港股打新再現血虧股。
9月29日挂牌的兩只新股——生物制藥公司創勝集團(6628.HK)和東莞農商銀行(9889.HK)均是開盤就破發,股價直線下挫,早盤分別暴跌22.38%和5.3%,均超過昨日暗盤跌幅17.62%和4.8%,一手分別虧損1790港元和420港元。
明星機構紮推
創勝集團的首日表現,與上市前的市場熱情形成鮮明對比。
招股期間,創勝集團在香港公開發售部分共有5.9萬人認購,超額認購59.7倍,一手中簽率15%,即抽40手(20000股)才可穩獲一手,國際發售部分超額認購1.1倍。發行價16港元,也是定在了招股價區間15.8至16港元的上限。
創勝集團是一家集發現、研究、開發、制造及業務拓展能力爲一體的臨床階段全球生物制藥公司,在蘇州設有藥物發現、轉化研究和臨床研究中心,在杭州設有工藝與産品開發中心和藥物生産基地。
上市之前,創勝集團曾在2015年至2020年進行多輪融資,投資者名單中不乏全球大型明星投資機構,包括禮來亞洲、新加坡投資公司淡馬錫、高瓴資本、紅杉資本、中信建投、招商局資本國調招商並購基金、碧桂園(2007.HK)、新世界發展(0017.HK)、卡塔爾投資局等。
其中,禮來亞洲是最大的機構股東,IPO之後持有約15.1%的股份,國有企業結構調整基金持有6.07%的股份,淡馬錫則通過TLS Beta Pte Ltd.持有5.84%的股份。
基石認購超80%
此次IPO還引入了4名基石投資者,共認購總額約6800萬美元的股票,包括禮來亞洲、淡馬錫、卡塔爾投資局、中國國有企業結構調整基金,以發行價計,基石認購比例高達81.89%。
招股資料顯示,創勝集團現已自主開發9個腫瘤及肺腫瘤候選藥物中的8個藥物,涵蓋已驗證的、部分驗證的及新型生物通路,其中備受關注的是靶向Claudin18.2抗體的研發工作,是近年來新藥研發領域的前沿突破方向。
不過,目前創勝集團尚無獲准可進行商業銷售的産品,並未産生任何産品銷售收益。招股書顯示,創勝集團2019年和2020年營收分別爲人民幣4414萬元、8098萬元,年虧損分別高達人民幣4.37億元和3.22億元。
招股書顯示,創勝集團此次IPO所得款項淨額將主要用于4款主打産品的開發和商業化,尤其是核心産品MSB2311和主要産品TST001,余下8%將用于爲擴充在研産品及開發技術的業務發展。
東莞農商行:近期熱度最低新股
相比之下,東莞農商銀行的IPO熱度就比較低了。
根據招股書資料,東莞農商銀行是東莞市商業銀行中擁有最多網點(505個)的銀行。根據中國銀行業協會2021年發布的《2021年中國銀行業100強榜單》,以截至2020年12月31日的總資産統計,東莞農商銀行是中國第五大的農村商業銀行。
但投資者對于東莞農商銀行的興趣並不高,該行香港公開發售部分認購不足,僅獲22%認購,一手中簽率100%,國際發售也只獲得少量超額認購。發行價最終定在招股區間下限,全球發售所得款項淨額大約爲88.82億港元。
相比創勝的明星投資機構陣容和超高的基石投資認購比例,東莞農商銀行的IPO只引入了1名基石投資者福民發展,認購價值約10億港元的股份。福民發展由東莞國資委間接全資擁有。
2018年至2020年,東莞農商銀行的營業收入分別爲人民幣97.77億元、117.95億元和120.47億元。招股資料顯示,IPO募集的資金將主要用于強化資本基礎以支持業務持續增長,補充核心一級資本充足率等資本充足指標,不過,過去三年,改行的資本充足率已經維持在較高水平。
本文源自中國基金報