只要是在市場裏有一定時間的投資者，都會發現股市的規律，前幾次的牛市啓動前，總會有一些相似的特征。總結了以下兩點：

1、三輪大調整以後的牛市起點

1993年高點1558點調整到1994年的326點，2001年高低點的2245點調整到2005年的998點以及2007年的高點6124點回調到2013年的1849點。

從上面的案例可以得出，股市每次進行大的調整之後，牛市的啓動即將展開了。

從2019年年初，A股下探到2440點後，一定程度上可以理解爲是經過一個大的調整，從時間角度上看，調整的時間也經曆了漫長時間，是否跟前幾次的大調整有相似的曆史呢？

通過波浪來分析，在2008年1664點見底後，牛市就已經啓動，這期間也經曆了4段行情，過程也是也是相當波折與坎坷，而現在正處于第5段，是否會創出曆史新高，超越前期高點？

2、當下正處于底部確認後的二段調整

1994年7月A股見底以後，兩個月的時間反彈了727點，之後就爲期了18個月的盤整，開啓了2245點的牛市。

2005年6月A股見底以後，三個月的時間反彈225點，之後就爲期了3個月的調整，啓動了6124點的大牛市，至今還是新高。

2013年6月A股見底以後，三個月的時間反彈421點，之後就爲期了9個月的調整，啓動了5178點的大牛市。

以上總結，A股見底後反彈的第一波反彈不超過3個月。而且高度越高，調整的時間就越長。

今年1月份2240點見底後，4個月上漲了848點，者也意味著，其後的調整也需要更長的時間。

也就是說，現在的A股，正處于底部確認後的二段調整中，可能需要較長的時間才能真正啓動牛市。

綜上所述，曆史驚人的相似，這兩大明顯的特征，意味著牛市離我們已經不遠了！

不爭第一，只求穩利，才是成功的交易者

有沒有人天生就是交易天才？答案是沒有，在我看來賺錢的交易者只有兩種，一種是過程波折起伏大，比方說賺了300萬，虧損270萬；在賺2000萬，虧損1700萬……另一種則是穩定盈利的人，比方說賺了100萬，還可以再賺50萬；虧損30萬，在虧損5萬，然後又賺了100萬，繼續下去。

前者是眼裏只有利益，可能偶爾會大賺，但只要他在交易市場一天，就有可能會虧的一無所有。這類人之所以會大賺大賠，大多是以分析預測爲操作依據，每一次都是非理性賭博，即全部身家壓上去。押對了，大勝；反之大敗。而在這樣的行爲和結果的背後，實質上有著錯誤的思想理念支撐，簡言之，就是人只要足夠聰明，就可以預知未來。

人性最可怕的就是貪婪，這也是無法避免的，唯一能做的就是以正確的思維來控制貪婪。依據未來可以預知的理念，一個人會變得剛愎自用（社會美其名曰“自信”“有一顆強大的心”等等，多麽可笑！），貪婪將不被任何因素所控制而100%地作爲動力源完全表現在交易操作上，那就是以大博更大。假如我們有源源不斷的資金推進市場，這種做法是沒有輸的道理的，問題是我們再富有，財富總是有限的。

看後者的交易記錄我們可以知道盈利的穩定性非常好，資金的安全性也很好。雖然可能賬本看上去並不是非常出衆，但是可以看得出對預防風險計劃的很好。長久看來，這類人是必然盈利的，因爲他們清楚人無法預知未來，但可以防範與未來的風險。

所以說在操作上，用適度的資金量來進行交易，虧損的度被風險應對計劃限制在一個盡可能合理、小的可接受的範圍內。他們的操作絕不會發生一次虧損令全部本金丟失。

總而言之，沒有天生的交易者天才，真正成功的交易者不是那些賺的多的人，但絕對是做到穩定盈利的人。

超短線的炒股法則

在股市有這樣的一群人，每天都忙于買賣交易。對他們來說，每一分每一秒的波動都是非常重要的，時間對他們來說非常重要，交易的買賣時刻也是一秒鍾偏差不得。這一類的投資者就是擅長超短線操作的這麽一群人。

