21世紀經濟報道 記者胡天姣 實習生 韓玥、譚轶北京報道抛開與中國地緣及心理上的親近性不提，東南亞市場的特殊性在于，它慣常以整體之姿示人，但其內部文化、生活、生態環境及曆史實則各不相一。
“各不相一”意味著分散與多元性。在德意志銀行眼裏，這一特質也意味著商業潛力。當下，中資企業加速布局東南亞市場，視該地區爲應許之地，而德意志銀行帶領企業了解當地市場信息，提供專業咨詢服務，支持中資客戶制定和執行發展路徑。
德意志銀行企業銀行部東南亞總經理伯克哈德·齊根霍恩（Burkhard Ziegenhorn）在接受《21世紀經濟報道》記者專訪時稱，市場一直以來都將東盟視爲一個大經濟體，但它明顯不同于中國或歐美，東南亞是一個非常多元化的市場，其內部的規則、貨幣、文化，宗教與曆史等差異很大。
“我認爲這種差異非但不應被視爲東盟市場的缺點，而恰恰是讓該地區充滿廣闊機遇的一大特點。”Burkhard Ziegenhorn說。
德意志銀行大中華企業東盟業務團隊負責人邱子耀(Kenny Khoo)在接受《21世紀經濟報道》記者專訪時表示，東南亞支付格局較爲分散，每個國家都有自己的支付方式和支付系統。“未來的發展趨勢是，東盟市場內部的壁壘正被打破，整個地區將加強互聯互通。“
德意志銀行企業銀行部東南亞總經理 Burkhard Ziegenhorn
德意志銀行大中華企業東盟業務團隊負責人邱子耀(Kenny Khoo)
複雜與分散的營商環境
《21世紀》：在東南亞這片市場，金融科技企業正急速布局。東南亞的中資企業主要從事哪些業務，業務進展情況如何，其業務有哪些短板與特點？
Burkhard Ziegenhorn：東南亞電子商務市場規模增速較其整體實際GDP增長速度快四倍。在經濟快速發展的依托下，消費者群體顯著擴張，中産階級迅速崛起。而新經濟是觸及當地消費者的重要途徑。由此，越來越多的中國電商與金融科技公司快速布局東南亞，該地區新經濟領域的商業活動與日俱增，其配套基礎設施與物流業也在不斷發展。
一直以來，東盟被視爲一個大經濟體。但與中國或歐美市場不同，東南亞是一個非常多元化的市場，內部規則、貨幣、文化，宗教與曆史等差異很大。這種差異非但不應被視爲東盟市場的缺點，而恰是讓該區域充滿廣闊機遇的一大特點。
邱子耀：在新經濟領域，東南亞地區壯大的年輕一代和中産階級將帶動消費者購買力快速發展，新冠肺炎疫情也加速了線上消費模式的普及。同時，東盟雖然是一個整體，但其內部每個國家的市場都不同，支付環境較爲分散。這樣的差異與分散性對中資及其他外資企業而言卻是機遇。因此，更多的支付服務提供商、電子商務平台等新經濟領域公司如今也更多地在關注東南亞地區。
不僅是金融科技服務，我們看到，制造業與零售業等很多中資企業目前也在東南亞建立生産和運營配套。
《21世紀》：對中資企業而言，東南亞金融市場有何特色與潛力之處？
Burkhard Ziegenhorn：我認爲對中資企業而言，東南亞市場主要有四個特點。首先是不斷攀升的中産階級和消費者所蘊含的消費潛力，讓東南亞成爲一個值得關注的消費市場。第二，東南亞與中國的經貿走廊不僅曆史悠久，且往來日益密切，越來越多的中國公司爲直接服務東南亞客戶，在東盟國家建立海外制造基地。第三，東盟本地金融市場不斷發展。以此爲依托，我們也看到中資金融機構也在加大力度，發展東南亞市場業務。最後一點是，東盟市場都有其新興的本地品牌，也正成長爲跨國企業，並且很多也在著眼于發展中國業務。
東南亞市場在可再生能源和新經濟領域潛力巨大。東南亞地區能源需求很大，可再生能源將在這裏發揮愈發重要的作用。預計可再生能源的增長速度將超過傳統能源。其次，東南亞新經濟市場的規模將快速擴大，其增速將超過實際經濟增長。
