本地金融機構和它們的客戶應在今年9月底停止在新衍生産品合同中使用新元掉期利率（SOR），同時也應停用新元銀行同業拆息率（SIBOR）挂鈎的新金融産品。
監督本地市場過渡到新元隔夜利率（SORA）的指導委員會周三發布報告，列出停用SOR和SIBOR的新時間表，以進一步推動金融業者轉向新元隔夜利率（SORA）這個新基准利率。
委員會說，雖然SOR會持續到2023年中，但SOR衍生産品市場的流動性已開始下滑，而這下滑趨勢將隨著新的停用時間表發布而加快。因此，委員會極力鼓勵市場參與者采取積極措施，在今年把SOR衍生産品、貸款和其他SOR挂鈎合同轉換爲SORA。
委員會提醒說：“那些無法在2022年底把合同過渡到新基准利率的市場參與者，應有適當的後備安排，並預期SOR市場流動性進一步下滑時，掌握此類合同頭寸（positions）會越來越難。”
新的停用SOR時間表，並不包括風險管理相關的特定目的合同，以及從舊有的SOR頭寸過渡到SORA。
報告也說，新時間表讓市場參與者有足夠時間做出提前准備，並且符合委員會的目標，即銀行在9月底前將SOR衍生産品曝險減少至20％。
截至3月SORA貸款發放總額超過10億元
在SIBOR方面，報告指出，SIBOR仍廣泛用于零售和中小企業貸款。不過截至今年3月，大多數主要銀行已開始提供SORA抵押貸款，零售貸款情況也令人鼓舞，截至去年底，SORA貸款發放總額超過10億元。
這與委員會准備在明年3月停用6個月SIBOR，以及在2024年底停用1個月和3個月SIBOR基准的目標一致。
委員會強調說：“新時間表對現有SIBOR貸款沒有立即影響。銀行將在適當時機與客戶聯系，並爲客戶提供提早通知，讓他們有充分時間考慮將貸款配套轉到其他替代貸款配套。”