近期，恒大地産集團董事長換帥、總裁減持套現，恒大南昌擬轉讓盛京銀行股份給沈陽國資委，恒大集團公告將要出售恒大汽車。人們不禁要問，曾經的地産“頂流”，最近到底怎麽了？

我的保險客戶最近問得最多的一個問題就是，恒大出這麽多事，我在恒大人壽買的保險，以後會不會賠不了啊？之前的保費豈不是白交了？

這是一個好問題！在從事保險工作之前，當相關公司處于輿論風口浪尖的時候，我也會有類似的疑問。但現在面對這種問題時，我先抛出我的答案，客戶的保單不會有任何影響！這不是迷之自信，而是由我國現行的保險業監管制度決定的。

從企業架構看恒大業務布局

首先，我們來了解一下恒大人壽、恒大地産和恒大集團之間的關系。

恒大人壽保險股權架構圖

恒大集團（南昌）股權架構圖

恒大集團股權架構圖

恒大地産集團股權架構圖

從以上四張企業架構圖可見，恒大人壽保險的股東中，恒大南昌占比50%，和另外兩位股東（新加坡大東方人壽保險和重慶財信企業集團）股份持平。恒大南昌的大股東恒大集團和恒大地産集團，這兩家集團公司的大股東均爲廣州市凱隆置業，屬于中國恒大集團旗下公司。

恒大地産集團和恒大人壽保險公司所屬的恒大集團，實際上是兩條業務線，地産集團的盈虧並不直接影響恒大人壽的盈虧。

恒大人壽保險公司所屬的恒大集團擬轉讓資産變現，這是再正常不過的商業行爲，任何一家企業都會進行資産管理和現金流管理，這與企業的財務政策相關；當然也不排除企業出現現金流緊張的情況，這個需要進一步從財務報表中尋找答案，相信恒大集團作爲一家上市企業會持續披露財務數據，一切以集團公告爲准。

從保險監管層面看保險公司的十大安全機制

接下來，我們從保險業的監管層面來看保險公司爲什麽安全？因爲有十大安全機制。

從設立保險公司之初開始，監管層對保險公司有4項基本安全要求。

一、設立條件苛刻

股東資質及管理層要求高；公司建立、運行、組織、管理要求非常嚴格。

二、保險公司要有錢

保險法第69條規定，保險公司注冊資本最低爲人民幣兩億元，而且注冊資本必須爲實繳貨幣資本。

三、保證金制度

保險法規定保險公司應當按照其注冊資本總額的20%提取保證金，存入保險監管機構指定的銀行，除公司清算時用于清償債務不得動用。

四、責任保證金制度

保險法規定保險公司應根據保障保險人利益、保障償付能力的原則，提取各項責任准備金。

當保險公司正式運行時，行業監管對保險公司定了另外4條規矩。

五、公積金制度

保險公司每年分配稅後利潤時提取10%列入公司法定公積金，用于彌補虧損，平滑收益。

六、資金運用監管

險資運用限于銀行存款、買賣債券股票投資基金份額等有價證券、投資不動産、國務院規定的其他資金運用形式。同時，對投資占比會有限制。

七、償付能力監管

保險法規定，保險公司應當具有與其業務規模和風險程度相適應的最低償付能力。

八、再保機制

保險公司需按照國務院保險監督管理機構的規定辦理再保險，並審慎選擇再保險接收人。

有了上述8項事前、事中非常嚴格的監管措施，萬一真的有保險公司出現經營風險，還有剩下2條監管措施，用來保障投保人的合法權益。

九、破産轉讓制度

有人壽保險業務的保險公司，除分立、合並或者被依法撤銷外，不得解散；即便破産、清算的保險公司，其人壽保險合同及責任准備金必須轉讓給其他有人壽保險業務的保險公司；不能與其他保險公司達成轉讓協議的，由國務院保險監管機構指定經營保險公司接受轉讓。

十、保險保障基金制度

保險公司上繳基金，由政府集中管理，保險公司在被撤銷或者宣告破産時，保障金將向投保人、被保人、受益人及接受人壽保險合同的保險公司提供救濟。

有了上述保險公司的十大安全機制，中國近代保險業在過去三十年裏，還沒有出現一家真正意義上破産倒閉的人壽保險公司，遠的新華人壽，近的大家人壽，都是出現過更換股東但投保人權益不受任何損失的案例。

如果作爲投保人的你，還有任何關于人壽保險公司安全性的疑問，歡迎私信交流。我是聶志翔，你身邊的風險管理師。