關于超短線的一個操作，相信很多人都是非常向往的。畢竟大家都渴望說能夠在最短的時間內將財富值推上頂峰，短時間內獲取最大的收益。每個剛剛入市的股民也是一樣，一刻閑不得，今天買的股票往往到了第二天就買了。隨著炒股的經驗積累，才慢慢尋求到時間周期較長的操作方式。股票越套越深，交易周期就越來越長了。相信能夠把握到超短線的變化的，沒有人會願意等待一段周期長，變化未知的股票趨勢變化。那在交易超短線的操作上都有哪些規律？超短線的高手都是如何尋求到相關個股的呢？

1、萬變不離心態

超短線就像是心電圖變化一樣，忽上忽下，在短時間內市場的變化幅度也是非常讓人心驚膽戰的。操作者如果沒有強大的心髒，那並不適合超短線的操作了。在股票短期的上升或是下跌的時候，能夠穩定自己的情緒，在最短時間內尋求到最精密的操作方式，以及果斷把握多少的倉位變化操作的，才能做好超短線。

2、有足夠的看盤時間

超短線的每一分每一秒變化都是非常重要的。所以對于一些平時還要工作的人來說，就很難做好超短線的操作了。在盤中時間，能夠自由看盤的這一類投資者會更適合超短線的操作。

3、當下熱點是關鍵

超短線操作講究的是短期的變化。短時間內股價的變化趨勢越大，越適合進行超短線的操作布局。在熱點的影響下，個股往往在短時間會有巨大的變化，這類的股票雖然風險高，但卻是超短線的操作目標。有時候往往需要追漲的方式才能把握超短線的操作。一些漲幅已經很高的股票，往往才具有超短線操作的意義。自然其風險也是非常高的。

4、嚴格止盈止損

超短線的操作主要講究的還是要果斷。果斷買入果斷賣出。才能把握短期的趨勢變化，使得賬戶短時間內發生的變化變成實實在在的真金白眼。在操作時，如若個股趨勢不容樂觀，則一定要按照原本的止損計劃進行，千萬不能有一秒鍾的猶豫，否則非常容易造成更大的損失。止盈的標准也是一樣的，到達目標點位後嚴格止盈，切勿貪婪。

5、結合短期技術趨勢變化

除了熱點的把握選擇外，一些短期的趨勢走勢變化也具有很大的參考意義。市場的變化都是透明的。在選擇具體的個股時，也一定要熟練掌握短期技術趨勢指標的變化判斷能力。這樣才能更好地掌握短期內的變化趨勢。

爲什麽炒股不建議滿倉？

在股市的操作上，只有買賣就可以衍變出各種不同的一個交易形式。有些人在一開始接觸股票的時候，就喜歡傻乎乎的把想要交易的資金全數買進一只股票。等到後期有了一定炒股經驗了之後，往往也會看到一些技巧分享說炒股千萬不要滿倉操作。那爲什麽炒股不建議滿倉？存在哪些風險隱患呢？

1、一榮俱榮，一損俱損

滿倉操作股票，無論是投資一只股票還是多只股票，當股市不樂觀，或者手上的個股均不容客觀的時候，就會發生大面積的虧損。這個時候因爲是滿倉操作的，所以造成的虧損就是全部的資金都在縮水。雖然說在股票上漲的時候似乎能夠賺取更多，但股市變化莫測，風險永遠要放在第一。

2、無法補倉降低成本，減少損失

在操作股票的時候，倘若這時候你滿倉買進一只個股，發現買進的點位不高不低。這時候你就只能盼望著其上漲。但如果你半倉買入，這時候即使下跌，你也可以繼續再以更低的價格買入該股，拉低平均買入的股價。這時候盈利的空間也更大了。就算後期發生虧損，也比第一種滿倉操作來的少。

