不斷提升碳金融市場能級
上海全力打造國際綠色金融樞紐
2021年10月，《上海加快打造國際綠色金融樞紐服務碳達峰碳中和目標的實施意見》正式發布，上海綠色金融發展迎來頂層設計。到2025年，上海要形成國際一流綠色金融發展環境，對全國綠色低碳發展的支撐更加有力，在全球綠色金融合作中的角色更加重要，基本建成具有國際影響力的碳交易、定價、創新中心，基本確立國際綠色金融樞紐地位。
藍圖擘畫，催人奮進。身處綠色發展大潮之中，上海始終堅持以高質量金融服務擦亮金融發展的綠色底色，賦能碳金融市場能級提升，用“看不見的手”托起綠色未來。
創新賦能
多措並舉激發碳市場活力
數字跳動，曲線波動上升，單日漲幅最終定格在6.73%。2021年7月16日，全球規模最大的碳市場——全國碳排放權交易市場開市首日，成交量410.40萬噸，成交額21023.01萬元，成交均價51.23元/噸。
1年後，這份成績單更加光彩奪目。截至2022年7月15日，全國碳市場配額累計成交量1.94億噸，累計成交額近85億元，首批納入發電行業重點排放單位2162家，覆蓋約45億噸二氧化碳排放量。
作爲推動“雙碳”目標實現的重要政策工具和制度創新，全國碳交易市場交易由上海環境能源交易所運營和維護。事實上，早在2011年，上海就成爲全國7個碳排放權交易試點省市之一，探索碳市場發展之路。2013年11月26日，上海碳排放權交易市場鳴鑼開市，成爲上海市指定交易平台，先行先試推出碳質押、碳回購、碳基金、碳信托、借碳等一攬子綠色金融創新成果。
此後，依托上海國際金融中心的帶動效應，上海環境能源交易所發展不止，創新不已——
2017年初，與上海清算所合作推出國內第一個也是目前唯一一個標准化的中央對手清算的碳衍生品——上海碳配額遠期交易，既爲控排企業和投資機構提供有效的風險管理工具，也爲未來全國碳排放權交易市場乃至大宗商品、衍生品交易市場打下了堅實的基礎；
2020年12月底，推出上海碳排放配額質押登記業務、《上海碳排放配額質押登記業務規則》，截至目前共開展碳質押業務16筆，融資金額超過4100多萬元；
2021年5月，與浦發銀行強強聯手，爲申能碳科技有限公司落地全國首單碳排放權（SHEA）、國家核證自願減排量（CCER）組合質押融資，充分發揮了碳交易在金融資本與實體經濟之間的聯通作用……
“這些嘗試都爲推進形成多層次的碳市場積累了有益經驗。在此過程中，上海想方設法爲碳市場高質量發展營造良好的環境，以充分激發市場活力，全面助力經濟社會低碳轉型。”上海市地方金融監督管理局相關負責人表示。
全國碳交易市場開市後，金融市場持續強化與碳市場的合作聯動，創新突破比比皆是。2022中國國際碳交易大會上，上海環境能源交易所宣布啓動碳價格指數開發工作，未來條件成熟後，上海還將進一步基于碳價格指數探索開發更多金融産品，助力上海打造具有國際影響力的碳定價中心。
聚力前行
構建多元化碳金融生態
碳市場之外，上海也在引導更多資本流向低碳減排領域，做大做強碳金融生態圈，創新綠色金融産品業務，用“金融活水”潤“發展綠洲”。
甯波銀行上海分行是上海首家城市商業銀行異地分行。近年來，該行高度重視綠色債券承銷服務，積極爲上海地區發債企業提供綠色債券（包括碳中和債券）的政策咨詢與輔導、設計綠色債券注冊發行方案等金融服務，並利用金融科技爲發債企業提供線上化投行信息服務平台，幫助企業及時獲取綠色債券相關政策信息。今年2月，甯波銀行上海分行啓動某公司10億元碳中和中期票據項目，4月順利完成注冊，5月順利發行。募集資金用于可再生能源等相關用途，在特殊時期以綠色金融助力企業融資暢通。
作爲上海老牌券商，國泰君安多年來持續深耕碳金融業務領域。2021年，國泰君安發行了證券行業首單挂鈎碳排放配額的收益憑證，挂鈎標的爲廣州碳排放權交易所廣東省碳排放配額。2022年，國泰君安又與上海環境集團股份有限公司、浦發銀行攜手完成基于CCER減排量交易協議的融資合作簽約。該合作是國內首單基于CCER減排量交易協議的融資業務。
