積木、51人品網貸清退轉型後，微貸網也停發新標了。
不同的是，微貸的清退更加靜悄悄，仿若靜夜行人。但行業人士都清楚，微貸這次不是“錦衣夜行”，而是倉惶敗退。
01 微貸去p2p，還本不還息
“微貸沒有及時發公告，我是後來通過客服了解到的。”微貸投資人嚴嚴告訴趣識財經，“看到微貸網股價下跌了10個點，著實嚇了一跳。”
而根據微貸網客服解釋，不發公告是爲了避免不必要的恐慌。“我們選擇不發公告，是因爲不希望該方案擴大化，不希望被媒體過度解讀……進而影響用戶正常的還款情緒。”
行業觀察人士王威指出，“網貸退出迫在眉睫，早在一年前，《關于做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》一文便指出，清退是大部分網貸機構的歸宿。”
此次疫情，或成壓死微貸的最後一顆稻草。
援引媒體報道，微貸方面對外宣稱，疫情期間，因公司員工居家隔離、交通封鎖、複工推遲等因素，借款人還款能力及意願受到影響，公司收到了大量借款人申請延期還款減免利息請求，尤其X計劃智能投標工具受到較大影響。
爲保障出借用戶的權益和利益，響應監管要求，自2020年2月18日開始，平台産品Ⅹ計劃按照實際標的匹配，到期日歸還本金，但收益部分暫不兌付。
在王威看來，疫情確實讓轉型中的網貸機構，雪上加霜。這主要體現在兩個方面，第一個是既有項目，借款人未來收入受疫情影響較大，這會降低他們還款意願與能力，致使平台逾期率提升；第二個是當下及未來業務，行業無法完全複工，部分線下資産，面臨貶值甚至無人問津的尴尬之地，致使平台無用武之地。“這也是包含微貸在內，一衆網貸平台面臨的主要困境。”
以上種種原因，讓不少網貸機構“選擇”在疫情進行時悄悄退出。前有積木、51人品，後有微貸網，未來還會越來越多。
但與退出相比，未來向何處？這個問題更加嚴峻。
02 轉型向小貸，前路艱且辛
現實情況是，網貸的出路並不多。
此前新華社曾報道，互金整治領導小組和網貸整治領導小組，有意具備一定條件的網貸機構，“改制爲網絡小額貸款公司、消費金融公司等。”
但正如某頭部網貸平台負責人王剛所言，“實際上，能轉型消費金融公司的平台鳳毛麟角；而從去年11月底的’83號文’來看，轉型方向也由網上傳言的網絡小貸公司，趨向于更具有地域限制的小貸公司。”
于是，包含積木、微貸網在內，都將目標轉向了小貸公司。
但與積木自信滿滿宣布，“已經完全具備了轉型小額貸款公司的條件，董事會和管理層決定即日起開啓戰略轉型，申請轉型爲小額貸款公司”不同，微貸的“三緘其口”讓外界多了一份擔憂。
嚴嚴告訴趣識財經，“投了3年的網貸，對這個行業有了進一步了解，也不奢望微貸能怎樣了，待回款期限到了，便徹底退出這個行業。”
根據83號文件描述，網貸機構申請轉型小貸公司的硬指標是，“網貸機構存量業務無嚴重違法違規情況”。
王威解釋道，“誠如83號文所言，就如疫情下微貸一樣，存量業務對大多數網貸平台是個考驗，但即便轉型成功，前路未必就是坦途。”
央行數據顯示，截止至2019年9月，全國小貸公司貸款余額9288億元，現存7680家。但在2015年峰值時，全國小貸公司近9000家，僅2019年便有數百家小貸公司倒閉。
趣識財經了解到，除了風控建設能力較差，受限3倍（部分地區5倍）杠杆限制外，小貸公司面臨的另一問題是地域性限制。
數據顯示，在全國7000多家小貸公司中，網絡小貸公司僅200多家。兩字之異，差之千裏。小貸公司重線下，受限地域的特性，平台發展的天花板較低，顯然不是轉型平台的最終歸宿。
尤其疫情之下，小貸公司自身線下複工緩慢，面向的小微企業亦空空如也，這讓本就不太景氣的行業更加艱難。
盡管83號文中指出，較好互聯網背景以及網絡技術基礎，能夠線上全流程完成網絡小貸業務，是“進化”網絡小貸的必要條件。
但不少從業人士表示，“網絡小貸名額必定非常有限，獲批小貸牌照是一關，網絡小貸則是另一大關。”
但正如微貸的實踐，大家（網貸）已沒有回頭路了。
*應采訪需求，嚴嚴／王威均爲化名。