邱子耀：對于中資企業來說，東南亞有更多潛力尚待發掘。整個東南亞地區都在不斷創新，金融市場與格局也在持續更新。例如東南亞各國間的支付障礙正被逐步打破，區域內跨境互操作性也在發展。東南亞未來的發展趨勢是，整個地區將加強互聯互通。
探索本地化路徑
《21世紀》：目前看，東南亞哪個國家最適合中資企業的發展，最受中資企業的青睐？
Burkhard Ziegenhorn：東南亞內部各國市場非常不同，因此此爲中資企業提供了不同的優勢。例如新加坡通常是東南亞金融服務的區域中心；馬來西亞和菲律賓是很多跨國企業共享服務中心、呼叫中心與物流中心的所在地；越南等地主要服務制造業發展……因此每個市場都有不同的定位和優勢。
邱子耀：這主要取決于中資企業所在行業和終端市場。例如越南、印尼等國年輕人口衆多，同時在新冠疫情下，線上消費市場快速發展。因此我們看到去年，更多中資新經濟客戶進入這些市場。而新加坡等較爲發達的東南亞市場，已具備了成熟的金融基礎設施與監管框架，能夠爲進入該地區的外國公司提供了優質指導。一些中資公司考慮在東南亞設立區域貿易中心，新加坡因中英文雙語言環境而受到青睐。馬來西亞如今也出台了數字經濟十年發展路線圖，有望吸引大量數字解決方案提供商。
在區域全面經濟夥伴關系協定（RCEP）下，會有更多的中國公司進入東盟市場。不同的國家有不同的優勢，中資客戶根據其業務特點選擇適合的國家更爲重要。
《21世紀》：與東南亞本土企業相比，中資企業的需求及發展等方面有何特點？需求主要集中在哪些方面？
Burkhard Ziegenhorn：無論是中資企業還是歐美企業，均需了解如何在整個東南亞地區、不同市場建立和發展業務。
對中資企業而言，不僅需要了解如何將産品帶進市場，銷售産品，還需要將收益彙回國內。而本地公司一方面清楚地了解當地市場、分銷商及制造商，另一方面基本不涉及跨境業務。因此中資企業更需了解東南亞市場區域內、東南亞各國與中國之間資金劃撥的規定。
在東南亞，中資企業通常采用集團集中資金管理模式，傾向由總部決策。與之相比，我們看到歐美公司則通常在新加坡等地設立區域財資管理中心或部門中心，負責處理東南亞業務。根據我們的經驗，西方企業采取的區域性路徑使其能更貼近當地的發展，更了解、適應當地市場。目前，中資企業在發展業務的同時，也在重新思考自身的管理方法，探索更本地化的管理途徑。
邱子耀：我認爲，與菲律賓、印尼等國的本土公司相比，中資公司在東盟開展業務的一個特點是，在人民幣國際化進程下，中資企業偏愛以人民幣進行融資或作爲計價貨幣。因此，中資客戶也在積極優化人民幣外彙成本和融資成本。
爲了滿足中資企業的外彙管理需求，德意志銀行作爲全球主要人民幣銀行之一，也爲客戶提供了人民幣和多個新興市場貨幣的外彙解決方案，讓中資企業能夠使用當地平台，以本地貨幣付款，同時以人民幣形式獲得收益，實現中資企業及其業務夥伴的雙贏。
《21世紀》：東南亞各國的監管松緊程度不一，對中資企業的財務管理産生了怎樣的影響？如何看待東南亞地區的金融市場監管情況？
Burkhard Ziegenhorn：我們的一大角色是幫助客戶了解各地市場的監管法規，並且制定財務管理解決方案。
比起在新的市場開設銀行帳號，了解當地的監管要求更爲重要。爲了幫助我們活躍在東南亞市場上的企業客戶，德銀目前能夠自動處理外彙進出東盟市場時所需要的文件。我們的一站式流程自動化方案能夠真正自動處理收付款、資金和外彙管理，使企業的跨境資金管理更爲便捷。
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