年金是一種保險産品，提供退休收入保障，可分有期限和無期限兩種，前者在指定年限內提供退休收入，如10年或20年，後者則提供終身派發，直至年金持有人去世，因此也稱終身年金（lifetime annuity）。
比方說一個從60歲就開始每月派發2000元的年金計劃，讓你在60歲時可以考慮半退休，並在65歲過後每月總共得到4000元的入息。
宏利保險新加坡（Manulife Singapore）首席客戶官兼首席産品官湯普森（Darren Thompson）就指出，女性得承擔大部分照顧孩子的責任，因此一些女性會選擇暫時離開工作崗位，造成性別收入差距。根據人力部數據，在2020年，25歲至54歲的全職女雇員，收入比男雇員低了14.4%。
應對長壽風險，年金計劃是個有效的工具，公積金終身入息（CPF Life）是我們最熟悉的年金計劃。
根據公積金局網站的計算器，按照這個上限，在2022年滿55歲的女性從65歲起每月可領取2120元的入息。對一些人來說，65歲和2000余元可能太遲且太少，要突破這個局限，可通過購買私人年金計劃跟公積金終身入息互相配合。
年金可分爲有期限和無期限
保誠保險的保誠活躍退休保險II計劃（PRUActive Retirement II）提供靈活性，客戶可自行決定保單條款、長達30年的支付期，並可按需求的變化靈活調整。
支付的時間點最好能與退休年齡配合。常見的支付期選擇是10年、15年或20年。保誠保險的林勇達說，如果想早點退休，就選擇較長的支付期，以確保退休期間有穩定的收入來源。
醫學發達延長了人類的壽命，長壽風險也越來越高。新加坡女性的預期壽命是86.1歲，男性是81.5歲，鑒于不斷上升的通貨膨脹和醫療費用，她們比男性更須要爲退休做好財務准備。
在公積金終身入息計劃下，當會員年滿55歲時得按現行條例將規定的款項轉到退休戶頭，從65歲起每月得到一筆入息直至終老，所以它即是終身年金也是延期年金。它得到新加坡政府的保證，享有高達6%的零風險利率，私人年金計劃的回報率則視投資市場的表現而定。
要應付長壽風險，提供退休收入保障的年金是有用的工具。
湯普森提醒女性要定期審視生活目標，讓財務顧問了解自己的需要，這樣他們才能按理想退休生活方式可能需要的退休收入及不同的保險計劃提供意見。此外，由于女性更長壽，她們得管好長期護理需要，否則退休計劃可能被打亂。
一、年金什麽時候開始支付？支付多久？
不過他強調，選擇私人年金計劃得考慮個人所期望的退休生活方式，以及是否須要填補退休規劃缺口，“例如，一些年金計劃提供死亡和末期疾病保障，如果你已經有了這些保障，那可考慮提供其他好處的年金計劃。”
假設一個即期終身年金計劃每年給你3%的保證入息，如果希望每月得到2000元，就得支付80萬元的保費（80萬元×3%÷12=2000元）。不過，一些年金的保費可分期攤還，有的還可用退休輔助計劃（SRS）款項來支付。
私人年金計劃可與公積金終身入息相輔相成
終身年金不便宜，要得到有意義的入息派發，就得投入相當可觀的資金。
在公積金終身入息計劃的標准計劃（Standard Plan）下，每月可領取較高入息，留給親人的遺贈較低。基本計劃（Basic Plan）則讓會員領取較低每月入息，把更多公積金存款遺贈給親人。遞增計劃（Escalating Plan）開始時所領取的每月入息比標准或基本計劃少一些，但入息以每年2％逐年遞增，這有助應付退休後日益上升的生活費。
大東方（Great Eastern）主張與組合管理主管林文彬補充，同樣重要的是，不可忽視萬一患上重大疾病或殘障的保險需要，因此應盡早讓合格的財務代表幫忙規劃。