3、無法補救賬戶出現的虧損

當手上持有的個股發生下跌，這時候你又不願意割肉，就可以用賬戶上其他的倉位，尋找到一只價格相當的，看好其後期前景的股票，進行換股操作。當該股後期有所上漲，能夠彌補前期的損失，這時候也可以全身而退。縱使割肉也不會太過心疼。

4、沒有退路

其實無論做什麽事情都講究保留底牌。特別是對投資來說，留得青山在不怕沒柴燒。要是一開始就把所有的底牌亮出來了，那一旦發生不可控制的事情的時候，就沒有退路。保留好底牌，就有隨時翻身的可能。

如何做到理性投資？

很多股民都明白投資要理性，在進入市場之前，每個人都認爲自己足夠理性。但往往造成的結果總是讓人心生黯淡。爲什麽在進入市場之前和進入市場之後的區別會如此之大？關于理性投資，怎樣算是理性投資呢？

1、投資的資金均在自己可承受的虧損範圍

首先在我們開始進入一項投資之前，或者是在平時開通信用卡的時候都會讓我們做一份問卷調查。常常會被問及平時的收入情況以及對虧損的承受能力。這是衡量投資者是否可以承受多大的風險以及可以承受多少資金的一個測試依據。在進行投資之前，我們都會強調說，一定要用自己閑余的資金，即使造成虧損，也不會影響原本的生活進度。這是非常重要的一個標准。投資切勿賭徒心理，把自己身家壓在一個混沌市場上面，祈禱勝利。理性投資的第一步就是在拿出的資金裏面思考，倘若這些錢全部虧損不見，是否可以接受？如果不可，那你需要仔細衡量是否減少投資的資金量。

2、進入市場之前對市場有一定的了解

有的人做投資，屬于人雲亦雲型的。今天同事聊天說這只股票明天大漲，明天朋友聚會說這只股票後市一定爆發。你什麽都不懂，就傻傻的回家，把所有的錢都投進去。有的人是對個股消息分析不明白，有的人甚至對整個股市都是存在疑問的。這類型的投資者就非常盲目跟風。如此造成的結果十有八九都是非常慘的。保持理智投資，一定要有自己獨特的看法，保持自己的意見是非常重要的一步。對于不了解不明白的投資標的，一定要去分析研究，切勿隨意投入。

3、發生虧損不盲目追加資金

很多時候，在操作的過程中，發現自己前期的預判有誤，但又常常不甘心，這時候很多的股民就會另外追加資金，企圖挽回損失。但很多時候市場給到的教訓就是撿了芝麻，丟了西瓜。但資金的投入越來越大，心理的承受能力也越來越差，發生虧損造成的損失也更爲慘重。就像一個無底洞，怎樣都填不滿。往往造成的損失都是無法估量的。所以在行情不樂觀的時候，要學會及時止損。切勿不甘心而投入更多資本。嚴記按照第一條標准執行。

4、不盲目樂觀或是盲目悲觀

有的投資分析目前的市場狀況的時候，發現當下的經濟情況一片向好，就非常高興。有多少資金統統拿出來投資這個市場。每天信心滿滿樂呵呵的，見誰都說牛市來了。這種對市場盲目的樂觀往往會造成虧損的最大化。有的投資者則是破罐子破摔，在股票下跌之後覺得市場沒希望了，錢也不管了，愛怎樣怎樣。這種心態也是不可取的。古人語，不以物喜，不以己悲。這也是投資的最高境界了。

當然，每個人都懂得要理性投資，理性投資最大的標准就是自己的內心。問問自己，能否承受，是否真的明白了再開始。切勿因爲一時沖動發生無法挽回的損失，導致一些社會慘案的發生。理性投資非常重要！

