可轉債打新已經熱得不行了,多好的事1000塊錢20天收益兩三百塊,不過就是點點手指幾秒鍾的事。不過錢多的地方人多,現在四百萬的賬戶搶肉吃,動辄百分之零點幾的中簽率連湯都快喝不上了。天上掉餡餅的事能提高點概率嗎?
【可轉債收益】
筆者這已經是第三篇可轉債相關文章,第一篇關于可轉債入門《寫給小白的極簡可轉債投資指南》其實就是雙低策略(低價格低溢價率),找一些價格低于100或者稍高于100的,轉股溢價率很低的可轉債。當然,懶人法可以最後選擇易方達的可轉債基金,當時推薦的時候是2019年6月20日,我們對比一下可轉債基金、滬深300(指數不含分紅找某ETF替代)、上證指數同期漲幅收益:
2019/6/202020/2/28漲幅易方達安心1.60901.8100
+12.49%
某滬深300ETF1.32221.3763+4.09%上證指數2987.122880.30-3.57%
上證指數是個垃圾無可比性,可轉債的基金漲幅遠遠跑贏同期滬深300,超額收益8個點,然後超額收益還是在更低波動更低回撤的目標下實現的:
300ETF
易方達安心
從筆者推薦到現在,可轉債說是一神器也不爲過。上面擺數據只是爲了說明熊市可轉債價不高的話還是很值得配置。不過目前可轉債溢價率偏高,這個時候不建議大家再去配置可轉債,後續有空再詳細說一說原因。
【可轉債打新】
第二篇文章就是介紹可轉債打新的《滾雪球定投實盤 | 第6期 | 一天收益20%+的低風險品種》。當時中一簽基本幾十塊的收益,高的100就樂開花了,那只可轉債收益260,筆者當天就給自己午飯多加了倆雞腿。
最近兩個月可轉債上市的數據大家可以看看:
單簽大概率都能賺200多,動動手指賺頓飯錢,導致打新債用戶嫉妒膨脹。從2018年的4萬打新用戶到現在400萬,規模擴大100倍而且還在急劇增長中。
【可轉債中簽率】
前面啰嗦的有點多,我們看看最近可轉債的中簽率:
這個是單張概率,中一簽10張需要乘以10,最近三只可轉債數據1.7% 0.9% 1.7%,心中一萬只那什麽馬奔過。
如何提高中簽率呢?
多開戶呗,一個1%概率,你開100個就是必中一個了。我沒開玩笑,雪球那些動辄幾十個賬戶,傳聞一個村長利用村民開了200個賬戶,按照雪球大V饕餮海去年統計數據,單賬戶打新按照4000元收益,200個賬戶就是80萬的收益!這裏有一些法律風險,我不懂法,但是家人6個錢包走起,我覺得還是沒多大問題的吧,中簽概率提升6倍還是so easy,現在開個戶十多分鍾的事。
另一個提高中簽率的辦法就是【搶配售】。
【配售簡單解釋】
簡單講,發行可轉債的上市公司給了持有公司股份的股東優先配售權,你持有他家的股票,他按照每股固定給你配多少錢的債。
以盛屯轉債爲例,每股配售1.033元,每只可轉債的面額都是100,可轉債一手10張即1000元,1000/1.033=968.05。打個總結,也就是說你如果持有969股盛屯股票,可以給你配1000塊錢的債券,這個是只要你有股票就必中的。
【配售實操】
上圖有一個很重要的概念,原股東股權登記日,你在這日之前必須買入969股盛屯礦業。下圖,是我自己的操作,爲了配售1000塊可轉債,我買入了700股盛屯礦業。
3月2日盛屯可轉債申購日,你會發現自己的持倉裏多了一個代碼爲704711的東西,持倉數量是10。重點,如果想配置到盛屯可轉債,必須自己手動操作將這個持倉704711賣出(買入亦可,但理論正確做法是賣出)。
【配售風險與收益】
理論收益與風險計算公式:配售額*可轉債收益/股價
以盛屯轉債爲例 1.033*20%/4.79=4.31%
2月28日4.79的價格買入,如果股價3月2日跌幅小于4.31%,上市時可轉債價格120的話,這筆買賣就是劃算的。
4.31%稱爲安全墊,但是搶配權其實是個高風險的事,大家都這麽操作2月28日買入,3月2日賣出,股價這兩天波動還是蠻大的,風險只有自己評估了。
【一手黨】
細心的學霸讀者應該發現裏面有個問題,購買969股可配售1000塊盛屯轉債,爲什麽我要買700股,爲什麽我也能配售1000塊盛屯轉債呢?
這涉及到滬市配置可轉債的規則,配置可轉債是以一手爲單位的,不足者先四舍五入,比如969股,我只要買500股,我就有配售資格。
但是配售資格不代表一定能配售到,會按照股數多少排序,比如900股優先,800股優先這樣,盛屯轉債理論上500股就能配一手(實際這次500股確實也配到了)。我是爲了增加勝率或者說爲了必配,買了700股。
如果按照500股安全墊又不一樣了,500*4.79=2395,買入股票花銷2395,配售1000可轉債收益20%即200塊,200/2395=8.35%,即做到一手黨你的安全墊是8.35%,盛屯轉債這筆買賣還將就。
順便說一下,計算一下我的安全墊:200/(700*4.79)= 5.96%。
(以上全部基于可轉債上市時價格爲120計算)
【打總結】
可轉債是個好東西,現在這個點性價比不是很大,投資性價比不高。可轉債打新除了中獎率低,是個好東西。中獎率多開點賬戶,
看完有疑問,歡迎留言討論。