中國太保是國內領先的綜合性保險集團。旗下中國太保産險與上海環境能源交易所、申能碳科技有限公司、交通銀行股份有限公司達成“碳配額+質押+保險”合作，並在第四屆進博會期間落地全國首筆碳排放配額質押貸款保證保險業務，既保障了質權人（融資方）的權益，極大提高了碳資産的流動性，又爲後續保險服務碳配額交易市場提供了全新思路。憑借在助力碳達峰碳中和目標方面的持續發力及積極行動，中國太保在第十六屆亞洲金融年會榮獲“碳中和先鋒綠色金融企業”。
此外，碳指數也在不斷擴大産品範圍。今年年初，上海環境能源交易所也綜合參考各類國際低碳指數經驗做法，與上海證券交易所、中證指數公司聯合發布中證上海環交所碳中和指數，爲市場參與者研究、投資綠色低碳上市公司提供有效工具。6月28日，跟蹤該指數的首批8只碳中和ETF（交易型開放式指數基金）正式獲批，標志著市場迎來首批真正的碳中和ETF。7月，包括易方達、彙添富、廣發、富國基金等發行挂鈎中證環交所碳中和指數的ETF首期募資超過160億元，分別在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易，成爲市場同類規模最大基金。上海股交中心先後上線碳中和指數、“綠色Q板”，進一步發揮股權交易市場優勢，推動綠色發展。
隨著時間的推移，上海碳金融發展的朋友圈越擴越大，多方合作所迸發的火花，也讓碳金融市場的發展充滿無限可能。如今，各方力量正在凝心聚力，向著同一個目標不斷發起沖鋒。
再攀高峰
譜寫綠色産融結合發展新篇章
在上海市綠色金融發展曆程中，2022年6月22日是具有裏程碑意義的一天。這一天，上海市十五屆人大常委會第四十一次會議表決通過了《上海市浦東新區綠色金融發展若幹規定》（簡稱“《若幹規定》”）。
這是自2021年6月全國人大常委會授權上海市人大及其常委會制定浦東新區法規以來，上海市首次運用立法變通權在金融領域的一次有益嘗試，也是落實國家統一部署，貫徹新發展理念，服務構建新發展格局，助力實現“碳達峰、碳中和”目標，促進高質量發展的一次重要立法成果。
在這背後，上海市地方金融監督管理局始終奔忙在第一線。明確立法事項之初，作爲起草單位的上海市地方金融監督管理局就會同人民銀行上海總部廣泛征求意見，爲後續各項工作開展奠定良好基礎。此後，在立法機關的指導下，經與浦東新區等多方反複研究、不斷打磨，《若幹規定》順利出台，爲推動浦東新區綠色金融創新發展，爲上海加快打造國際綠色金融樞紐、進一步提高國際金融中心核心競爭力注入新動能。7月1日施行以來，各方密切配合、協調聯動，推動《若幹規定》全面有效貫徹實施。
翻閱《若幹規定》，創新滿滿，活力滿滿。其中，不僅強調夯實綠色金融發展基礎、引領經濟社會綠色轉型、優化綠色金融發展環境，更是突出深化綠色金融開放創新，指出浦東新區開展氣候投融資試點，探索差異化的投融資模式，爲提高氣候沖擊下的經濟韌性探索“上海路徑”。
值得一提的是，《若幹規定》提出“綠色項目庫”的概念，引入第三方機構評估論證或者組織專家開展科學論證，將綠色企業、綠色項目、綠色技術等入庫，並實行動態調整。這無疑將更好地促進綠色産融對接，打通綠色産融之間的橋梁，發揮綠色産融協同作用。
據了解，基于相關工作經驗，在中國人民銀行的支持下，當前，上海正圍繞《上海加快打造國際綠色金融樞紐服務碳達峰碳中和目標的實施意見》所提出的“建設上海綠色金融改革創新試驗區”，積極推動申建各項工作，進一步深化綠色金融改革創新，優化上海市綠色金融區域布局，爲服務國家實現“雙碳”目標、促進經濟社會發展全面綠色轉型作出新的更大貢獻。
2021年12月，九部委聯合發布《關于氣候投融資試點申報的通知》。上海市及浦東新區人民政府高度重視氣候投融資工作，積極組織開展全國首批氣候投融資試點方案編制及申報工作。2022年4月，試點申報方案順利通過了生態環境部組織開展的氣候投融資試點評審。本月，生態環境部聯合其他八個部委發布了《關于公布氣候投融資試點名單的通知》（以下簡稱《通知》），綜合考慮工作基礎、實施意願和推廣示範效果等因素，確定了氣候投融資試點名單，明確了“上海市浦東新區”將作爲第一批國家氣候投融資試點開展後續建設工作。《通知》要求各省（區、市）生態環境部門按照生態環境部統一部署，指導試點地方做好氣候投融資試點工作，其他管理部門應加強統籌協調，高質量建設氣候投融資試點。
