在細分行業中，電子、時尚、玩具和家具是越南電子商務行業中增長最快的子行業。電子産品的增速和規模位居首位，2017-2020年間每年以近27%的速度增長，預計到 2025 年規模將達到 24 億美元。時裝業的收入在2017-2020年間增長了180%，此後五年的年增長率將達到24%。同期，玩具、愛好和 DIY 的年增長率接近 16%，但預計在2025年將放緩至15%以下。自2017年以來，家具和電器的年增長率在18%左右，預計未來將保持類似的增長速度。
對于建立電子商務市場，越南提供了東盟地區最有利的發展環境之一。該國已經頒布了五項旨在規範電子商務活動的法律條款。此外，截至 2020 年，越南參與了13個自由貿易協定(FTA)，協定允許貿易雙方以較低關稅或零關稅的方式進出口貨物，極大推動了越南跨境電商的發展。
越南電子商務的蓬勃發展同樣離不開其數字金融技術的進步。新冠疫情促進了非接觸式和無現金交易需求的激增，人們對數字金融技術的接受度大幅提高。目前，越南近三分之一的電子商務交易依賴現金支付，預計到2025年，這一比例將縮減至四分之一。
越南電子商務廣闊的發展前景吸引了衆多投資者的目光，其中來自日本、德國、美國、韓國、中國和新加坡企業的投資最多。當下越南最受歡迎的電商平台有Shopee、Lazada、Tiki等。越南電子商務市場的特點之一是受到區域性外資平台主導。例如，Lazada和Shopee分別隸屬于阿裏巴巴(中國)和SEA Ltd.(新加坡)。
與此同時，越南國家數字轉型計劃也在積極推動本土電商企業的發展。例如，Tiki、Sendo 和 Thegioididong已經發展成爲越南領先的大型電子商務平台。Tiki從NorthStar Group籌集了1.3億美元，還獲得了京東的股權投資。日本的SBI Holdings對Sendo投資了5100萬美元。Thegioididong隸屬于Mobile World Group，是一家越南本土資本的電子零售品牌，目前估值已高達20億美元。
2021年，越南金融和電子商務吸引的總投資已經超過6.5億美元。去年12月，估值超過20億美元的越南電子支付企業MoMo以超過2億美元的資金完成了E輪融資。今年4月，主攻美妝産品供應鏈的Aemi Beauty從Alpha JWC Ventures和其他3家投資者籌集了200萬美元的種子資金。
快遞物流或是最大“痛點”
Parcel Perform 和 iPrice Group在2019年對新加坡、馬來西亞、越南、泰國和印度尼西亞的 80,000 名電子商務消費者進行調查，結果顯示當前制約東南亞國家電子商務發展的關鍵因素是快遞物流。
調查發現，在線購物消費者的滿意程度與快遞的交付時間成正比，快遞運輸時間越長，顧客滿意度越低。在五個調查國家中，越南的快遞平均運送時間長達5.6天，速度排名倒數第二，僅比馬來西亞的用時短0.2天，可見其快遞服務還有很大的提升空間。
調查還顯示，34% 的調查對象表示對他們的快遞服務不滿意。馬來西亞快遞服務收到的一星評級（最低分）最多，其次是越南和印度尼西亞。由于客戶滿意度是留住客戶的關鍵因素，因此優化交付體驗對于提高客戶生命周期價值至關重要。
客戶對快遞交付的期望可以通過主動溝通和及時的更新來管理。大多數一星評級與快遞交付期間缺乏溝通有關。消費者希望收到及時的送貨通知和快遞的狀態更新，並期望快遞按照預計的送貨日期送達。
超過 90%的客戶投訴與快遞的中轉時間、派送延遲和包裹派送狀態缺乏更新有關，部分投訴圍繞承運人的服務質量，比如包裹在運輸過程中是否受到損壞、客戶服務的態度等。盡管消費者對滿意的服務較少表達積極的反饋，但對不滿意的服務會表示強烈而持續的負面反饋。
越南2021年物流行業報告顯示，隨著跨國企業的加入，電子商務是越南物流服務，尤其是國際航運業的重要增長點。近年來，Samsung SDS、Pantos、CJ GLS等韓國企業紛紛進入越南物流市場，獲得了較高的利潤。越南本地的幾家電子商務公司也開始注意到即時配送的高需求，正加快步伐進入電子商務物流領域。
越南快遞物流的代表企業
越南領先的物流企業大多是政府主導的國有企業。根據越南2021年物流行業的報告，收入排名前10的物流企業中有7家是國有企業，比如Vietnam Post和Viettel Post。
Vietnam Post成立于2007年，是萬國郵政聯盟的成員。目前，企業員工有7萬人，服務點超過1.3萬個。Vietnam Post與多家知名企業有過合作，如 Prudential、Jetstar Pacific、Vietnam Airlines。2020年該企業的營業利潤超過10億美元。
