南方財經全媒體記者田靜 珠海報道 繼澳門中央證券托管系統（MCSD）于2021年12月15日正式啓動後，橫琴粵澳深度合作區于同月順勢推出兩項有利于澳門現代金融業發展的金融專項政策，分別是《橫琴粵澳深度合作區支持企業赴澳門發行公司債券專項扶持辦法（暫行）》（以下簡稱《扶持辦法》）和《橫琴粵澳深度合作區外商投資股權投資類企業試點辦法（暫行）》（以下簡稱《試點辦法》）。
1月13日上午，橫琴粵澳深度合作區執行委員會召開新聞發布會，就近期出台將陸續實施的《扶持辦法》和《試點辦法》兩項金融專項政策作權威解讀。
橫琴粵澳深度合作區金融發展局代理局長池騰輝指出，此次印發的兩項政策，是合作區貫徹落實《總體方案》精神的具體措施，將爲琴澳現代金融業發展提供新機制與新動能，爲合作區實體經濟發展及科技研發提供強有力的金融支撐。
中國民主建國會北京經濟委員會委員蘇國京接受南方財經全媒體記者采訪時表示，企業發債是大事，會綜合考慮諸多因素，合作區作爲一個新區和試點，相關企業是否會踴躍參與，尚值得觀察。
蘇國京認爲，合作區債券和金融市場的發展還需要經曆不斷磨合和完善的過程。“對資本市場而言，企業更青睐成熟度較高和資本活躍的區域，一般是不會輕易入場的，除非他們的目標市場就在這裏。”
（橫琴粵澳深度合作區執行委員會召開新聞發布會。田靜/攝影）
將進一步打通跨境資産管理渠道
《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》（以下簡稱《總體方案》）提出“鼓勵社會資本按照市場化原則設立多幣種創業投資基金、私募股權投資基金，吸引外資加大對合作區高新技術産業和創新創業支持力度。” 合作區于2021年12月29日出台《試點辦法》，將于今年1月29日正式實施。
橫琴粵澳深度合作區金融發展局資本市場處負責人崔甯介紹，《試點辦法》具體是指境外機構投資者在通過資格審批和其外彙資金的監管程序後，將境外資本兌換爲人民幣資金，投資于境內的私募股權、創投基金市場。
隨著QFLP（合格境外有限合夥人）試點城市不斷增多和規模的不斷擴大，QFLP試點已經成爲中國對外開放、跨境直接投資和資産配置的重要渠道和風向標。池騰輝表示：“《試點辦法》是合作區支持澳門發展現代金融業、創新跨境金融管理的一項重要舉措，對進一步打通跨境資産管理渠道，鼓勵社會資本在合作區設立多幣種私募股權基金、利用外資支持合作區建設、激發合作區的創新活力具有積極促進作用。”
多位業界人士此前在接受南方財經全媒體記者采訪時表示，此次出台的《試點辦法》具有門檻低、限制少、投向廣、退出機制靈活、試錯成本低，尤其是對境外股東或合夥人的管理資産規模、自有資産規模、持有金融牌照方面均不作強制要求，將爲國家跨境金融管理的創新提供“橫琴經驗”。
“雖然試點辦法形式上取消了多方面的限制，但並不意味著‘來者不拒’。”崔甯介紹，在《試點辦法》具體實施過程中，合作區將結合出資人實力、高管人員專業性、展業合理性、誠信信息、財務狀況等因素綜合考慮，審慎給予試點資格，做到扶優汰劣，也將重點支持有利于合作區高新技術産業和創新創業發展的企業申請QFLP試點。
有利強化琴澳兩地實體經濟
澳門經濟受新冠疫情影響較大，越來越多的澳門投資者在尋找新的投資領域和投資途徑。據介紹，《試點辦法》爲澳門投資者建立了綠色通道機制，爲其提供更加便利的試點環境。包括港澳台地區的境外投資者皆可通過這一試點辦法在該區申請外商投資股權投資類企業，並在境內開展股權投資等業務。