上海市浦東新區氣候投融資試點將嚴格按照《通知》要求，圍繞“建設一個平台（氣投中心）、抓住三個關鍵（信息披露標准、氣候標准體系、數據庫平台）、組織五個行動（項目庫、專項基金、氣候金融産品、碳金融、國際化）”開展工作。
創新成果不斷湧現
上海銀行保險業持續發力綠色金融
作爲國際金融中心，上海集聚了海量銀行和保險機構。圍繞一個“碳”字，這些金融機構正在持續發力，憑借金融創新的智慧和敢爲人先的勇氣，深入探索創新綠色金融服務，一批成果開始不斷湧現。
源頭活水
優化綠色信貸服務
綠色信貸，不只是把資金給企業或項目那麽簡單。上海銀行業將信貸標准和環保標准緊密結合，不斷推出創新優化的信貸服務，爲真真正正的綠色産業提供實實在在的源頭活水。
利率高低，看企業節能減排表現。浦發銀行爲上海特來電新能源公司提供人民幣3000萬元基本建設項目貸款，用于支持借款人新能源汽車充電場站的投建資金需求。這個貸款的創新之處，在于借款人在授信期限內達成碳減排量的“環保績效”指標、服務公益的“社會績效”指標後，銀行貸款利率可給予階梯式下調優惠，以促進企業實現可持續發展。這一5年期貸款初始利率爲4.70%，貸款期間設置借款人運營場站的總充電量（折合碳減排量）作爲環保績效、員工培訓時數作爲社會績效的觀察指標，每年12月21日作爲觀察日（貸款期內總共設置5個觀察日）。當兩項觀察指標達到預定目標，銀行在每個觀察日的下一個起息日，下調貸款利率0.30%。若5個觀察日觀察指標均達標，銀行貸款期內利率將階梯式下調爲4.40%、4.10%、3.80%、3.50%、3.20%，從而推動企業爲達成“綠色金融”服務業績指標而持續努力。
存款資金，定向投入環保項目。2021年6月，彙豐中國推出了一項面向企業客戶的綠色存款計劃，幫助企業將盈余資金投放于綠色低碳項目。該計劃將存款企業的盈余資金以貸款的形式投放到符合條件的環保項目中，存款類型爲人民幣定期存款，投放項目包括可再生能源、能效提升、高效能建築、可持續廢棄物管理、可持續土地使用、清潔交通和可持續水資源管理等，彙豐還將定期向存款客戶提供綠色存款存入資金使用情況的報告。該計劃一推出就獲得了多家企業的積極參與，貝殼找房、科德寶中國、沃爾瑪中國和小米公司成爲首批參加計劃的企業。
信貸額度，不斷支持可再生能源。2021年5月，在崇明舉辦的第十屆中國花卉博覽會，享受到一片魚塘的發電供能。作爲上海市最大的漁光互補示範工程，“崇明區陳家鎮裕安養殖場漁光互補110兆瓦光伏發電項目”將高科技加成的生態養殖和光伏發電有機結合，不僅做到空間立體複用，節省土地，還輸出環境友好的清潔能源。建設銀行上海市分行努力克服資金到位時間緊、項目缺少參照物等難點，積極運用金融智慧將綠色因子融入助力鄉村振興發展。項目已實現年均發電量超過1.12億千瓦時，每年至少可節約標煤3.65萬噸，可減排二氧化碳9.98萬噸，真正實現“魚、電、環保”三豐收。交通銀行上海市分行也不斷提高綠色信貸對可再生能源項目的支持力度。2021年2月，給予上海華電福新崇明能源有限公司1.63億元綜合授信額度，用于支持“上海華電崇明綠華44MW漁光互補光伏發電項目”建設，構建“水上光伏、水下養殖”的漁光互補能源經濟系統，實現漁業和光伏的垂直空間錯位利用。這一項目年平均上網電量約4651.7萬千瓦時，與相同發電量的火電廠相比，每年可節約標煤約14252.81噸，相應每年可減少多種大氣汙染物的排放，減排效益顯著。
創新模式，持續應用在綠色領域。2021年8月，法國巴黎銀行協助道達爾遠景完成中國新能源領域的第一筆無追索項目融資，也是中國工商業分布式光伏領域的首個綠色貸款，致力于170兆瓦的屋頂分布式光伏項目，進一步推動中國的可再生能源轉型。作爲結構設計行，法國巴黎銀行在協助項目發起人量身定制融資結構，並在整個項目融資中擔任基石銀行方面發揮了重要作用。這筆貸款將專門用于開發分布式光伏發電項目。道達爾遠景承諾遵循最佳信息披露做法，每年報告項目節省的溫室氣體排放量、生産的可再生能源瓦數，以及爲工業設施供電的細節。
