上海國際金融中心建設已進入沖刺期,在“6+1”格局的規劃中,國際保險中心位列其中。而再保險作爲國際性最強的“保險的保險”,被認爲是建設上海國際保險中心的關鍵點。
“能否建立一個‘立足中國、面向亞太、輻射全球’的區域性乃至國際性再保險中心,是上海能否成爲一個聯結國內外保險市場和資本市場樞紐城市的核心關鍵,也是中國保險業能否進一步推進國際化發展的關鍵。”太平再保險(中國)有限公司董事長劉世宏在近日由該公司主辦的“立足新定位、開創新格局,助力上海國際再保險中心建設”研討會上表示。
多位業內人士表示,盡管目前上海具備建設國際再保險中心的區位和戰略優勢,但仍存一些短板。如何更好促進再保險中心的發展?業內人士建議可從推動稅收減免、跨境資金便利化等方面來切入。
再保險成國際保險中心建設關鍵
根據2019年1月人民銀行等八部門聯合印發的《上海國際金融中心建設行動計劃(2018-2020年)》,上海將從“五個維度”持續發力,爭取到2020年建設形成“6+1”格局的國際金融中心。其中,國際保險中心位列六大中心之一,航運保險中心、再保險中心和保險資金運用中心構成了上海國際保險中心框架的三個重要支撐。
“由于直保是屬地經營,限于地域經濟規模,直保市場短期內實現特別大的突破很難。而再保險由于其業務經營沒有地域、國別限制,如果輔以良好的政策環境,可以快速提升上海再保險市場規模,實現單點突破。”上海市保險同業公會、上海市保險學會秘書長,上海保交所再保險總監趙雷此前表示。
據了解,目前,倫敦、百慕大和新加坡是最具代表性的三大國際再保險中心。參考國際再保險行業經驗,再保險中心是保險交易全球化和風險全球分散的産物,一個國家或地區要成爲國際再保險中心,通常應具備以下條件:一是原保險市場發達,經營主體衆多,專業人才充足;二是離岸業務占比和國際市場參與度較高;三是法律體系完善,資本市場發達,本幣自由兌換且彙率穩定;四是政治和經濟環境穩定,稅收政策優惠,監管環境寬松。
劉世宏表示,上海具備建設國際再保險中心的區位和戰略優勢。首先,從數據上來看,中國以及日本、韓國等周邊國家的原保險市場存在較高的分保需求。“中國已成爲全球第二大保險市場,2018年我國境內再保險市場分出保費規模約1800億元,同比增長約17%,約占全球再保市場份額的8%。”劉世宏稱。
其次,我國再保險産業鏈日益完備。由直保公司、再保公司和經紀公司爲主體的再保市場逐步完善,涵蓋比例分保、非比例分保和創新類再保險的産品體系逐步建立,以風險模型、承保技術和綜合風險解決方案爲支撐的技術基礎逐步夯實。
同時,上海是中國金融開放的最前沿、金融改革創新的先行區和國內金融發展環境最佳的地區之一,目前已經聚集了衆多國內外金融機構和保險機構,金融市場體系較爲完備。另外,國家將增設上海自貿區新片區,支持上海國際金融中心和科技創新中心建設,支持長江三角洲區域一體化發展並上升爲國家戰略,爲上海建設國際再保險中心帶來曆史機遇。
建議推動稅收減免
不過,業內人士普遍認爲,與亞太地區已有的新加坡和中國香港兩個再保險中心城市相比,上海國際再保險中心建設還存在一些短板。
結合業內人士觀點,主要問題集中在:再保險經營主體相對較少,專業人士匮乏;稅收問題;國際影響力不足,國際影響力不足,缺乏全球性的市場定價權和話語權缺乏市場定價權和話語權;離岸再保險市場不發達,對外開放和國際化程度需進一步提高;跨境資金流動便利化還有待提高等。
如何更好促進上海國際再保險中心的發展?業內人士建議可從推動稅收減免、跨境資金便利化等方面來切入。
趙雷表示,國際再保險中心城市對再保險均不收增值稅,企業所得稅、個人所得稅也較低。而再保險業務沒有嚴格的地域屬性,容易流向境外等稅收窪地。但是如采取對標國際的通行規則,相關分出業務也容易回流到上海,實現短期突破。據行業統計,上海再保險市場增值稅規模並不大,如果能夠推動實現減免措施,可以小投入撬動一個大的再保險市場的形成,也可以促使國內及海外再保機構向上海集聚。
而在跨境資金流動性方面,劉世宏表示,2018年8月,上海保險交易所國際再保險平台上線,依托上海自貿區自由貿易賬戶體系,打通跨境資金清結算通道,是推進上海再保險中心建設的重要一步。鑒于再保險交易跨境資金流動頻繁的特點,可進一步拓展上海再保險平台自由貿易賬戶功能。
另外,長期以來,國內保險機構需在每年下半年集中飛往海外進行再保險續轉業務的年度磋商和談判,因此再保險續轉年會是國際再保險中心城市“標准配置”。趙雷建議稱,上海應打造國際再保險續轉年會,引導國際再保險業務向上海聚集,同時以業務流帶動資金流、資金流帶動人才流,吸引保險機構及與保險服務相關的科技公司、風控機構、創新業務機構落戶上海,並進一步提升上海再保險中心的國際影響力。
而在上海財經大學保險系主任鍾明看來,從國際經驗來看,全球主要離岸自保市場也是著名的國際再保險市場。專業自保公司的性質和特點決定了其對再保險的天然依賴。從國內保險市場現狀來看,要在短時間內吸引大量國外保險和再保險公司落戶上海,形成區域再保險中心還是受到一定的條件限制。因此,吸引國內大型企業在上海自貿區設立專業自保公司,使上海成爲專業自保公司的集聚地,可以有效地增加再保險的需求方和供給方,爲上海形成區域再保險中心創造條件。