驚天大醜聞！千億德國支付巨頭自曝財務造假，股價連續暴跌！

22日下午，德國股市開盤後，德國支付巨頭Wirecard股價開盤暴跌超48％。截止發稿，Wirecard報16.81歐元，下跌34.45％。連續3個交易日跌幅達83％。

今天早些時候，該公司表示，上周被審計事務所安永報告存疑的19億歐元現金很有可能根本就不存在。

同時，該公司撤銷了2019財年和2020財年一季度財務業績。

自爆假賬

股價暴跌超85％ 市值蒸發超850億

上周四，Wirecard被曝信托賬戶中有19億歐元現金“不翼而飛”，無法向其審計機構安永提供這筆現金存在的證據。該公司表示，存疑的資金占其整個資産負債表總額的近四分之一。

該公司還表示，有迹象表明受托人一方向審計師提供了虛假的余額確認單，以欺騙審計師並造成了對此類現金余額的錯誤認知。目前公司管理層正在與安永努力澄清情況。

受此影響，原定于周四發布的2019財年審計財報被推遲。該公司表示，如果在當地時間6月19日仍無法提供審計財報，公司有20億歐元的貸款可能會被要求提前還款。

19億歐元“憑空消失”，Wirecard 深陷入假賬醜聞。周四，該股暴跌逾62％，創史上最大單日跌幅。

在周一開盤之前，Wirecard在兩個交易日內已經累計下跌75％，該公司市值僅余30.5億歐元。

事實上，在2018年9月，Wirecard的市場估值一度達到246億歐元（約合人民幣1951億元），在德國DAX指數中取代了德國商業銀行，與大衆、西門子、德銀等巨頭並肩。

截至發稿，Wirecard自6月18日已經累計下跌83％，市值僅剩20.68億歐元，較6月17日的129億歐元的總市值蒸發了108億歐元（約合856億元人民幣）。

兩個月前畢馬威已預警

安永並不是第一家發現Wirecard的財報有問題的會計師事務所。

2020年4月27日，負責Wirecard審計的國際四大會計師事務所之一畢馬威發布了最終審計報告。在這份報告中，畢馬威方面並沒有對Wirecard的財報真實性給以最終的保證性簽字，原因是該會計師事務所無法對一筆10億歐元的收購支付進行確認。

這筆交易其實已經是2015年的事情了，那時候Wirecard收購了印度的一家公司，但是這家公司一直備受爭議，因爲其資産和負債一直被懷疑作假。不過Wirecard在收購之後，並沒有公布其財務明細，而是一直將這10億歐元作爲公司資産計入財報。

在畢馬威審計報告的打擊下，4月28日Wirecard的股票重跌26％，4月29日又繼續下跌6％。

但是，時任公司CEO的Markus Braun（布勞恩）在接受采訪時表示，畢馬威會計師事務所的審計沒有任何證據表明Wirecard的賬戶作假。

前CEO所持大部分股票被強制平倉

Wirecard的股價連續兩天暴跌，執掌公司18年的首席執行官布勞恩（Markus Braun）也在19日宣布辭職，立即生效。

22日，據知情人士透露，這位剛剛辭職的CEO持有的大部分Wirecard股份正遭到平倉。

Wind數據顯示，布勞恩持有Wirecard 7％的股份，是該公司最大的股東。

據彭博社報道，一份監管文件顯示，2017年底，布勞恩以420萬股股票作爲抵押獲得了一筆貸款，這幾乎是他個人股份的一半。

據了解，布勞恩在2017年抵押貸款時所用的股票價值3.92億歐元。在經過上周暴跌之後之後，這一價值在周五收盤時降至1.08億歐元，僅爲當年的價值的27％。

這引發了市場對布勞恩的股票被強平的猜測。

截至發稿前，布勞恩拒絕置評。

軟銀再度踩雷

近一年來不斷“水逆”的軟銀也是Wirecard的投資人。

2019年4月，軟銀通過一家子公司利用可轉換債券的方式，按照每股130歐元的價格收購Wirecard公司的5.6％的股份，這筆交易斥資9億歐元（約10億美元）。

而現在Wirecard的股價僅剩16歐元左右，較當時的收購價下跌88％。

空頭兩日狂賺185億

德國金管局曾出手禁止做空

在Wirecard此次醜聞曝光之前，Wirecard早已是被做空最多的股票之一。

2019年1月，英國《金融時報》曾報道稱，初步調查發現，這家德國金融科技集團在亞洲的多家子公司存在僞造文件和會計違規行爲。報道發布後，新加坡警方搜查了該公司的辦公室，Wirecard股價應聲大跌。

雖然Wirecard一再否認存在不當行爲，但投資者加大了對該股下跌的押注。IHS Markit的數據顯示，截至2019年2月中旬，該股票的空頭淨額比率約爲14％，爲2017年年中以來的最高水平。

因爲做空，公司股價從1月底至2月中旬重挫了逾30％，因此德國金管局出手了。

德國聯邦金融監管局（BaFin）2月18日在其官網表示，在4月18日前，全球投資者將被立即禁止對Wirecard建立新的空頭頭寸或增加現有空頭頭寸，這是德國首次禁止賣空單一股票。金融危機時期，該國監管機構曾禁止對11家金融公司進行裸賣空。

受此消息影響，當天，Wirecard股價拉升15％，重回110歐元上方。

2018年，Wirecard的市值超過了德意志銀行（Deutsche Bank），並在德國著名的Dax 30指數中取代了德國商業銀行（Commerzbank）。

德國金管局稱，之所以采取賣空禁令，是因爲Wirecard具有“經濟重要性”，其股價暴跌對市場信心造成了嚴重的威脅。如果不限制賣空股票，Wirecard股價存在“進一步螺旋式下跌”的風險。

雖然德國金管局一度禁止做空Wirecard， 但是並未能降低投資者做空該公司股票的熱情。

澳大利亞對沖基金Bronte Capital的創始人約翰-漢普頓（John Hempton）表示，他們已經做空該股已長達10年。在這段時間裏，他眼看著Wirecard的股價從不到7歐元升至2018年高峰時的200歐元。

但截至上周五收盤，該股已跌至25.82歐元。

根據金融分析公司S3 Partners的數據，做空機構從該股過去兩個交易日的暴跌中帳面獲利已達26億美元（約合人民幣185億元）。

本文源自中國基金報