堅強後盾
創新綠色保險産品
如果說上海銀行業在爲綠色環保企業和項目持續輸血，那麽滬上保險業就在給綠色金融構築堅強的後盾。
此前，上海環境能源交易所與中國太保産險、申能集團、交通銀行一起，開發了全國首筆碳排放配額質押貸款保證保險業務。在這筆業務中，通過“碳配額+質押+保險”模式，申能集團下屬申能碳科技公司可以質押碳排放配額從交通銀行獲得貸款，如果借款人到期無法償還貸款，銀行即可向保險公司索賠。這種在貸款中引入保險公司風險對沖機制的創新，爲碳資産持有人提供了增信，也保障了金融機構的權益，極大提高了碳資産的流動性，提升了碳資産價值，更爲後續多方合作服務碳排放配額交易提供了全新思路。
服務雙碳，太保産險還推出了碳資産損失類保險、減排設備損壞碳損失保險等産品。碳資産損失類保險包括清潔能源項目及林木碳彙項目的碳損失保險，保障承保風險造成營業所使用的物質財産遭受損失，導致被保險人營業受到幹擾或中斷，由此産生的賠償期間內的碳資産損失，以及自然災害等導致被保險人所擁有或管理的林木碳彙價值滅失。2021年9月，中國太保産險爲東海大橋海上風電二期項目營業中斷所産生的碳資産損失提供保障，確保清潔能源項目順利進行。減排設備損壞碳損失保險，即保障碳減排設備因承保風險導致的故障停機，對該設備停機期間，被保險人繼續生産經營過程中産生額外碳排放造成的碳排放配額或自願減排量損失，保險人根據約定負責賠償。2021年11月，中國太保産險爲中國華糧物流集團北良有限公司大連熱力分公司提供減排設備碳損失保障，落地了全國首單減排設備損壞碳損失保險。通過這樣的保險風險管理産品，保險機構幫助企業規避降碳減排項目建設過程中的風險，免除了他們的後顧之憂。
聚焦農業，太平洋安信農業保險推出國內首創的“兩無化”蔬菜收入保險、“兩無化”水稻收入保險。“兩無化”即“無化學農藥、無化學肥料”，不僅對綠色農産品安全具有非常重大的影響，同時也對綠色耕地、生態保護等方面具有深遠的意義。該類保險産品可以有效化解“兩無化”農産品生産過程中的自然災害和市場價格波動的雙重風險。在保險期間內，“兩無化”農産品因産量下降、價格下跌造成的種植戶收入損失，由安信按照保險合同的約定負責賠償。保險金額根據“兩無化”農産品的生産成本加微利確定，保障種植戶的經濟利益和種植積極性。
圍繞新能源，上海保險交易所積極建設新能源車險交易服務系統，爲新能源車險提供數字化綜合交易服務。新能源車險交易服務系統于2021年12月27日正式上線，現已發布標准接口並實現與16家機構的對接上線，覆蓋市場份額超九成。上線8個多月以來，系統運行穩定，交易服務順暢，消費者投保便捷，爲新能源車險更好更快地“走入”千家萬戶提供助力。新能源車險交易平台定位于爲新能源車險專屬産品服務的綜合交易服務平台，目前已搭建一站式線上投保和綜合服務窗口，集成微信公衆號、支付寶生活號等多種投保渠道，爲新能源車主提供線上投保、保單查詢等綜合服務，提升線上消費體驗，助力保險公司更高效率、更低成本地供給新能源車險專屬産品；探索推動行業數據共享並鏈接新能源汽車大數據，爲風險管理、産品創新及線上化承保理賠提供數據支持，助力保險公司專業化、精細化、集約化發展；布局連接大數據平台、主機廠、電池、充電相關服務商等新能源汽車上下遊産業鏈，並規劃延伸覆蓋碳交易等全方位服務，推動構建新能源車險新生態。
創新不止，服務不懈，上海銀行保險業正承擔起助力産業綠色轉型升級的社會責任，堅定不移走綠色低碳發展之路，爲實現“雙碳”目標貢獻源源不斷的上海金融力量。
基礎設施金融機構合力
上海打造更多綠色金融直接融資渠道
隨著服務國家“雙碳”目標實現的愈發深入，上海綠色金融體系正在逐步完善。在這其中，直接融資對于綠色企業和項目而言，尤爲重要。上海的金融基礎設施和金融機構齊聚，正在爲綠色領域帶來更爲創新多樣的直接融資渠道，同時也帶動著金融行業本身的創新、協調、綠色發展。
