上周，谷歌聯合創始人謝爾蓋·布林的家族辦公室Bayshore Global Management向監管機構提交文件稱，該公司于2020年年底在新加坡設立了一個辦事處。
謝爾蓋·布林出生于1973年，是一位美國籍俄羅斯裔企業家。在斯坦福大學求學時，謝爾蓋·布林遇見了拉裏·佩奇。此後，兩人在1998年共同創立了谷歌，並于2004年帶領谷歌成功上市。
2019年12月4日，謝爾蓋·布林宣布卸任谷歌公司總裁一職，現任Google董事。據彭博億萬富豪指數顯示，謝爾蓋·布林是全球第九大富豪，淨資産高達865億美元。
Bayshore是硅谷著名家族辦公室，專門爲謝爾蓋·布林打理財富，保護布林及其家人的人身安全等。Bayshore來源于山景城的一個地名，而山景城正是谷歌總部所在地。據悉，Bayshore的員工約有幾十人，來自谷歌、高盛、德意志銀行以及其他家族辦公室。
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超級富豪們“愛”新加坡
值得關注的是，在謝爾蓋·布林之前，多位知名超級富豪均選擇在新加坡設立家族辦公室：
2019年，在戴森宣布將企業總部從英國倫敦遷移到新加坡後，戴森創始人詹姆斯·戴森一並將其家族辦公室Weybourne Group遷至新加坡，並成立Weybourne Service Singapore。
據悉，Weybourne Group成立于2013年，全球約有50余名員工，管理戴森的家族財富。星期日泰晤士報2020年富豪榜顯示，現年73歲的戴森爲英國首富，淨資産約爲216億美元。
2020年，海底撈聯合創始人舒萍在新加坡設立了“日出資本”，負責管理財務和家族事務。根據其向新加坡國家商業實體監管機構提交的文件，2020年7月舒萍被任命爲新加坡日出資本管理公司的唯一股東和董事。
同年全球最大對沖基金橋水公司的創始人瑞·達利歐也宣布計劃在新加坡設立家族辦公室，負責管理其在亞洲地區的投資和慈善事業。
而早在2010年，中國前首富、盛大創始人陳天橋與其家人獲得新加坡永久居留權後，長時間居住在新加坡，在Steven Road設有“盛大研究院”。
不容置否，新加坡成爲超級富豪落戶家族辦公室的熱門地區之一。根據新加坡金融管理局提供的統計數據顯示，從2017年到2019年期間，新加坡家族辦公室的數量增加了五倍。而在《聯合早報》的市場調查中，新加坡本地約有200個家族辦公室，管理資産規模一般超過1億美元，總規模可能約200億美元。
02
超級富豪們爲什麽“愛”新加坡？
“新加坡家族辦公室規模能在近兩年內增長五倍，背後的核心原因在于新加坡穩定的政治經濟環境、不斷透明的法律機制和監管制度，以及對資産和客戶隱私的保護，使得超富人群對新加坡的信心不斷提升。” 新加坡家族信托服務機構Island Capital總裁Isabella Lan向《家辦內參》表示。
綜合來看，家族辦公室行業能夠在新加坡持續擴張的一個關鍵原因在于，政府機構和行業之間有一定程度的聯系和參與，推出了諸多利好家辦行業發展的政策。
新加坡作爲亞洲最大的金融中心，一直致力于打造全球財富管理中心。早在2004年，新加坡就已經開始積極推廣家族辦公室。
據悉，在2004年，新加坡經濟發展局推出了全球商業投資者計劃（Global Investor Programme, GIP），該計劃裏的家族辦公室方案，便是鼓勵外國投資人在新加坡成立家族辦公室，通過審核後即可申請移民。
其中，一家在新加坡成立的家族辦公室可獲得三個由新加坡政府配發的工作簽證，持有人最快兩年後就可以申請成爲永久居民，成爲新加坡的納稅人。
此外，從2009年起，新加坡政府針對單一家族辦公室出台了更多政策，在降低其設立門檻的同時給予更多的優惠稅收政策。其中在《新加坡基金稅收豁免特級基金獎勵計劃，新加坡所得稅法第13X章》（以下簡稱13X條款）中，允許家族投資機構（新加坡境內或境外）的某些特定投資的收益享受新加坡免稅待遇。
近年來，新加坡在推廣家族辦公室行業上可謂“不遺余力”，進一步擴大稅收優惠和制定其他利好政策。具體來看：
2019年2月，新加坡財政部長宣布針對家族辦公室給予更優惠的免稅方案：擴大免稅的覆蓋範圍，並將現行的免稅政策13CA（離岸基金稅收豁免計劃）、13X（特級基金稅收豁免計劃）、13R（在岸基金稅收豁免計劃）繼續延長到2024年12月31日。
