全球宏觀

• 周一盤前，美股三大股指期貨集體下跌

• 經合組織：能源和通脹危機可能將主要經濟體推入衰退

經合組織周一表示，全球經濟增長放緩程度超過幾個月前俄烏沖突爆發後的預期，能源和通脹危機有可能像滾雪球一樣，演變成主要經濟體的衰退。經合組織表示，盡管今年的全球經濟增長預期仍爲3.0%，但2023年的增速將從6月預測的2.8%下調至2.2%。同時，將2023年美國經濟增長預期下調至0.5％，此前預期爲1.2％；將2023年歐元區經濟增長預期下調至0.3%，此前爲1.6%。

• 美股何時觸底？分析師：只要美元還在漲，就沒指望！

市場研究公司DataTrek Research的聯合創始人尼古拉斯·科拉斯（Nicholas Colas）認爲，非美貨幣需要企穩，股市才能找到底部。科拉斯在最近的一份報告中表示，回顧曆史，自21世紀初以來，動蕩市場中的強勢美元一直是市場承壓的基本迹象。

• 台風「奧鹿」正吹亂全球農産品市場：菲律賓大量稻田被淹，越南咖啡收成或推遲

今年第16號台風「奧鹿」已于9月25日晚上8點前後在菲律賓呂宋島東部的奧羅拉省沿海登陸。在台風「奧鹿」的影響下，菲律賓大量水稻農田被淹沒，越南的咖啡産區也預計將遭到大規模暴雨襲擊。在全球食品通脹已經高企的情況下，這場台風預計將令農業市場供應進一步遭受沖擊。

台風「奧鹿」行進路線圖 來源：中央氣象台

• 2008年做空一舉成名，「華爾街空神」保爾森：這一次美國樓市不一樣

自2020年初以來，美國房價持續上漲泡沫開始集聚，標普Case-Shiller指數同期上漲了40%左右；而隨著美聯儲基金加息，抵押貸款利率跳升至6%以上，美國房地産市場正在面臨痛苦。上周二，「華爾街空神」、億萬富翁約翰·保爾森（John Paulson）在接受媒體采訪時談到這次美國樓市泡沫，他指出，美國房價可能會下行，但銀行體系的狀況要好得多，預計不會出現類似2008年的崩潰。保爾森總結稱，房價可能會下降或趨于穩定，但不會達到次貸危機的嚴重程度。

• 押注次貸危機狂賺數十億美元的大亨又出手了！這次是買入英鎊

上周在英國央行加息被批「保守」以及英國特拉斯政府披露大規模財政刺激後，英鎊對美元出現了崩跌之勢。據媒體報道，位于新加坡的Vulpes投資管理公司在英鎊暴跌之時逆勢加倉。該公司創始人、對沖基金行業老兵Stephen Diggle介紹稱，公司旗下一只「小型基金」將10%的資産買入英鎊，以便于基金未來在英國的投資。目前公司特別看好「賺美元、花英鎊」的英國上市公司。

英鎊/美元月線圖 來源：TradingView

• 巴菲特明年將交天價稅？研究：15%最低稅率實施帶來巨大沖擊

美國北卡羅來納大學稅務中心的研究人員將15%的最低稅率應用于美國上市公司2021年的財務數據，發現美國大約有78家公司將會感到負擔加重。研究指出，零售商巨頭$亞馬遜(AMZN.US)$和「股神」巴菲特的$伯克希爾-A(BRK.A.US)$繳納的稅款最多。伯克希爾公司以83.3億美元的款項排名第一，亞馬遜以27.7億美元緊隨其後。

• 全面回調正打擊芯片股，大摩：真正的痛苦將在明年到來

盡管半導體行業的一些領域已經出現「全面回調」，但投資公司摩根士丹利表示，整體行業直到明年才可能感受到真正的痛苦。摩根士丹利的分析師寫道:「雖然人們對這些預期數據需要下降感到有些焦慮，但我們注意到，這仍然高于我們開始(2022年)的預期。」

熱點要聞

• 明星科技股盤前普跌

• 蘋果宣布印度工廠開始組裝iPhone 14，全球「果鏈」分布出現新格局

消費電子龍頭$蘋果(AAPL.US)$周一對媒體確認，「蘋果供應鏈」即將在印度工廠組裝本月剛剛發布的iPhone 14系列。由于此前印度工廠僅生産舊型號的蘋果産品，這一變化也被視爲「果鏈」和「印度制造」的重要事件。對于蘋果將基礎款iPhone 14生産線搬到印度的情況，摩根大通上周的研報中預期，這一變化預示著印度供應鏈對蘋果公司的重要性將會持續提升。

• 人形機器人Tesla Bot原型機或亮相2022特斯拉AI日

$特斯拉(TSLA.US)$發布2022AI Day活動的官方中文預告，2022AI Day將于北京時間2022年10月1日在加州舉行，人形機器人Tesla Bot原型機或將亮相。