累累碩果
基礎設施全力創新
作爲國際金融中心，上海是全球金融要素市場和基礎設施最齊全的城市之一。這些金融系統的定海神針，在綠色金融發展領域不斷結出累累碩果。
股權融資在不斷增長。上海證券交易所大力支持綠色企業股權融資，從增量來看，上交所通過多種形式鼓勵和支持符合條件的綠色企業上市融資並提供持續性上市咨詢服務，過去三年累計有38家新能源、節能環保企業在上交所上市，IPO融資額合計374億元。其中，科創板瞄准包括新能源和節能環保在內的六大戰略性新興行業，一大批新能源、節能環保企業在科創板上市融資。從存量來看，煤炭、鋼鐵、石油等傳統重工業企業利用新技術、新工藝降低能耗，例如中國神華利用清潔能源替代原有供能設備，有效降低溫室氣體排放。鋼鐵行業半數以上的公司實現噸鋼綜合能耗下降。家電、汽車等消費品制造業積極開發綠色低碳産品，例如海爾智家産品叠代更新，不斷提高節能節水産品占比；整車企業積極擁抱“新四化”，新能源汽車銷量逐年攀升。
期貨産品在接連上新。爲助力燃料油産業結構調整和綠色低碳轉型發展、完善燃料油期貨市場産品鏈，2020年6月22日，上海期貨交易所在上海國際能源交易中心（簡稱“上期能源”）上市了低硫燃料油期貨。經過兩年穩定運行，市場給予了低硫燃料油期貨高度的認可，成交量增加顯著，低硫行業的定價模式正在從最初的現貨定價向期貨定價轉變。作爲全球最主要的燃料油供應商之一，複瑞渤集團的新加坡子公司嘗試以低硫燃料油期貨計價簽訂碼頭提貨和駁船加注的供應合同，得到了國際一線船用油供油商和知名船東的積極反饋。
指數投資方興未艾。上交所不斷豐富綠色投資産品，積極開展綠色指數編制研究工作，聯合中證指數公司、上海環境交易所及基金公司等，推動綠色相關指數開發。截至2022年6月，中證指數累計發布ESG等可持續發展指數113條，其中，上證180碳效率指數在綠金委年會上被評爲年度最具市場影響力的綠色股票指數。上海清算所率先發布我國首只碳中和債券指數——上海清算所碳中和債券指數。該指數能夠及時准確地反映碳中和債券市場整體價格走勢，爲市場投資者提供了優質的碳中和概念指數化投資標的。同時，上海清算所積極與市場機構研究發掘債券指數在綠色金融投資的應用場景，目前已支持興業銀行、廈門國際銀行發行我國市場首批碳中和債券指數挂鈎人民幣結構性存款，成爲發展多樣化碳中和投資産品、引導金融資源支持低碳産業投資的有益嘗試。2021年7月16日，在全國碳排放權交易市場交易首日，上海清算所同步發布我國首批全國碳排放權交易市場價格指數——中國碳排放權配額現貨挂牌協議價格指數。該指數作爲市場參與者交易碳排放配額的價格參考，有助于提高市場價格發現能力，促進我國環境資源優化配置。2022年1月，上海環境能源交易所和中證指數公司聯合發布了國內首只碳中和主題投資指數——中證上海環交所碳中和指數。目前，首批8只中證上海環交所碳中和ETF産品募集規模超160億元，已全部在交易所上市。
市場板塊正持續拓展。2021年4月20日，上海股權托管交易中心依托展示板（Q板）基本信披層，設計推出了專門服務綠色産業企業的綠色Q板。企業登陸綠色Q板，除需符合《上海股權托管交易中心展示板基本信披層業務規則》規定的基本上線展示條件外，還需滿足主營業務屬于國家有關部委發布的《綠色産業指導目錄》。自2021年底中國證監會批複同意在上海區域性股權市場開展私募股權和創業投資份額轉讓試點以來，截至目前，主要投資于環保、健康和醫療養老等領域的恩熠投資和從事新能源相關行業投資的甯柏基金，已經通過上海股交中心私募股權和創業投資份額轉讓試點完成總計5.4億份的股份挂牌轉讓，成交總額6.58億元。
持續升溫
直接融資合力破題
作爲直接融資的代表，綠色債券是專項用于支持綠色金融領域發展的重要資金渠道，正成爲金融機構募集資金支持綠色企業和項目發展的重要手段，市場投融資熱度也在持續升溫。