池騰輝表示，《試點辦法》爲澳門資本及國際資本參與到內地私募股權及創業投資領域，提供了一個很好的橋梁。“澳門要邁向經濟多元，離不開産業培育及科技創新能力的投入，也離不開金融的創新發展和支持。澳門具有資金充裕及資金自由進出的優勢，而QFLP則較好地滿足了境外投資者分散風險和全球資産多元配置的需求，包括澳門投資者在內的境外投資者可通過QFLP渠道進入內地投資優秀企業。”
截至2021年12月末，在合作區注冊且獲得QFLP試點企業共21家，其中澳資企業共8家。“目前，我們已經收到來自香港及澳門多家企業的QFLP試點申請，相信這一數字未來會持續呈現上升趨勢。”池騰輝表示。
池騰輝指出， QFLP基金可以通過“以投促引”爲合作區引進衆多高質量産業項目，外資在合作區申請QFLP基金試點，可以助力科技企業及技術在合作區落地，彙聚更多項目，從而促進琴澳區域經濟發展，更好發揮金融支持實體經濟發展的乘數效應，有利于強化琴澳兩地金融服務重點産業及實體經濟能力。
據了解，目前合作區在金融支持實體經濟産業發展上有許多亮眼表現，如格力集團以可轉債方式投資芯片項目芯耀輝，芯耀輝與澳門大學發展基金會、澳門科技大學基金會簽訂戰略合作協議，在新能源領域投資冠宇電池等。
赴澳門發行公司債券最高可獲550萬補貼
《試點辦法》出台的第二天，《扶持辦法》便正式印發。鼓勵合作區企業有效利用澳門債券市場直接融資，降低其赴澳門發行公司債券的成本。《扶持辦法》將于2022年3月1日起正式實施，有效期一年。
澳門中央證券托管系統（MCSD）正式啓動，爲澳門債券市場提供包括登記、托管及結算等服務。橫琴粵澳深度合作區金融發展局代理副局長鮑偉春稱，澳門債券發行業務已有序開展，包括法律法規等制度日漸完善，發債種類不斷豐富，市場知名度及影響力穩步提升，MCSD啓動後則進一步鞏固了澳門債券市場的發展基礎。 “但相對于香港、新加坡等成熟地區，澳門債券市場當前最大的問題是發債企業數量整體偏少。”
鮑偉春表示，債券市場是澳門現代金融業的主要抓手，已具備很好的發展條件。 “總體看，合作區的資金扶持力度是目前國內已公開政策中力度較大的，因爲澳門債券市場起步較晚，短期內要幫助澳門挖掘更多的發債企業，就必須大幅提高資金扶持力度，引導企業在發債時優先選擇澳門。”
根據《扶持辦法》，合作區對赴澳門成功發行公司債券且符合一定條件的區內企業，采取了按照企業發債實際募資金額0.8%的比例給予扶持，上限500萬元。此外，爲積極響應國家碳達峰、碳中和等綠色發展政策，合作區企業赴澳發行的債券若爲綠色債券，將再獲得50萬元的補貼。同時，對爲境內企業赴澳門成功發行公司債券提供服務的合作區內律師事務所、會計師事務所、信用評級機構、綠色債券第三方評審機構，按照每家每次10萬元的標准予以資金扶持。
池騰輝介紹，《扶持辦法》將有利于引導合作區企業更好地聯通國際市場，更充分地利用境內外兩個市場、兩種資源，豐富融資渠道，增加競爭力。另一方面還有利于琴澳兩地債券市場服務生態的培育，增強兩地金融發展的協調性和聯動性，爲澳門現代金融業注入新動能，爲經濟適度多元提供新動力。
本次《扶持辦法》有效期爲1年，比一般辦法的有效期短，池騰輝回應稱，“主要是考慮到當前澳門債券市場在培育中加速建設，相關法律法規、制度、配套設施正在不斷修訂與完善，《扶持辦法》的有效期設定爲一年，是爲了適應澳門債券市場相關政策法規調整的要求，便于配合新的需要。”
他補充，《扶持辦法》具有試行的性質，可以在實施過程中及時總結經驗，不斷優化，“一年之後我們會根據政策實施的效果，將因應形勢發展和新的需要做一些調整，以提升扶持效果。”
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