存在股市裏的六類傻瓜

經常會有很多股民抱怨說，爲什麽炒股老是虧損，其實要知道有時候炒股虧損並不是股市的原因，大部分原因還是來源于股民自己，那麽今天小編就來盤點下股市裏的六類傻瓜。

第一種傻瓜：興沖沖跳入股市大潮的新手。這類人呢，一聽到某只股票很火，就蜂擁而上，想都不想就往裏邊跳。作者認爲，這其實是一種賭博思維，跟賽馬場、四方城或輪盤賭桌上的賭博相比，好不到哪去。並且厲聲喝道，這種不加節制的賭博，就是一種自我毀滅。

第二種傻瓜：對華爾街行家言聽計從的被動投資人。如果說不加節制的賭博是一種自我毀滅，那麽，盲目聽從經紀人或分析師的投資建議，也是一個毀滅性的做法。作者說了，股市不是保險箱，股票經紀人都是騙子。經紀人的利益和你的利益是不同的，實際上往往是完全相悖的，因爲只要你買股票，就得付給經紀人傭金，他可不管你賺不賺錢。而那些一本正經的證券分析師，不過是個把股票說得天花亂墜的推銷員。所以，把錢交給別人去打理的人，不是傻瓜又是什麽?

第三種傻瓜：不懂得投資多元化的小散民。這些小散民把所有的錢都投到了理想當然一路上漲的一兩只股票上。用一句話來說，就是把所有的雞蛋都放到了同一個籃子裏。可是，在投資上，有一條衆人皆知的原則，就是不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子裏。意思是要分散投資，分解風險。把雞蛋分放在幾個籃子裏，即使打翻了一個籃子，還有其他的籃子可以保住大部分的雞蛋。思卓也認爲，如果你沒有巴菲特那樣的本領的話，還是把雞蛋多放幾個籃子吧。

第四種傻瓜：拒絕小額損失的完美主義短線客。他們希望每一筆交易都大獲全勝，他們不願意在任何一次交易中損失一分錢。當某只股票下滑時，他們的想法是，堅持一下，再堅持一下，總有一天它會回升的。在作者看來，看著股票一個勁往下跌還緊緊握著不放手，這是一種理財上的自殺行爲，當然也是一種十足的傻瓜行爲。

第五種傻瓜：一會兒不可一世、一會兒驚慌失措的情緒化交易人。啥叫情緒化?在心理學上，指的是個人的不理性的情感的一種行爲狀態。在股市中，情緒化交易人，他們的情緒容易隨著股票的上漲和下跌波動起伏。在這種情況下，他們的內心判斷是不夠明智的，交易起來也就比較容易賠錢。

第六種傻瓜：背運的日子裏仍嘗試交易的心煩意亂的股民。有些股民身體不舒服、心裏不痛快的時候，還堅持在炒股前線。其實，這個時候，他是沒辦法集中精力去做出正確決策的。對于這類博傻之人，作者的建議是，對自己好一點，不妨沖個熱水澡，出去散散步。

中國股市要是沒有散戶會怎麽樣？

最近筆者看到一個很有意思的問題：假如中國的股市沒有了散戶會變成什麽樣？我們要明白在中國股市中散戶的影響力要比那些成熟國家的股市來的大得多。在A股市場中散戶占比大概是70%以上，而機構投資者則是30%都不到，假設中國股市沒有了散戶投資者，那也就也爲著券商業績將大幅度下滑，很多股票都會沒有什麽成交量，大部分股票會出現一字走勢。

然而這些並不算什麽，真正可怕的是如果市場裏面都是機構在博弈，主力的“提前布局，放出利好，拉升股價，散戶跟進，高位出貨”的賺錢模式就沒戲了。因爲大家心裏都清楚，大家都是同行，這些招數彼此都明白。另外如果散戶們都不交易了，那麽主力機構韭菜也就割不成了，所以說其他國家有沒有散戶我們不要管，但是在A股市場最好是散戶越多越好，而且最好是分批進入，那對主力才是最有利的。