上海金融基礎設施全力支持綠色債券的發展。上交所制定並發布《上海證券交易所公司債券發行上市審核規則適用指引第2號——特定品種公司債券》，設置“綠色公司債券”專章，規範綠色債券募集資金用途、信息披露要求及評估認證安排。同時，不斷優化綠色債券、綠色資産支持證券專業流程，開辟綠色債券審核及挂牌綠色通道，加強綠色債券市場服務力度，進一步規範綠色債券募集資金用途。上海清算所幫助豐富綠色債券産品類型，支持國家開發銀行以公開招標方式，面向全球投資者發行首單“碳中和”專題“債券通”綠色金融債券，首場發行規模爲192億元，所募資金用于風電、光伏等碳減排項目，推動電力系統脫碳，助力實現能源系統躍遷。上海清算所還支持國電電力、中國華能、長江電力、大唐國際、陝西煤業化工、廣西柳州鋼鐵、紅獅控股7家發行人，創新發行首批可持續發展挂鈎債券。債券挂鈎的可持續發展指標，包括單位産值能耗值、再生能源裝機容量、汙染物排放量等綠色減排目標。發行人設定可量化的可持續發展關鍵績效目標及完成時限，並由第三方機構對完成情況進行驗證，若未及時完成關鍵績效目標，則按照債券條款約定對利率、期限或規模等要素進行調整。2022年6月，上交所發布規則指引推出低碳轉型公司債券創新品種，引導企業尤其是兩高行業、傳統行業企業融資用于低碳轉型領域，至2022年6月末已發行7只共80億元。
滬上銀行業更是服務綠色債券發行創新的主力軍。浦發銀行爲國電發展發行2021年度第一期綠色中期票據（碳中和債）。該筆債券被國際氣候債券組織正式認證爲氣候債券，成爲國內市場首單非金融企業境內外雙標認證的碳中和債，發行金額8.4億元，期限3年，所募資金全部用于支持旗下8座風力發電場建設，總裝機容量達446.18兆瓦，每年可減排67萬噸二氧化碳當量。中行上海分行爲寶山鋼鐵股份有限公司成功發行2021年度第一期中期票據（可持續挂鈎），落地上海地區首單可持續發展挂鈎債券。工商銀行上海市分行承銷了申能集團下屬申能租賃全國首批、上海首單碳中和債，收獲市場好評。
除了綠色債券，上海金融機構還在積極拓展各種直接融資渠道，合力破題，各種“首單”層出不窮——
全國首單專項用于“碳中和”的融資租賃類資産支持證券（ABS）産品。2021年4月19日，由國泰君安資管公司作爲計劃管理人、母公司國泰君安作爲銷售機構的“國君資管—中電投融和租賃2021年第一期綠色資産支持專項計劃（專項用于碳中和）”成功發行，項目總規模12.86億元，募集資金主要用于支持“碳中和”的綠色産業領域業務發展。
上交所首單融資租賃類主體+資産雙綠色的資産支持證券（ABS）産品。2020年2月，由海通證券擔任銷售機構的“國君資管—中電投融和租賃2019年第一期綠色資産支持專項計劃”在上海證券交易所成功發行，項目發行規模21.8億元，其中優先級20.06億元、發行利率4.38%。募集資金投向的清潔能源類項目建成運營後，能夠有效緩解承租人所在地區能源壓力，提高可再生能源使用效率，優化能源結構，帶動地區能源及經濟的可持續發展。
全國首單綠色個人汽車抵押貸款資産支持證券。中國銀行上海市分行作爲主承銷商，協助上海汽車集團財務有限責任公司成功發行2021年第一期綠色個人汽車抵押貸款資産支持證券，這一資産端與募投端的“雙綠”産品，總發行規模9.10億元，將引導資金流向新能源等綠色産業，撬動更多社會資本支持綠色金融，以綠色金融助推綠色發展。
圍繞“數字化”“國際化”“碳普惠”三個關鍵詞
上海持續構建綠色金融發展生態圈
2021年8月，《上海國際金融中心建設“十四五”規劃》正式發布。其中提及，到2025年，上海國際金融中心能級顯著提升，國際綠色金融樞紐地位基本確立。
上海綠色金融發展迎來新機遇。圍繞“數字化”“國際化”“碳普惠”三個關鍵詞，上海正彙聚各方資源，構建綠色金融發展生態圈，持續助力“雙碳”目標實現。
數字化賦能升級
“綠色金融專業服務”更精准、更高效
