大華銀行提供給《聯合早報》的數據顯示，截至今年3月底，銀行的全權委托投資組合管理下的資産管理規模同比增長50%。
隨著本地和亞洲投資者越來越老練，銀行的全權委托投資組合管理服務愈發受到歡迎，資産管理規模（AUM）在近幾年顯著增長。
大華銀行提供給《聯合早報》的數據顯示，截至今年3月底，銀行的全權委托投資組合管理（Discretionary Portfolio Management，簡稱DPM）下的資産管理規模同比增長50%。
星展集團私人銀行的DPM資産管理規模去年也擴大50%。
和2016年第四季相比，華僑銀行旗下私人銀行新加坡銀行的DPM客戶人數去年第四季增加40%，資産管理組合則增加50%至77億美元，占銀行資産管理規模的比重從6.7%增加到7.5%。
所謂全權委托投資組合管理，就是私人銀行客戶把投資交由專家處理，客戶可以設定投資組合的目標、主題和風險，但具體投資哪些資産由專家團隊來決定，專家調整投資組合時也不需要先獲得客戶同意。
在過去，不少本地和亞洲的客戶傾向于自行交易，或咨詢銀行投資顧問應該投資什麽，銀行若要調整客戶的投資組合，須先征求客戶同意，有時會錯失交易時機。
瑞士信貸（Credit Suisse）在亞太地區的DPM資産管理規模今年增長超過20%，預計下來更多新加坡客戶會選擇DPM。瑞士銀行（UBS）的區域全權委托和咨詢委托業務過去幾年平均增長20%。
瑞信董事總經理楊靜怡受訪時說：“金融市場波動加大，經濟周期縮短，這讓客戶發現到，把投資交給專業人士打理多數時候可取得更出色的回報。”
同時，區域不少家族把財富傳承給第二代，第二代人士更加能接受DPM的概念。
大華銀行私人銀行首席投資執行員梁定輝指出，在現今地緣政治不明朗和全球經濟基本面疲弱的環境，客戶發現他們可能無法及時根據市場走向作出反應，因爲他們無法時刻關注市場趨勢。客戶讓投資專業人士作日常投資決定，便能把注意力放在自己的業務和家庭上。
對于客戶來說，DPM最大的優勢是有紀律的投資，從而帶來較好的回報率。新加坡銀行首席投資官德梅洛（Rajeev De Mello）說：“投資者在應對市場下跌時往往會面對挑戰，傾向于投資國內和鄰近市場，擔心損失則會影響投資決定的效率。DPM采納長期的策略，而投資專家團隊也能改善投資決定的質量。”
對于銀行來說，關系經理可省下管理客戶投資組合的時間。
瑞銀全球委托和投資內容主管萊徹（Stefan Lecher）透露，過去幾年DPM取得了良好的表現，只有15%的一般咨詢客戶，能取得比DPM更出色的表現。
DPM在歐洲和美國已經相當受歡迎，但在亞洲仍處于初期發展階段。
馬西亞諾說：“隨著本地客戶日漸老練敏銳，DPM服務還有很多增長機會。”
投資組合非常透明
據了解，客戶一般上會把部分資産放入DPM。楊靜怡說，客戶會保留部分資産在咨詢委托服務，例如自己熟悉的投資領域，或自行進行短期貨幣、股票或債券交易，把資金全數放入DPM的屬于少數。
和其他投資組合一樣，DPM投資組合可根據客戶的目標和風險接受能力，分爲不同主題和策略。
這些投資組合非常透明，客戶清楚知道具體包括了哪些資産。
德梅洛說，該行的多數投資策略有美國、歐洲、日本和亞洲股票的配置，也可有全球和新興市場債券，若客戶需要，也能包括對沖基金。
星展私人銀行全權委托投資組合管理主管馬西亞諾（Christophe Marciano）分享道，銀行兩年前推出多個新産品受到歡迎，主題包括亞洲爲焦點、債券投資、交易所挂牌基金、共同基金等。
投資組合的回報率會應不同的風險程度而定，他說，以三到五年的周期來看，保守型投資組合的回報率應介于4%至5%，平衡型的則是6%至7%，進取型的則可達8%。
瑞信近年來則推出可保護本金的組合，以及環境、社會和治理（ESG）主題的組合。
瑞銀全球委托和投資內容主管萊徹透露，過去幾年DPM取得了良好的表現，只有15%的一般咨詢客戶，能取得比DPM更出色的表現。