新冠疫情之下，全球資産管理行業增長並未減緩，2021年全球資産管理規模（AUM）同比增長12%至112萬億美元。新加坡憑借穩定的政治環境和監管環境，增速略快于全球水平，2021年資産管理規模同比增長16%至4.1萬億美元（約合人民幣29.7萬億元），爲1998年以來最高水平。
新加坡金融管理局（MAS）最新發布的《2021年新加坡資産管理調查》顯示，2021年AUM較2020年增長7760億美元（約合人民幣4萬億元），主要受益于新增淨資金（net inflow）和估值收益（valuation gain）的增長。其中，2021年新增淨資金爲4480億新加坡元（約合人民幣2.3萬億元），占新增AUM的58.9%。
報告稱，新加坡是投資者把握區域增長機遇的門戶。2021年新加坡總AUM中，78%來自海外，其中，31%來自除新加坡以外的亞太地區，北美和歐洲各占22%和16%。從投資區域分布來看，投資于海外的資産占新加坡資産管理規模的90%，其中，亞太地區占比45%，北美和歐洲分別占21%和13%，而東南亞地區占比達到17%。
新加坡金融管理局。圖：IC PHOTO
全權委托管理資産（discretionary AUM）2021年繼續占新加坡總資産管理規模的一半以上，達52%，符合新加坡資産管理行業發展的趨勢，不少資産管理經理將主要投資人和決策者設在新加坡。2021年獲得營業執照的資産管理公司同比增長15%達1108家；截至2022年10月14日，共有420家基金管理公司在新加坡設立660家可變資本公司（Variable Capital Company，簡稱VCC）。
新加坡資産管理行業的發展，與其在監管層面的不斷進取息息相關。2020年1初，新加坡MAS和會計與企業監管局（ACRA）推出“可變資本公司”（VCC）架構，可更廣範圍地被投資基金采納，也提供了更大的運營靈活度和成本效益，鼓勵基金實體從海外重新注冊到新加坡。采納該架構的基金公司可獲得上限15萬新加坡元的政府津貼。
此外，爲促進創投行業的發展，新加坡于2017年推出設立門檻相對更低、監管相對更輕的“創業投資持牌基金管理公司” （Venture Capital Fund Manager， 簡稱VCFM”）。MAS報告顯示，另類資産類別爲新加坡AUM增長強勁的主要動力，2021年同比增長30%至1.2萬億新加坡元（約合人民幣6.1萬億元）。其中，私募股權（PE）、風險創投（VC）和對沖基金分別增長42%、48%和30%。
近年來，新加坡將財富管理行業作爲國家支柱性行業之一。以新加坡家族辦公室行業爲例，該國政府多部委協作，從産業政策、稅收政策、移民制度等多方面加以支持。新加坡經濟發展局（EDB）數據顯示，新加坡家族辦公室數量在2017年至2019年期間增長了5倍。截至2020年底，新加坡有400個單一家族辦公室，且仍在持續增長。英國富豪、戴森公司（Dyson）創辦人詹姆斯·戴森、對沖基金橋水基金（Bridge Water）創始人等億萬富豪均在新加坡設立家族辦公室。
MAS稱，由于投資者對地緣政治和宏觀經濟風險持謹慎態度，預計2022年全年AUM增長將放緩。盡管如此，仍有不少國際和區域的資産管理公司屬意在新加坡設立辦事處，或以新加坡爲支點處理國際業務，通過當地財富管理機構、家族辦公室和機構投資者網絡尋找亞洲的投資機遇。新加坡將繼續爲國際投資者和資金流扮演中間人角色。
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