Viettel Post成立于1997年，是越南Viettel集團的子公司，其最初的目標是爲國防部的軍事機構服務。2009年，Viettel Post正式改制爲股份制公司。該公司2020年的營業利潤爲1.2億美元，其目前的合作夥伴包括Agribank、Sendo、Samsung等國內外知名企業。
盡管國有企業占據了越南物流市場總份額的60%，但私營物流企業的數量遠遠超過國有企業，其中不乏表現優異的領軍企業。
GHTK成立于2013年，是一家從事郵政和快遞業務的科技公司。此外，針對電子商務，該公司還提供專業的航運服務。GHTK現有員工2萬人，服務覆蓋越南全國63個省份。該公司2020年的營業利潤超過3億美元，在越南物流提供商中排名第4位。
J&T Express是一家由香港投資的快遞公司，2020年的營業收入超過1億美元。該企業目前服務于越南、泰國、印尼等多個東南亞國家，共有員工25000人。J&T Express緊跟電子商務行業的發展趨勢，致力于幫助客戶更便捷、更高效地完成網上業務。
GHN成立于2012年，致力于爲電子商務的合作夥伴提供配送服務。2015年，它擁有越南第三大配送網絡，範圍甚至可以覆蓋偏遠的島嶼。2017年，GHN正式成爲領先的綜合物流服務提供商，超過10萬家中小企業和商戶選擇其配送服務。
HNC是一家研發智能物流管理軟件的公司，成立于2007年，在越南的快遞、電子商務服務等領域確立了領先地位。HNC成功開發了HNCcourier app進行電子商務配送和快遞交付狀態更新。公司還自主構建了基于雲計算技術的FastLink管理軟件，幫助用戶更好地管理電子商務銷售、配送等業務。
除了上述一些表現優異的領軍企業，越南本土一些初創企業將目光聚焦在快遞的最後一英裏配送服務，也吸引了衆多投資者的關注。
越南電商配送公司 Rino 在今年年初剛剛創立，並于2月獲得了來自 Global Founders Capital (GFC)、Sequoia Capital India、Venturra Discovery 和 Saison Capital 的 300 萬美元種子輪融資。
這家初創公司布局電子商務行業的最後一英裏，旨在“一鍵式”提供快速可靠的商品配送。相比其他本地平台30 分鍾到 48 小時的配送時間，Rino 只需 10 分鍾即可完成。這要歸功于其直接與供應商和集成暗店合作的庫存和采購系統。
未來，Rino 將利用融資的資金建立數百家“暗店”(dark stores)，即專門爲在線購物者提供服務的零售配送中心或倉庫，以加快建設其 10 分鍾即時交付的企業藍圖。
另一家越南快遞初創企業 Loship擁有7萬多名司機和20萬名商人，服務于河內、胡志明市、岘港和芹都這四個大城市的近200萬名客戶，致力于滿足越南消費者的一小時送貨需求。企業運輸的物品種類廣泛，不僅包括食物，還包括消費者需要的其他物品，比如化妝品、鮮花、電子産品等。
Loship 在2021年8月完成了由螞蟻金服支持的BAce Capital領投的總額達 1200 萬美元的融資，並期望利用這筆資金擴大其國內業務、實現盈利。此外，Loship的目標是于2024年在紐約證券交易所上市，成爲越南第一家在美國證券交易所上市的公司。
參考資料：
Siddharth Bhatla (2020), “Why You Should Invest in Vietnam’s E-commerce Industry”, Vietnam Briefin,https://www.vietnam-briefing.com/news/why-you-should-invest-vietnams-e-commerce-industry.html/
Parcel Perform & iPrice Group (2019), “Consumers are still not happy with their e-commerce delivery experience, a new survey by Parcel Perform and iPrice Group reveals”, https://iprice.my/trends/insights/consumers-are-still-not-happy-with-their-e-commerce-delivery-experience-a-new-survey-by-parcel-perform-and-iprice-group-reveals/
Vietnam Industry Research and Consultancy (2021), “Vietnam logistics industry report”, http://investvietnam.gov.vn/FileUpload/Documents/112421_Logistic%20report%202021_Final.pdf