大東方的林文彬給了一個例子，一名40歲的女性想在退休後每個月有2000元入息，若通過GREAT Retire Income在接下來10年每年支付1萬5467的保費，根據每年4.25％的演示回報率，她可在65歲退休以後的20年裏，每月領取2000元的入息，而所支付的總保費爲15萬4679元。
若名下沒有房産或有更多存款的會員，可撥出19萬2000元的全額存款（Full Retirement Sum），或最多28萬8000元的超額存款（Enhanced Retirement Sum），每月可領取1450元或2120元入息。
公積金終身入息三計劃供選擇
此外，全職家庭主婦沒有收入或公積金供款，也導致她們的退休儲蓄相對較少。
終身年金保費不便宜
林勇達也說，多數私人年金計劃提供公積金終身入息計劃所沒有的利益，例如有保證和無保證的紅利、派息、死亡和末期疾病保障、殘障和裁員賠付等。
女性的預期壽命比男性長，但退休資源卻可能比男性少，老年錢不夠用的風險較高。
保誠保險新加坡（Prudential Singapore）産品管理主管林勇達認爲，要克服這些挑戰，女性可盡早開始儲蓄，同時確保擁有足夠的健康保險以應付不可預見的開銷。
遺贈是指年金計劃參與者去世時，留給受益人的金額。一般來說，每月得到的入息越高，遺贈就越少。
購買年金須注意事項
在新加坡，終身年金的選擇不多，多數保險公司提供的退休收入産品屬于有期限的年金計劃，保費相對較低。
宏利保險也有好些退休收入計劃可選擇，例如Ready LifeIncome（III）讓客戶獲得退休收入直到120歲。
無論如何，年金是長期計劃，如果提早終止或中途退保，將會産生負面影響，例如你取回的金額將少于投入的金額。因此，在決定參與年金計劃之前，應該確保自己不會中途退出。若選擇一次過繳足保費，應確保繳付保費後還有足夠的應急資金在手。如果選擇分期攤還，要確保每月支付的保費不超出負擔能力。
吳維真表示，保險公司的退休收入産品不能提供像公積金終身入息計劃這麽高的保證回報，但勝在可客制化，例如，可選擇何時開始領取支付、額外的死亡保障，甚至可選擇在同一個計劃下涵蓋丈夫和妻子，直到兩人都去世後才終止支付。
然而吳維真指出，鑒于公積金終身入息是一個全國計劃，因此結構上相對不靈活，“例如，最早可獲派發的年齡是65歲，不能更早。此外，每人可貢獻的金額限制在超額存款（Enhanced Retirement Sum）的上限，今年的上限是28萬8000元。”
三、有多少遺贈？
二、支付額是固定、變動，或遞增？
2022年1月滿55歲的女性若擁有房産，可撥出9萬6000元的基本存款（Basic Retirement Sum）作爲日後的入息來源。根據公積金局網站的計算器，她們在65歲時每月可領取770元的入息。
它又可再分爲即期年金（immediate annuity）和延期年金（deferred annuity）。即期年金在繳足保費後即刻生效，可每月、每季或每年得到派發，延期年金則在繳足保費後的一段時間才會生效。
那麽，是不是有了公積金終身入息就足夠了呢？
人活著錢卻沒了，是理財規劃中所謂的長壽風險。
Providend的吳維真說，固定支付額提供確定性，但跟不上通貨膨脹的步伐，購買力會受到影響。不固定的年金計劃通常有更高的潛在回報，但完全取決于基礎投資的表現。至于遞增型，開始時的支付往往較低，每年按一定百分比增加，有助于減輕通脹的影響。
財務咨詢公司Providend的副執行總裁兼首席咨詢官吳維真告訴《聯合早報》：“我們總是會確保客戶的退休收入規劃包括了公積金終身入息。新加坡女性的平均預期壽命比男性多四年左右，因此在規劃中加入年金部分就更重要了。”
必須注意的是，保險公司通常會用演示回報率來計算可得入息，這純粹只用做說明而已，並不代表一定會得到這筆錢。新加坡壽險協會規定用來做演示的長期投資回報率不可超過4.25%，因此保險公司一般會用4.25%做演示。