嘉美包裝“殺豬盤”迷霧撥開！
證監會5月21日消息，證監會會同公安機關查獲一起利用股市“黑嘴”操縱市場的重大案件。
私募基金實際控制人鄭某及其團夥與配資中介合謀，借入近4億元資金和80余個證券賬戶，以連續交易、對倒等方式大幅拉擡嘉美包裝股票價格，並夥同股市“黑嘴”，利用直播間、微信群誘騙投資者高價買入接盤，其反向賣出非法獲利數千萬元，涉嫌操縱市場、非法經營等違法犯罪。證監會于近期配合公安機關將鄭某團夥23名主要成員抓捕歸案。
監管部門持續釋放“零容忍”信號。證監會強調，將深化與公安司法機關的執法協作，嚴厲打擊操縱市場、股市“黑嘴”等市場欺詐行爲，持續塑造市場良好生態。
私募、配資合謀
夥同“黑嘴”非法獲利
嘉美包裝“殺豬盤”過程觸目驚心。去年9月9日，嘉美包裝上演“天地板”，當日開盤後，“嘉美包裝”股價迅速拉升，一度觸及漲停價13.19元，隨後股價持續下跌，最終以跌停價10.80元收盤，振幅高達20.02%，換手率達69.36%。此後該股票連續3日跌停，距9月9日股價最高點累計下跌達58.75%，投資者損失巨大。
有投資者反映，該股存在網絡直播薦股陷阱，是個典型“殺豬盤”。
來源：Wind
東方財富網股吧有投資者發帖稱，“被一個叫王斌的坑了！直播騙進來，高位接盤！”
來源：股吧
還有投資者說是被“老馬”給騙了。
來源：股吧
從股吧的發帖情況來看，有人涉嫌通過直播間、微信群等多個網絡社交平台“套路”投資者。而且投資者跟風接盤“擡轎子”之後，就會被踢出群。
來源：股吧
去年9月9日，一段舉報網絡直播薦股陷阱的視頻在網上流傳。從視頻內容來看，一名疑似授課炒股的“老師”正在給觀衆直播，極力推薦嘉美包裝，其間股價一度上漲3%，這位“老師”仍然在鼓勵直接搶籌，一直在強調“搶”，並稱“現在進去連續3天3個板”。最終，聽信了“老師”推薦的股民成了“莊家”的接盤俠。
來源：某微博平台轉載視頻截圖
中證君下載上述呱呱財經APP，打開搜索與“歡水”相關的直播間，發現均已關閉。
來源：呱呱財經
嘉美包裝于去年9月11日發布了關于股票交易異常波動的公告稱：“近日，公司收到多位投資者反映，市場上存在有人利用微信群、直播等方式向股民推薦買入本公司股票的情形。經公司、控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員自查，各方均未參與策劃該類活動，也從未授意他人策劃、參與該類活動，各方均與該類事件無任何關聯關系。”
據了解，鄭某控制使用配資公司爲其提供的近4億元資金和80余個證券賬戶，于2020年8月初至2020年9月初，利用資金和持股優勢，連續買賣“嘉美包裝”股票。建倉拉升階段，該賬戶組持股數量迅速增加，占當時該股流通股比例超40%，“嘉美包裝”股價漲幅達42.06%。
2020年9月9日出貨階段，鄭某勾結“股市黑嘴”，由“黑嘴”在直播間大肆鼓動散戶買入，成交金額占當日該股市場成交額58.82%。此舉導致“嘉美包裝”當日股價上演“天地板”，開盤後股價迅速拉升一度觸及漲停，隨後股價持續下跌，最終以跌停收盤。經初步測算，該案違法獲利金額達5000余萬元。
鄭某作爲操盤方負責股票選取，下達操作指令。“股市黑嘴”負責出貨，按成交金額10%收取報酬。爲出貨“嘉美包裝”，鄭某支付給“股市黑嘴”上千萬元作爲報酬。
2020年9月25日，證監會會同公安部門近百名幹警同時進場，一舉搗毀配資公司操盤窩點，成功抓獲該公司十多名主要成員。2020年10月15日，操縱“嘉美包裝”股票的操盤方鄭某等主犯落網。
業內人士指出，隨著信息技術的快速發展和互聯網的廣泛應用，傳統“黑嘴”進一步演化新的違法形態，即股市“黑嘴”與操縱團夥“合流”，運用手機直播等新型互聯網技術，非法開展配資、薦股、“殺豬盤”等活動，誘導投資者買入股票的同時伺機賣出獲利。這類股市“黑嘴”操縱市場案件呈現出主體身份複雜、行爲方式隱蔽、手段方式多樣、違法構成多元競合等新特征，查處難度進一步加大。
監管部門表示，將完善與公安機關在聯合辦案方面的執法協作，強化刑事打擊力度，提升執法威懾。
警惕操縱市場三大“套路”
近期，被監管部門查處的操縱市場案件明顯增多。
證監會日前披露的一份《行政處罰事先告知書送達公告》顯示，牛散景華涉嫌操縱“仁東控股”，證監會擬對其處以500萬元罰款的行政處罰。
此前，牛散江麗芬操縱“姚記撲克”等8只股票被廣東證監局罰沒逾2221萬元。