• 馬斯克本周將就收購案接受推特律師詢問

馬斯克計劃在本周與$Twitter(TWTR.US)$的律師會面，在10月的審理之前接受詢問，這場審理將決定他在試圖退出交易後是否必須堅持440億美元收購這個社交平台的協議。該交易審理將于10月17日在特拉華州衡平法院(Delaware Chancery Court)開始，預計只持續5天。文件還顯示，除了馬斯克，推特的律師還將在未來幾天傳喚馬斯克的副手賈裏德·伯查爾(Jared Birchall)和律師亞曆克斯·斯皮羅(Alex Spiro)。

• 亞馬遜將于10月首次舉辦Prime會員早享日促銷活動

$亞馬遜(AMZN.US)$周一表示，Prime會員早享日(Prime Early Access Sale)將于10月11日至12日舉行，該活動只對亞馬遜Prime訂閱計劃的會員開放，將有「數十萬」項節日優惠，這是亞馬遜首次在一年內舉行兩場這樣的活動。這一新的銷售活動可能有助于亞馬遜提前啓動假日購物季，因爲該公司正在應對電子商務銷售放緩和一系列經濟挑戰，包括潛在的衰退、通脹飙升、利率上升和疫情期間的過度擴張。

• 本田盤前跌超2%，將大砍兩家日廠40%産量

$本田汽車(HMC.US)$盤前跌2.17%，報23.01美元。消息面上，本田汽車周四表示，由于持續的供應鏈和物流問題，公司將于10月初將日本兩家工廠的汽車産量削減至多40%。據了解，該公司曾表示，其位于日本西部鈴鹿工廠的兩條生産線將在10月初減産約40%，而其位于東京北部埼玉縣的裝配廠也將在此期間減産約30%。

聚焦中概股

• 熱門中概股盤前多數上漲

• 中概旅遊股盤前走強，受即將到來國慶長假催化

中概旅遊股盤前走強，$途牛(TOUR.US)$漲7.19%，$攜程網(TCOM.US)$漲5.12%。攜程旅行網數據顯示，近期國慶假期旅遊預訂進入穩定增長階段，日均訂單增速超過30%，周邊遊本地遊預訂正進入升溫階段。$同程旅行(00780.HK)$報告也顯示，近一周國慶假期相關旅遊産品搜索熱度環比上漲172%，假期出行機票、酒店搜索熱度上漲136%。

• 騰訊音樂逾40%美股轉倉香港，價值達257億港元，主要股東騰訊或Spotify或轉倉
  

$騰訊音樂(TME.US)$上周三(21日)以介紹形式正式在港第二上市，最新聯交所中央結算系統(CCASS)數據顯示，至少約14.10億或41.58%普通股已由騰訊音樂ADR轉換爲港股，並存入CCASS，以當日收盤價18.22港元計算，總價值達256.9億港元。據Nasdaq數據，目前騰訊音樂約有260機構投資者股東，合共持有3.87億股騰訊音樂ADR，折合約7.74億A股。故對比CCASS存倉水平，料大股東騰訊或Spotify其一已在上市首日或已將部分持倉轉往香港。

• 小鵬汽車盤前漲超4%，何小鵬增持小鵬汽車220萬股ADS

$小鵬汽車(XPEV.US)$盤前漲4.08%，報14.27美元。控股股東Simplicity Holding于2022年9月23日已于公開市場購買本公司合共220萬股美國存托股，平均價爲每股美國存托股13.58美元。而SimplicityHolding爲小鵬汽車創始人、CEO何小鵬全資擁有，此次增持後，何小鵬持股約爲20.5%。

• 新東方盤前漲超2%，投資成立東方甄品商貿公司

$新東方(EDU.US)$盤前漲2.18%報22.52美元，港股今日收漲4.07%。公司在北京投資成立東方甄品商貿公司，法定代表人爲王燕，注冊資本100萬元人民幣，經營範圍包含：酒類經營；農作物種子經營；廣播電視節目制作經營；出版物零售等。據海通證券研報，自22年6月以來，東方甄選抖音號累計GMV達24.7億元。9月17日-9月23日，日均GMV爲1826萬元，環比上周增長3%。

• 理想汽車：預計第三季度車輛交付量約爲25,500輛

$理想汽車(LI.US)$稱預計第三季度車輛交付量約爲25,500輛，此前交付量預期爲27,000至29,000輛。理想汽車稱該更新主要由供應鏈限制所導致，公司車輛的潛在需求仍然保持強勁。

美股盤前成交額TOP20

美股宏觀事曆提醒

9月26日

21:00 歐洲央行行長拉加德在歐洲議會經濟與貨幣事務委員會的聽證會上做介紹性發言

22:00 2022年FOMC票委、波士頓聯儲主席柯林斯就美國經濟發表講話

22:30 美國達拉斯聯儲商業活動指數

編輯/ruby

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