勝科海事指出,雖然4月宣布合並計劃後市場已改善,但宏觀情況惡化,包括通貨膨脹居高不下和中央銀行持續加息。
吉寶企業總裁盧振華說,按計劃,交易不可能在今年內完成。他說:“修訂後的條款將提高交易的確定性,並加快完成收購計劃,使吉寶能夠進一步加快執行集團的2030年願景戰略,成爲一家綜合企業,爲可持續城市化提供解決方案。”
爲了加速促成交易,吉寶企業(Keppel Corp)與勝科海事(Sembcorp Marine)修訂今年4月簽訂的修訂協議,把勝科海事與吉寶岸外與海事(Keppel O&M,簡稱KOM)的合並,改爲由勝科海事收購KOM。
勝科海事將以45億元直接收購重組後的吉寶岸外與海事,組成一家更強大的環球業者。
這兩家上市公司星期四(10月27日)閉市後宣布上述消息時說,這項交易的交換比率(exchange ratio)將從56:44修訂爲54:46。吉寶從這項交易獲得的勝科海事股票的價值,將從約48億7000萬元減少8%至45億元。勝科海事須發出的新股將減少31億股,相當于它4月時的10%市值。
“在這個動蕩和不確定的時代,各方都認爲盡快完成計劃至關重要,這樣才能更快實現擴大後公司的好處。除了預期的協同效益外,擴大後的勝科海事將能更好地應對上述挑戰和在全球市場競爭。”
此外,KOM的重組將不再取決于被勝科海事收購的交易是否獲得批准。KOM重組時換得的39億元票據的票息率,將從此前的2%提高至4%,以反映利率較高的環境。
這將是最終協議,雙方不會再修訂。交易將只需吉寶和勝科海事大多數股東的支持,無需法庭批准,也不必把勝科海事的挂牌地位轉移到另一家公司(合並後的公司)。雙方預期這項交易可在今年底完成。交易有待有關當局,包括新加坡競爭與消費者委員會的批准。吉寶打算在12月初尋求股東批准。
交易預期年底完成
盧振華在星期四的發布會上指出,在談商時雙方考慮到獲得股東批准的重要性。關鍵是組成更強更大的公司將有更好的前景,公司將擁有180億元淨訂單,希望業務能有更好的表現,股價也能有更好的表現。
勝科海事指出,交易完成所需時間可能減少多達兩個月。
吉寶企業派發給股東的勝科海事股票,將占勝科海事擴大後股本的49%(高于之前的46%),吉寶企業保留其余5%勝科海事股權(原保留10%)。估計每持有1股吉寶企業股票,股東便可獲派得19. 1股勝科海事新股,隱含價值是2.33元,這高于合並計劃中吉寶股東每持1股可獲得合並後公司的18. 5股股票,隱含價值2.26元。