王陽發 報道
豐益國際(Wilmar)中國子公司益海嘉裏金龍魚糧油食品公司(Yihai Kerry Arawana),將在深圳創業板首次公開售股(IPO)上市籌集139億人民幣(28億3900萬新元),每股售價定爲25.70人民幣(5.18新元),預計10月中旬之前上市。
按這個發售價以及去年經常淨利和擴大後股本換算,該股本益比爲31.12倍。
豐益國際文告指出,益海嘉裏金龍魚的同行,即農業與食品加工業在上個月的平均本益比是41.86倍。
豐益發布消息後昨天早上恢複交易,股票受消息刺激活躍交易,成爲熱門股之一,交易量是平時的1.7倍,但股價持穩,閉市報4.36元,微跌2分或0.46%。
大華繼顯研究投資分析師廖偉前昨日于一份彙報指出,益海嘉裏金龍魚的發售價在預期的高端,等于市值達1393億元人民幣(288億新元),這稍微高過母公司豐益目前的204億美元(285億新元)市值。“根據這個估值,豐益股票的公允價爲5.65元,相對于我們目前給予的5.35元目標價。”
大華繼顯本月早前在一份報告中曾指出,投資者應該專注于該股在益海嘉裏金龍魚中國上市後創造的價值,以及集團可能派發的特別股息。
銀河—聯昌(CGS-CIMB)以及興業證券(RHB)的分析師也都預期益海嘉裏金龍魚上市後,豐益可能派發特別股息,認爲豐益目標價爲5.53元和5.45元。興業證券8月間估計,豐益可能派發每股0.10元的特別股息。
經紀商指出,鑒于益海嘉裏金龍魚的市值將高過豐益,因此一直到10月中前者上市之前,後者股票將繼續活躍交易。
益海嘉裏金龍魚上市的新股發行數量達5億4200萬股,預計募資規模139.3億元,之前披露的預期募資額是138.7億元。
益海嘉裏金龍魚的戰略投資者包括國有基金、主權財富基金和保險公司,共有20名戰略投資者合計獲配公司首次公開售股中的30%股票,包括新加坡政府投資公司(GIC)、中國人壽、中國國有企業結構調整基金、融澤投資有限責任公司,它們分別認購了4億7250萬元人民幣、1億4920萬元人民幣、3億9790萬元人民幣和7億7090萬元人民幣的股票。
豐益表示,雖然益海嘉裏金龍魚預定在10月中上市,但並不一定會上市,最終還要看市場情況。