針對近期有媒體報道某微博大V爆料某上市公司與盤方合謀進行市值管理、“坐莊賴賬”等情況，證監會表示，對于以市值管理之名實施操縱市場、內幕交易等行爲，證監會始終秉持“零容忍”態度，依法予以嚴肅查處，涉嫌犯罪的，及時移送公安機關。
事實上，證監會始終將操縱市場違法違規行爲列爲稽查執法打擊的重點，2020年以來，累計對65起涉嫌操縱市場的違法行爲立案調查。
操縱市場行爲，有如下三大“套路”。
一是實際控制人夥同市場機構操縱公司股票。如凱瑞德操縱市場案中，凱瑞德控股股份有限公司實際控制人吳聯模在2015年至2016年配資14億余元，炒作“凱瑞德”股價；同時操控上市公司利好信息發布節奏影響股價，非法獲利8500余萬元，被處罰沒款5.1億余元。鄧迪操縱市場案中，新三板挂牌公司太一雲實際控制人鄧迪利用自己名下賬戶，與關聯的多個賬戶共同持續、頻繁、高價買入股票，拉擡並維持股價，被處罰沒款300萬元。此外，恺英網絡操縱市場案中，恺英網絡實際控制人王悅因操縱市場獲刑五年六個月。
二是有組織團夥與配資中介合謀操縱股價。如羅山東操縱市場案中，2016至2018年，羅山東團夥與場外配資中介人員龔世威等人合謀操縱迪貝電氣等8只股票，獲利4億余元。證監會與公安機關合力破獲該案，2019年12月，浙江省金華市中級人民法院依法對31人作出一審有罪判決，其中羅山東被判處有期徒刑五年六個月。證監會2021年第一號罰單熊模昌操縱市場案中，2017年7月至2018年6月，華平股份股東熊模昌與配資方吳國榮合謀，控制196個證券賬戶，通過連續交易等方式操縱“華平股份”價格，雖虧損3億余元仍被證監會罰款390萬元。
三是操縱團夥利用網站、直播間非法薦股，誘騙投資者接盤。上述鄭某操縱嘉美包裝案即爲典型案例之一。此外，吳某某操縱市場案中，吳某某團夥于2016年起利用新加坡等境外網絡服務器開設多個網站推薦“盤後票”，該團夥提前通過私募機構、場外配資大量買入相關股票，引誘散戶買入的同時賣出獲利。2019年3月，證監會聯合公安機構將該團夥主要成員抓捕歸案。2020年8月，該案由金華市檢察院提起公訴。
近年來，證監會始終對操縱市場保持高壓執法態勢，多次開展專項執法工作，加強對案件線索的篩查分析，提升線索發現精准度、及時性，集中力量重點打擊“炒新”“炒小”“炒差”等嚴重幹擾市場秩序惡性操縱市場性行爲。
強化立體追責
結合監管部門對上述市場操縱案件的處罰情況來看，行政處罰並不是案件查處的終點，多數操縱市場行爲還將面臨民事賠償和刑事追責。
以操縱恒康醫療股票案爲例，近期四川高院對投服中心提起的全國首例操縱市場民事賠償支持訴訟——原告楊某訴阙某等案作出二審判決，駁回一審被告上訴請求，維持原判。這是1999年《證券法》頒布以來，全國操縱市場民事賠償案件中第一單投資者勝訴的判決，實現了操縱市場民事賠償實務領域“零的突破”。2017年8月，證監會就蝶彩資産、謝風華與阙某合謀操縱恒康醫療股票案作出了行政處罰，當事人被罰沒逾1.5億元。
值得關注的是，新證券法、刑法修正案（十一）均大幅提高了針對操縱證券市場行爲的處罰力度。
新證券法明確了操縱市場的8種手段。
來源：司法部網站
新證券法也提高了操縱證券市場的懲罰力度。
來源：司法部網站
此外，刑法修正案（十一）也大幅強化了操縱市場等四類證券期貨犯罪的刑事懲戒力度，並借鑒新證券法規定，針對市場中出現的新的操縱情形，進一步明確對“幌騙交易操縱”、“蠱惑交易操縱”、“搶帽子操縱”等新型操縱市場行爲追究刑事責任。
堅持“零容忍” 不斷加大執法力度
證監會按照“零容忍”工作方針，不斷加大執法力度。最新數據顯示，今年以來，證監會新增立案調查案件50起，作出行政處罰決定69份，合計罰沒13.87億元，移送公安機關追究刑事責任案件98起。作出的處罰決定中，信披違法、操縱市場和內幕交易案件占七成以上。從處罰金額來看，69張罰單有8張罰沒金額超過千萬元，2張過億。證監會將持續保持執法高壓態勢，重拳打擊財務造假、欺詐發行、操縱市場等惡性違法行爲。
證監會強調，下一步將堅決貫徹中央關于依法從嚴打擊證券違法活動的總體要求，按照“零容忍”工作方針，深化與公安司法機關的執法協作，嚴厲打擊操縱市場、股市“黑嘴”等市場欺詐行爲，持續塑造市場良好生態。同時，提醒廣大投資者堅持理性投資，遠離“非法薦股”、“場外配資”，防止上當受騙。
編輯：李若愚 曹帥
