智通財經APP獲悉，據港交所9月12日披露，SLES Holdings Limited向港交所遞交創業板上市申請，紅日資本擔任其獨家保薦人。
SLES Holdings成立超過30年，是新加坡地下公用設施的專門工程公司。目前公司在印度和越南也有提供汙水渠複修服務。
公司主要向公營及私營界別提供四個主要業務分部的項目工程，即(i)汙水處理分部；(ii)燃氣分部；(iii)水務分部；及(iv)電力分部。
公司的主要收入來源主要是汙水處理工程和燃氣工程收益，分別占2019財政年度總收入的41.3%和38%。
于最後實際可行日期，公司擁有一支由363名員工組成的團隊。
于2019年6月30日，公司擁有約96台專業機器及設備，包括Ribsteel機、CIPP機器、閉路電視管道檢測攝像機、抓鬥挖土機、高壓噴射器、震動式打樁機及機械切割器。
于最後實際可行日期，公司在汙水處理分部、燃氣分部、水務分部及電力分部共有21個正在進行的項目工程，合約總額約爲107.8百萬新加坡元。
于2018財政年度及2019財政年度，公司的中標率分別約爲36%及22%，而同期的報價成功率分別約爲76%及53%。
主要客戶
公司的客戶包括政府機構、法定委員會、國家公用設施供應商及私人企業，包括多個建築工程的總承建商。
于2018財政年度及2019財政年度，來自公司五大客戶的收益分別約爲28.8百萬新加坡元及38.8百萬新加坡元，分別占公司的收益約75.8%及78.1%。同期來自公司最大客戶的收益分別約爲11.4百萬新加坡元及14.9百萬新加坡元，分別占公司的收益約29.9%及30.0%。
行業內地位
公司是新加坡11間就電纜╱管道鋪設及道路修複獲取了承建商注冊系統下CR07工種L6評級的公司之一，此外，于最後實際可行日期，公司是獲得了CR07及ME11工種下的L6評級的唯一新加坡承建商。
根據行業報告，新加坡的地下公用設施行業被視爲零碎，五大市場參與者的市場份額合共約爲14.9%，按收益計算，相當于2018財政年度的市值約爲197.8百萬新加坡元。公司A排名第一，收益約爲97.6百萬新加坡元，占整個市場約7.4%。公司于2018財政年度在新加坡的地下公用設施行業按收益計排名第二，估計市場份額約爲2.9%。
主要財務數據
公司的整體收益由2018財政年度約38.1百萬新加坡元增加約11.5百萬新加坡元或30.2%至2019財政年度約49.6百萬新加坡元。
公司的毛利由2018財政年度約6.6百萬新加坡元增加約1.7百萬新加坡元或25.8%至2019財政年度約8.3百萬新加坡元，是主要由于(i)燃氣分部毛利增加約1.2百萬新加坡元；及(ii)汙水處理分部毛利增加約0.4百萬新加坡元。
公司的總資産回報率由2018財政年度約11.5%減少至2019財政年度約4.4%。
公司的資産負債比率由2018年6月30日約47.0%增加至2019年6月30日約57.1%。增加是主要由于公司的計息借款于2019財政年度增加。
風險因素
公司表示風險因素主要是以下幾點：
于業績記錄期間，公司五大客戶（包括政府機構、法定委員會及國家公用事業提供單位）占公司總收益超過70%，假如未能持續獲得新項目工程訂單，可能會對財務表現構成影響；公司的項目工程屬非經常性質；未能及時完成公司的項目工程或會對公司的財務表現及聲譽造成不利影響或使公司面臨申索；遵從環境法規可能需要負上高昂的成本，而不遵從有關法規則可能損害公司的公衆形象及可能須承擔龐大的金錢損失及罰款。
募資用途
據招股書，公司募集資金將用于以下幾個方面：
將用于爲購置額外機器及設備撥付資金；將用于償還部分定期貸款；將用于進一步加強公司的管理團隊；將用于提升及改良公司的資訊基礎設施及系統；將用作公司的一般營運資金。