評股論經
建議：購買
目標價：1.65元
閉市價：1.34元（+0.75％）
益資源上半年淨利增至1.05億美元（1.43億新元），同比改善主要是因爲平均售價較高以及下遊業務利潤更好。油棕鮮果串（FFB）的生産有所增長。我們預期下半年業績會更好，因爲較高的平均售價和稍微有改善的生産活動。
雖然如此，我們預期下遊業務的利潤在下半年進一步收窄。管理層已經調整油棕鮮果串的生産預測，預料2020年全年增幅爲0％。我們維持購買建議，目標價是1.65元，這比以15倍的五年平均本益比算出的估值低一個標准差。它仍然是我們首選的種植股。
（大華繼顯）