第三方專業服務機構對推動資本市場健康發展具有重要意義。近年來，圍繞綠色金融，上海致力于引進和培育一批具有國際水准的第三方專業服務機構，力爭在碳資産管理、碳足迹管理、碳信息披露、低碳技術認證等領域形成全國領先的中介服務體系。在此過程中，依托在金融科技方面的積澱，綠色金融第三方專業服務機構大展拳腳，以數字化轉型撬動綠色金融高質量發展。
2021年，中國人民銀行發布中國首批綠色金融標准，爲引導和規範金融機構環境披露工作、創設和推廣環境權益融資産品，提供了強有力的標准支撐。圍繞“自身環境信息披露和低碳運營轉型”“投融資活動的環境效益評價和減碳”兩大新任務，螞蟻集團因時而動，將區塊鏈、物聯網等技術與綠色金融中介服務相結合，創新推出“碳矩陣企業碳中和管理平台”（簡稱“碳矩陣”）。
據介紹，“碳矩陣”以企業碳賬戶爲基礎，利用區塊鏈技術不可篡改和可溯源的特點，可應用于綠色金融、碳交易、碳資産開發、産品碳足迹認證等多種場景。目前，螞蟻集團已采用“碳矩陣”完成自身日常碳排放情況盤查和數據管理，並著手將“碳矩陣”推廣至園區運營、置業等場景。隨著時間的推移，更多企業用戶開始攜手螞蟻集團，進一步提高碳管理效率。
歐冶金服基于碳減排場景，以碳減排直接相關的綠電使用場景作爲切入點，聯合金融機構、高校研究機構等進行産學研合作後，共同建設區塊鏈綠色供應鏈金融服務平台。平台通過區塊鏈技術的應用，實現全過程信息存證，支撐低碳減排效果的計量與核查，結合通寶及供應鏈票據與直接信貸投放等工具探索開展綠色金融業務。平台爲産業生態圈中的低碳減排項目提供關鍵數據的采集記錄以及碳減排計量結果的存證。與碳金融相結合，不僅能夠幫助核心企業引領供應鏈進行減碳和脫碳，還能支持金融機構獲取和驗證碳減排數量及相關信息，同樣也能支持金融機構對開展的綠色金融業務進行過程核查。
德勤中國長期聚焦生態議題，並發布多個有關綠色金融、碳相關研究報告。2021年進博會期間，德勤全球首發“氣候變化與可持續發展”創新解決方案，包括綠色金融“端到端”服務，綠色建築的全生命周期服務，以及可持續發展管理資産與工具、碳稅、可持續制造等。其中，綠色金融“端到端”服務，針對氣候變化與可持續發展對金融業的影響，覆蓋貫穿戰略、執行、披露全流程，爲客戶提供氣候風險壓力測試、綠色金融戰略規劃、綠色金融管理體系搭建、環境與社會風險管理、氣候與環境信息披露等服務。
同時，德勤中國也開發了綠色金融管理系統，涵蓋銀行綠色金融業務全生命周期管理，實現管理線上化、系統智能化、應用全面化，將大大提升銀行對綠色項目的識別精准度，增強赤道原則項目管理及環境與社會風險管理的能力，提高工作效率及專業決策水平，助力客戶節約管理成本，優化業務流程。
提升國際化水平
爲全球綠色金融發展貢獻“上海智慧”
北外灘臨潼路188號，“綠色金融60人論壇”（簡稱“GF60”）的金字招牌在陽光下熠熠生輝。
GF60是非營利性的國際化綠色金融交流平台，彙集全球綠色産業領軍機構和金融領域資深專家，旨在推動綠色金融創新與發展，助力實現中國與全球的碳達峰、碳中和戰略目標。過去一年裏，GF60不僅相繼推進《碳市場金融屬性的發展與完善》《氣候投融資指導目錄》《中國氣候指數》《基于投資策略的ESG評價體系研究》等課題報告，還與斯坦福大學教授、2001年諾貝爾經濟學獎得主Michael Spence專題討論綠色供應鏈、綠色金融與綠色轉型，與中國歐盟商會、中國美國商會對接開展綠色金融專項研討，共同推進全球生態文明建設。
GF60的成功不是個例。充分發揮上海國際金融中心服務輻射功能，上海正持續深化綠色金融國際合作，全面提升上海綠色金融國際化水平，爲全球綠色金融發展貢獻“上海智慧”。
2021年3月，氣候債券倡議組織（CBI）上海辦公室落戶浦東。作爲世界上唯一致力于調動100萬億美元的債券市場以應對氣候變化的組織，CBI推動在低碳和氣候適應型經濟快速轉型的過程中所需要的項目和資産的投資，目前已發布旗艦系列報告《中國綠色債券市場報告2021》《中國綠色金融政策2021分析報告》等，並在上海市地方金融監督管理局的支持下，與清華大學綠色金融發展研究中心選取上海市的典型綠色金融案例，撰寫中文案例並翻譯爲英文，幫助國際社會了解中國綠色金融的新進展和新亮點。
