本報記者 郝亞娟 張漫遊 上海、北京報道
隨著中國財富管理市場的快速發展，中資銀行、外資銀行紛紛瞄准私人銀行業務。
2月28日，興業銀行私人銀行專營機構正式開業。同時，《中國經營報》記者注意到，新加坡華僑銀行在中國的全資附屬公司——華僑永亨銀行（中國）有限公司（以下簡稱“華僑永亨銀行（中國）”）近日宣布，將在中國推出私人銀行業務。
中資銀行私人銀行最早的從業者、京華世家家族辦公室董事長聶俊峰談到，過去10年當中，有部分外資銀行削減甚至退出中國境內的財富管理與私人銀行市場，但基于中國市場的戰略性地位及高淨值人群，特別是超高淨值家族財富管理需求的持續增長，外資私人銀行加碼中國布局發力于國內家族信托業務是客戶驅動和市場需求的必然。
記者在采訪中了解到，高淨值人群跨境資産配置意願提升給外資銀行布局私人銀行業務帶來業務機會。不過，相較中資銀行，外資銀行在拓客和人民幣資産管理業務方面較爲薄弱。
外資行再戰中國私行市場
“中國的財富管理行業具有很大的成長空間。估計到2035年，高淨值人群的規模很可能從目前的200萬人拓展到500萬～600萬人，而可投資資産規模，也會在目前200萬億元的基礎上，再多增加200萬億～300萬億元。”中國首席經濟學家論壇理事長、植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平曾表示。
在此背景下，中國高淨值客戶市場不僅吸引著中資銀行，也召喚著外資金融機構。
華僑永亨銀行（中國）方面近日宣布，將依托集團全資附屬機構新加坡銀行在亞洲以及全球私人銀行服務方面的經驗，在中國推出私人銀行業務，爲高淨值客戶提供全面的財富管理服務，滿足客戶多元化的金融需求，並達成財富管理目標。
華僑永亨銀行（中國）董事兼首席執行官王克表示，爲了更好地服務中國市場，華僑永亨銀行（中國）私人銀行秉承“引進來”和“本土化”的經營模式，爲中國市場引入亞洲價值和環球視野，推進全球財富規劃理念和服務。
植信投資研究院資深研究員張秉文認爲，外資銀行在中國私人銀行服務市場中將更多針對具有一定規模的海外資産或有規模性海外業務需求的富裕家庭或企業主。
談及外資行做私人銀行業務的優勢，張秉文認爲，外資銀行在中國私人銀行服務市場中的優勢領域有兩個：跨境資金業務快速便捷以及美元資産管理服務能力強。“外資銀行依托其全球網點布局，讓國內富裕家庭在給海外親屬或實體正常彙款方面可以做到低延遲甚至實時到賬。同時，外資銀行在海外金融投資産品的選擇和推薦上更有經驗，對有較強海外投資需求的高端客戶具有一定的吸引力。”
由招商銀行與貝恩公司聯合發布的《2021私人財富報告》顯示，2017～2021年，中資銀行長期位居高淨值人群穩健配置首選，境內資産配置比例提及率均超80%，外資銀行則通過深度理解高淨值人士在跨境需求、幫助搭建國外關系網和提供專業的海外投資産品和服務，在高淨值人群海外的資産進行配置和優化方面占有一席之地，其配置比例提及率維持在5%左右。
麥肯錫在相關報告中也指出，中國居民全球化投資意願一直較高，但過往受制于有限的渠道， 離岸投資相比發達市場仍存在差距，且以高淨值以上人群爲主。過去5年，中國離岸投資占個人金融資産（PFA）的比例長期保持在5.7%～6.1%，與美國的7.9%～8.8%仍然存在差距。隨著中國金融市場雙向開放加速，新渠道不斷湧現、跨境投資愈加順暢，跨境業務將在政策東風的鼓勵下更加多元化。
在聶俊峰看來，外資銀行在中國境內開展私人銀行業務最主要的優勢是品牌優勢，它的基礎是成熟的金融投資體系和信托制度文化，其次是海外服務和跨境資産配置。
中外資私人銀行差異化圈地
“外資銀行在私人銀行業務方面面臨兩大困境：一是外資銀行本土經營網點較少，觸達潛在客戶的渠道有限，業務拓展受到限制；二是外資銀行在人民幣資産管理業務方面相比本土機構不但沒有優勢，反而存在一定劣勢。考慮到境內富裕家庭的主要資産類別絕大多數是人民幣資産，這就讓外資銀行私人銀行在國內面臨較大的增長困境。”張秉文向記者分析。
“外資銀行在中國市場拓展私人銀行，這十幾年來的業務進展並不順利。”聶俊峰認爲，主要的原因在于，它的品牌優勢、金融和信托傳統並沒有能夠成功移植到中國市場。
具體而言，聶俊峰向記者分析，首先，管理體制不暢成爲外資私人銀行在中國內地的一大劣勢：中國區分支機構與總部以及亞太區域在組織內部市場反饋、決策與執行普遍存在脫節。其次，由于團隊本土化不足，外資私人銀行對本土客戶的需求和文化認知不到位。最後，受自身認知能力限制，産品與服務範圍狹窄，持續錯失2012年以來中國境內“大資管”行業創新的黃金十年，無法成爲私人銀行客戶的“主辦銀行”（Main Bank）。
談到外資銀行在私人銀行業務方面如何差異化競爭，張秉文建議，外資行的應對方式仍應以練好“內功”爲主：一是集中發展涉外金融相關的富裕家庭客戶市場開拓，充分發揮在跨境金融方面的競爭優勢；二是積極投入發展人民幣資産管理業務，提升本土財富管理業務的競爭力。
“從我個人的工作經驗來看，外資銀行與中資銀行一樣，在私人銀行業務的發展過程當中，需要合理平衡規模化運營高淨值客戶與定制化發展家族信托——家族辦公室業務之間的內在沖突：規模化+模塊化VS定制化、買方化之間存在內生性矛盾。對于普通高淨值人群，也許可以從賣方的角度去進行高端理財服務，但對于家族客戶而言，需要這些大牌中外金融機構真正地站在客戶家人、家族和家族産業的基礎上提供有廣度的服務、有深度的方案、有溫度的陪伴。”聶俊峰認爲。
隨著A股市場注冊制試點的不斷推進，當前資本市場的財富效應進一步突顯。張秉文表示：“上市公司和潛在上市公司的控制人及核心高管成爲國內私人銀行領域極爲重要的客戶群體。這些客戶未來對傳統資産管理的需求將會降低，對個人資本市場業務、企業金融以及非金融服務（如財富傳承、健康管理等）的要求將持續提升。相關機構可以根據自身業務類型，通過提升自身業務能力和跨行業業務協同等方式開展對此類客戶的服務。”
（編輯：朱紫雲 校對：顔京甯）