新加坡人的預期壽命延長，意味著退休生活需要更多的收入。退休生活有超過20年或更長的投資者可用部分資金投資于積極型投資工具。這讓他們有機會獲得更高回報，退休金不會那麽快用完。
黃智郁說，如果投資者的投資期限較長，那麽保守型投資可能就不是最明智的策略。有時間、願意學習以及接受全球市場波動的投資新手會想要持有更多股票。研究顯示，股票的長期表現往往優于債券。
由于投資前景不明朗，專家建議投資者先持觀望態度，把更多資金投入保守型投資産品，獲得比銀行存款更高的回報。
FSMOne.com的黃智郁舉例說：“如果你的投資期限少過三年，以及打算存一筆退休金，那麽投資者可通過保守型投資策略降低投資風險。”
保守策略可提供穩定回報
星展銀行的黃韻霓則指出，如果退休人士存了足夠的退休金，然後也快要退休時，保守型投資策略對他們也管用，退休人士專注于保值，確保資産足以應付退休生活。
他強調，多元化是長期投資的重要部分。不同的資産類別、行業和市場讓投資組合更多元化，有助于減少市場波動所帶來的影響。
然而，這些投資者必須有更長的時間來采取這個策略。他舉例說，保險儲蓄計劃一般要五到10年，甚至更長的時間才會到期，組合式存款（structured deposit）則需要五六年左右。這意味著投資者的資金被“套住”一段時間後才能獲得投資回報。
總的來說，保守型投資策略適合那些想要保存資本，以及獲得穩定利息收入的投資者。
期限較長的債券對利率變化更敏感，波動也更大。相反的，期限較短的債券對利率變化沒有那麽敏感，波動較小。
華僑銀行財富咨詢部總經理徐道意說：“采取保守策略的投資者有望獲得更穩定的資本回報，以及超越定期存款和現金儲蓄賬戶的回報。”
“投資者還可以通過采用平均成本法（dollar cost averaging）定期進行小額投資，以應付金融市場的起伏。”
專家提醒，投資者要評估投資項目的潛在回報，並確保它最終能達到理財目標。
除了個人的承擔風險能力、投資目標和投資期限，富達國際（Fidelity International）東南亞區投資策略師黃子揚認爲投資風格保守的投資者也要確保投資組合多元化。
黃韻霓指出，多元化保守型投資組合的每年平均回報率一般約3％，而多元化積極型投資組合的回報率約爲6.5％或更高。
面對充滿不確定因素的金融市場，投資者可以采取保守投資策略，部署風險較低的資産，以應對短期的市場波動。
星展銀行理財規劃及投資與保險董事總經理兼主管黃韻霓接受《聯合早報》訪問時指出，保守型投資策略專注于以最小的風險實現資本保值。
黃智郁認爲，投資者可將一部分資金分配給保守型投資組合，同時也投資于風險較高的資産，以實現更好的長期回報。他相信多元化依然是投資布局的關鍵。
徐道意說，市場目前受到宏觀經濟不確定因素的影響。全球經濟還在從冠病大流行中複蘇，俄羅斯入侵烏克蘭導致全球通脹上升，以及美國聯邦儲備局等中央銀行致力于調高利率來對抗通脹，都給經濟增長帶來了壓力，韓世琦說，投資者應爲下來一到兩年顛簸不平的市場做好准備，並建議部署一些風險較低的資産，協助投資者應對市場波動。
不過，當金融市場充滿不確定因素，如宏觀經濟展望不穩時，投資者可通過保守策略來布局，投資一些風險較低的資産，這有助應對市場波動。
黃韻霓說：“低風險不代表零風險。像債券這樣的保守投資工具也存在違約風險。”她建議保守型投資者把80％資金投資于債券，其余20％則部署在股票。
在通貨膨脹的環境中，FSMOne.com總經理黃智郁建議投資者部署期限較短的債券。以新元計價的貨幣市場基金或短期債券基金，往往投資于不同公司或主權財富基金發行的債券，投資期限爲一年或更短。
黃韻霓認爲，走保守路線的投資者可以通過保險公司的儲蓄計劃（endowment plan）和退休收入計劃，獲得穩定的回報。
不過，如果你是要尋求增長，或許可以考慮采取與長期目標一致的投資策略。股票等高風險投資工具，如派息股也可以降低風險，同時還能帶來誘人的長期回報。
投資者也可以填補公積金戶頭，每年可獲得至少2.5％以及最多6％的穩定和無風險回報。長期而言，投資者不僅可以享受複利，且還能享有一些稅務優惠。
投資者可以根據幾個因素來評估風險偏好，看自己是保守型還是積極型投資者。
心態上規避風險（risk averse），或者投資期限短的投資者，都不太能經得起市場波動，他們往往會更青睐保守或低風險投資。
在采取保守投資策略時，投資者一般會在投資組合中持有超過一半的債務證券（如債券）和現金等，而股票或其他風險資産（如大宗商品或加密貨幣）占的比重較小。
本期《理財錦囊》邀請專家講解保守投資策略，以及布局時須留意的事項。
在投資債券時，投資者應評估債券的質量和信譽，投資級債券的信用評級較高，違約風險較低。
盛寶金融(Saxo Capital Markets)亞太區私人客戶部門新加坡銷售總監韓世琦指出，定期存款、高收益儲蓄戶頭、貨幣市場基金、國債、優先股、藍籌股、高股息股也是保守型投資工具。
評估自己的風險偏好
把更多資金投入保守型投資産品
風險越高，回報就越高，是投資的基本原則。債券、定期存款等低風險投資工具所帶來的收益或回報，通常比不上風險較高的金融資産。