2020年1月，新加坡金融管理局（MAS）和新加坡會計與企業管制局（ACRA）聯合發表聲明，正式推出VCC框架（Variable Capital Companies，即可變動資本公司框架）。
VCC是一種全新的新加坡基金管理架構，采用VCC的公司類似于一個自由流動的資金池，投資者將資産注入池中，再交由專業基金經理進行管理，以達到基金投資的目的。這一框架非常有利于新加坡吸引外地基金進駐。
除了寬松的監管和廣泛的政府激勵措施外，在服務方面，新加坡政府一直積極主動地幫助當地相關機構開發技能和培訓，爲全球家族理財辦公室和信托機構提供服務。
除了上述優勢外，新加坡作爲“亞洲前哨基地”的角色，也是吸引超級富豪設立家族辦公室頗具吸引力的重要原因之一。
2020年，橋水基金在策略及市場展望報告中表示看好亞洲。報告指出，新興亞洲經濟體近期的增長率更高，未來的生産率增長，利率以及資産收益率都比西方經濟體更高。其中，在報告中橋水基金格外看好中國市場。
在2020年，達裏奧曾多次強調，不管是出于長期多元化目的，還是短期投資戰術，都需要將其資産中的很大一部分投資于中國資産，不對中國進行投資將是“非常冒險”的行爲。
達裏奧認爲，中國市場快速增長，並在對海外投資者開放，人民幣及人民幣資産基本面極具吸引力，且海外投資者的資産組合中中國資産原本權重偏低。而美元和美元資産的基本面當前面臨不小的挑戰。
這一點得到了瑞銀集團相關數據的印證。據悉，由于近年來中國股市和科技公司表現突出，亞洲家族辦公室的表現力超越全球同行。
此外，一位新加坡財富管理從業人員向《家辦內參》表示，在疫情期間，新加坡在居住、教育、醫療保健以及安全等方面的優勢，在高淨值和超高淨值家庭中變得更加重要。
03
不要盲目地“愛”
盡管新加坡成爲超級富豪們設立家族辦公室頗具吸引力的選擇，但是其背後潛藏的風險和挑戰也不容忽視。
作爲金融中心，盡管新加坡在亞洲的競爭力逐步增強，但從全球範圍來看，新加坡仍然缺乏一些專業領域，譬如股票市場。
特別值得注意的是，由于人生地不熟，高淨值人士也很容被“割韭菜”，譬如在銷售能力極強、動機又不純的人推薦下，會被很多垃圾的金融産品和項目套牢，甚至還會被強買強賣。
新加坡家辦從業者Lily（化名）向《家辦內參》透露，在與客戶交流過程中發現，很多高淨值人士對于金融知識非常匮乏，很難自主進行規劃和管理。
“我們發現很多富豪一到海外，因爲太輕信服務商，在投資時就很容易被騙。一些銀行的銷售人員甚至會背叛職業操守，偷偷推薦一些垃圾項目。我曾遇到一個客戶，在騙子團隊的推薦下投資了澳洲的一個房地産項目，結果虧的一塌糊塗。”Lily告訴《家辦內參》。
此外，對于超級富豪在海外設立家辦這一舉措，並不是所有人都認同。
家辦行業資深從業者常宇（化名）告訴《家辦內參》，近兩年很多中國民營企業因爲缺現金流，經營艱難，維持不下去。“他們之前將部分資産賣掉，換成現金到境外去做信托，企業由于缺乏現金流後徹底走向絕境。而當他們意識到投資信托的弊端時，已爲時已晚。因爲信托受法律保護，一旦設立信托基金，想要將投入的資金拿回來，根本不現實。”
在常宇看來，如果是基于産業發展、技術需求到境外投資或者收購，將資金拿到境外去設立信托，他是贊成的，而如果僅僅是做個信托，他不贊成。
常宇告訴《家辦內參》，真正的國際大家族沒有誰會撇棄自己的國家，要想傳承就必須立足于根本。“縱觀全球，羅斯柴爾德家族有離開自己的祖國嗎？洛克菲勒家族有離開自己的祖國嗎？凡是離開自己祖國的財團都活不下去，因爲缺乏強有力的國家做支撐。”事實上，對于超級富豪們來說，往往依賴于深厚且長期的人際關系，而發展這種關系需要一定時間。
常宇認爲，很多企業家變賣資産去海外成立信托，最大的問題在于這個基金“什麽都管不著”，與自己所經營的産業毫無關系。實際上，企業家完全可以在國內自己成立一個家族基金，圍繞自己的産業鏈進行布局，投資國內的企業。
與去海外投資房産等其它資産類別相比，常宇表示只有實體企業才能源源不斷創造財富，伴隨著科技經濟持續發展。
“德國最富裕的匡特家族控股寶馬，瑞典瓦倫堡家族控股、參股諸多全球頂級企業，如全球電信巨頭愛立信、家電巨頭伊萊克斯、世界第三大制藥集團阿斯利康、世界領先的飛機及汽車制造商薩博等……這些家族持有的都是實體企業。”常宇告訴《家辦內參》。
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