2021年11月8日，上海期貨交易所支持舉辦的第十屆中國國際石油貿易大會在上海召開。作爲第四屆中國國際進口博覽會的配套活動，本次大會聚焦“凝聚新動能，推動國際油氣貿易綠色創新發展”這一主題，旨在倡導能源轉型和低碳發展，解析疫情沖擊背景下的國際油氣貿易新趨勢，探討油氣貿易領域實現“雙碳”目標的新舉措。來自14個國家和地區的全球知名石油公司、貿易和航運企業、金融和咨詢機構以及學術研究機構代表近500人通過“線上線下”相結合的方式參會。
此外，上海也積極引導外資銀行參與並支持綠色金融發展——
法國巴黎銀行作爲聯席主承銷商參與由中國銀行成功定價發行的雙幣種藍色債券。這是中資及全球商業機構首支藍色債券，也是亞洲區域內首支藍色債券，募集資金用于已投放及未來投放海洋相關汙水處理項目及海上風電項目等。同時，法國巴黎銀行作爲聯席簿記管理人及聯席承銷商參與支持中國銀行在國際資本市場成功發行中歐《可持續金融共同分類目錄（更新版）》項下的全球首筆綠色債券。此次3年期5億美元的綠色債券，在符合國際資本市場協會（ICMA）的《綠色債券原則（2021）》的基礎上，參考了最新版中歐《可持續金融共同分類目錄》，募集資金將用于可再生能源、清潔交通、能效提升等具有顯著碳減排效果的領域。
彙豐銀行則作爲聯席全球協調人，協助中國銀行發行了數筆綠色債券，並贊助支持和協助撰寫了第26屆聯合國氣候變化大會中關于《綠色金融在中國》的章節，分享中國在綠色金融方面的有益探索。
健全碳普惠體系
讓綠色低碳生活成爲新時尚
實現“雙碳”目標，離不開全社會的支持。爲了營造“人人皆可爲，人人皆願爲”的良好氛圍，引領人民群衆更廣泛地參與綠色低碳全民行動，碳普惠應運而生，旨在將企業與公衆的減排行爲進行量化、記錄，並通過交易變現、政策支持、商場獎勵等消納渠道實現其價值，正向引導和鼓勵企業與公衆自覺履行節能減碳行爲。
2021年1月，《上海市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標綱要》發布，明確指出要出台碳普惠總體實施方案，鼓勵公衆節能降碳。此後，上海圍繞碳普惠的創新如雨後春筍般湧現——
2021年8月，中國銀聯會同上海環交所及商業銀行舉辦“中國銀聯與上海環境能源交易所合作簽約儀式暨中國銀聯綠色低碳主題卡發布會”。上海環交所爲低碳主題卡提供碳減排量計算支持。截至目前，協助中國銀聯與17家銀行聯合發布19款低碳卡産品，發卡量超過100萬張。
建設銀行上海市分行瞄准“如何讓用戶精准找到可充電的閑置樁，如何提供便捷的充電支付，如何高效管理分散且小額的場景”三個問題，與國網上海市電力公司下屬上海電力實業有限公司攜手，通過在上電實業擬開發的微信小程序中接入建行上海市分行線上支付産品，實現三個“1”的突破，即用戶只需“1”碼就可完成充電、支付，操作便捷；企業“1”張賬單方便財務管理，充電樁的結算資金統一渠道無障礙彙入公司賬戶；掃碼、充值再充電的“1”站式結算模式有效避免逃單，方便公司管理。支付平台上線不到兩周，就完成支付164筆，交易金額6881元。
浦發銀行分別建立公司和零售碳賬戶服務體系，激勵企業和個人客戶踐行低碳行爲。其中，企業碳賬戶的碳積分來源于企業在浦發銀行綠色金融業務所對應的二氧化碳減排量，不同碳積分累積量對應著不同等級與權益，從基礎費用減免到快速審批通道，從綠色金融咨詢到綠色財務顧問，爲企業減碳之旅插上綠色翅膀。後續，浦發銀行將上線“森林商店”，即碳積分商城，幫助客戶“點碳成金”。
如今，在上海金融機構的努力下，越來越多的社會力量開始加入並參與碳減排行動，上海金融的綠色低碳生態圈正在逐漸形成。未來，上海仍將進一步發揮金融支持作用，營造全社會共同建設低碳社會、發展低碳經濟的良好氛圍，共同賦能綠色未來。
欄目主編：李吉 文字編輯：俞宏浩 題圖來源：視覺中國 圖片編輯：邵競
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來源：作者：李卓凝