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美元債展期剛獲投資人通過,綠地轉身又去做了股權質押融資。
6月23日,綠地控股(600606.SH,簡稱“綠地”)公告稱,第一大股東上海格林蘭投資企業(有限合夥) (簡稱“格林蘭”) 質押4500萬股股份質押給中信銀行,質押期1年,占所持股份比例1.30%。格林蘭累計質押占所持股份比例70.68%,占綠地控股總股本19.20%。
綠地披露,質押融資爲支持公司生産經營。據記者觀察,今年上半年,除了綠地,華東還有其他頭部房企也做了股權質押融資。受到疫情影響,不少房企正從全局出發,主動應對,采取積極的債務管理舉措。
回看綠地自2021年6月以來的公告,該公司共有過9次股權質押,一次解質押。可以說,近一年來,綠地股份質押融資頻率,創下了近年來的紀錄。
業內人士認爲,綠地頻繁做股權質押,或多或少與去年下半年以來,房地産行業融資渠道有所收窄有關。一方面要保障企業正常運營,另一方面要安排資金還債,考驗著所有企業的抗壓能力。
去年下半年以來,在公開市場,綠地僅完成一筆美元債定息債券的發行。2021年12月,綠地于港交所發行3.5億美元定息債券,票面利率爲7.974%,到期日2022年8月10日。剛做完一筆美元債展期的綠地,8月也要面臨這筆美元債的到期兌付。
根據6月23日的公告,格林蘭未來半年內到期的質押股份累計數量爲25,000萬股,占其所持股份比例爲7.20%,占公司總股本比例爲1.96%,對應的融資余額爲7.79億元;未來一年內到期(不含半年內到期,含本次質押)的質押股份累計數量爲173,000萬股,占其所持股份比例爲49.83%,占公司總股本比例爲13.54%,對應的融資余額爲 32.50億元。
從第三方債券工具披露的信息可見,加上前述8月到期美元債,綠地在今年下半年一共面臨四筆美元債的到期兌付,共涉及債券余額9.9060億美元。
2021年,該公司全年壓降812億元有息負債,截至去年末有息負債余額爲2406億元。綠地今年下半年的債務償還壓力不小。
盡管如此,綠地仍然努力保障公司正常運營,如何降負債是綠地近兩年來面對投資人談得最多的一個話題。其中一個途徑就是資産變現。在與投資者溝通過程中,綠地方面透露,綠地未來3年內可有2000億資産供出售。綠地海外項目有10多個,分布于美國、英國、澳大利亞、加拿大、韓國、馬來西亞等國家。目前該公司正加速推動海外項目輕資産轉型,推進包括美國紐約及洛杉矶等項目在內的一批海外物業銷售去化,已變現超過百億。據透露,綠地自去年以來已轉讓了悉尼鉑瑞酒店、上海九龍賓館等多個酒店。不過,酒店行業未見全面複蘇,綠地不得不放緩此前頗受投資者關注的新加坡酒店REITs計劃。
各方權衡之下,綠地還是邁出了債務展期這一步,尋求一筆即將于2022年6月25日到期的美元債(ISIN:XS2016768439)展期。在6月20日召開的債券持有人會議中,相關議案獲96.76%以上票數通過。隨後綠地也支付了相應的展期征求同意費。
綠地控股董事長兼總裁張玉良認爲,美元債展期是出于保障企業經營的健康穩定和良性循環的需求。對于即將到來的下半年數只到期美元債的資金排布,綠地管理層反複強調,要加快回籠資金、加大力度推進境內外存量物業的銷售去化、繼續與金融機構保持良好合作。
此前的6月7日,張玉良在綠地2021年度業績及現金分紅線上說明會上,透露了綠地面臨的另一個關鍵問題,就是保交付。據其透露,今年5月,綠地在全國範圍內交付了29個項目,遍及北京、廣州、重慶、西安、杭州等全國多個城市,實現交付共約1.8萬套、交付面積約186萬平方米。5月的交付任務完成了,張玉良也提出,接下來,綠地將全力加速保質保量完成2022全年竣工交付目標。
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