在成熟國家的股市中，股民占比低于30%，而機構投資者高達70%，這倒不是說投資者都離開了市場，而是大多數人都選擇購買股票型基金做基民。這樣也就不必天天消耗精力，盯著股市，可以把更多的時間投入到自己的事業中企業。

但是假如是在中國股市中，將散戶的占比降到30%會發生什麽呢？

首先肯定就是對逐步推進的注冊制、退市制度等股市改革措施阻礙的小了很多，因爲如果市場裏大多數都是機構投資者的話，再賦予其股指期貨的對沖工具，機構就會有較強的抗風險能力。而對于散戶來說，就要求學會鑒別上市公司股票質地的能力，同時還要承擔萬一買錯股票，慘遭退市結局的承受力。所以，未來會有更多的散戶退出，他們主要流向了公募基金市場。在未來機構投資者的資金實力會越來越強。

其次，散戶並不是都不交易，只要在市場中還有這30%的散戶，無論是個股還是股指的波動就會比較穩定，整個A將徹底變爲價值投資市場。

有人估計如果散戶都不交易，那麽股市成交會大幅下跌，但事實上，機構投資者需要散戶，而散戶也需要入市博弈，不會出現都不交易的情況。不過未來，散戶直接在資本市場上博弈的占比會逐步下降，部分散戶由股民變成基民，當然，想做一輩子散戶也可以，只要能在注冊制下生存下來，那就沒有一點問題。

如何擺脫股市“十炒九虧”的魔咒？

首先你得弄明白爲什麽虧？

大部分人買股票的原因是因爲聽說身邊的某某通過股票賺錢了，所以灰常開心沖去股市，也想著自己可以撈一把錢。牛市的時候，可開心了，隨便買隨便漲，覺得巴菲特不過如此，我才是股神。萬萬沒想到，熊市來了，賺的錢又賠回去了。從此覺得虧損是魔咒。巴菲特說過：牛市是大多數虧損的原因。

另一種是追漲殺跌。天天看著趨勢圖，想著這個股票什麽時候漲，我好去賺一波。炒短線。這種需要你很高水平的判斷，基本上沒幾個人可以做到賺錢。

還有一種是把股市當賭市。當下賭注一樣買股票。常話說得好，十賭九輸。不虧，簡直是奇迹。還買什麽股票，買彩票，包你賺得更多。

以上三種是最常見的虧損原因。

其次你得知道怎麽才能賺。

按巴菲特的說法，股市賺錢很簡單但不容易。你只需要掌握兩步：第一買入優秀且低估的公司，第二長期持有耐心等待賣出。

這樣的騷操作，需要你明白，股票不是賭票，股票的背後是公司。

如何選股？或者換個問題：如何找到優秀且低估的公司？這就需要解決兩個問題：

1：怎麽分析公司是否優秀？

2：怎麽給公司估值，判斷TA是否低估？

長期持有。這就是你內心的修煉。巴菲特說過，如果你不想持有一家公司十年，那就不要持有他10分鍾。短期是大多數人虧的原因，你要和大多數人不一樣，你就要長期持有。

耐心等待。股價起起落落，你不能一看到漲就賣出，不能一看到跌就割肉。耐心等待你的賣出價，收獲你智慧和等待的成果。

另外在股市上，基本上的投資者，炒股都是沿用基本分析和技術分析的，這些都是理念知識，公式化，套路性的東西來的，市場在隨時變化的，把這些東西應用到實際股市操作中來說，是有一定的差距的，從實際意義上是起不來了多大的作用性的。往往反而結果卻常常被主力牽著鼻子走，成了他口中的羔羊。投資者應該盡量避免減少沿用公式化，套路性的思維方式去分析研判操作股市，才能夠真正做到避免減少被主力套殺的機率。

從實際的炒股操作中來說，炒股完全憑借著高文憑智慧，知識，悟性，性格和思維，以並日常實戰累積的經驗，全面綜合性去分析研判，去預測捕捉市場。而合理，准確的判斷才是股市制勝利的關鍵。