林家榮：儲蓄保險計劃通常被視爲儲蓄計劃，大家都會忽視這個計劃其實也提供壽險保障。（受訪者提供）
低風險回報好投資産品選擇不少
■每一批保單的供認購數量有限，年回報率也不盡相同
他也提醒，消費者在投保之前要了解個人投資目標及風險承擔能力，“雖然儲蓄保險計劃提供安全及有保證回報，但采取這類低風險投資意味著回報相對投資股票來得低，因此消費者並無法單靠儲蓄保險計劃就能實現長期目標，它提供3％至4％的年回報率只能有助對沖長期通脹，但無法增加資本的實際價值。”
林文彬說，短期儲蓄保險計劃對當前利率和市場狀況更爲敏感。“至于較長期的儲蓄保險計劃，我們透過派發紅利以確保我們能夠爲客戶提供穩定的中長期回報。”
李念堂：公衆可能誤以爲儲蓄保險計劃是流動投資工具，然而客戶必須認清一點，他們須按期繳付保費才能獲得最大回報。（受訪者提供）
綜合來看，短期儲蓄保險一般具有以下五大特征：
■壽險保障部分並不特別顯著，索賠總額一般是保費的101％至110％
本期《理財錦囊》分析短期儲蓄保險計劃能否作爲投資工具，以及投保時應注意的事項。
■通常屬于非分紅（non-participating），並提供有保證回報（guaranteed return）
儲蓄保險計劃兼具保險及儲蓄功能于一身，提供壽險保障及利益回報，保單期限可分爲短期及中長期。市面上短期儲蓄保險計劃最短兩年，並以“有保證回報”抓住消費者眼球。
德佳保險（Etiqa）和彙豐人壽新加坡（HSBC Life Singapore）推出三年期儲蓄保險計劃，即Tiq 3-Year Endowment Plan和HSBC Life Online Endowment的有保證年回報率各別3.6％和3.9％。
六個月國庫券的收益率目前比儲蓄債券高。根據新加坡金融管理局公布的最新一批六個月國庫券拍賣結果，12月13日發行的債券截止收益率（cut-off yield）爲4.4％。
財務規劃公司Providend高級財務規劃師羅永成說，短期儲蓄保險計劃適合那些想要制定短期目標如購房或房屋裝修的消費者，可以與銀行定期存款相提並論。
專家：利率媲美定存 適合低風險投資者
保險公司推出短期計劃 滿足客戶與市場需求
宏利保險新加坡從2015年開始在本地推出短期儲蓄保險計劃，從兩年期到五年期。該公司副首席産品官李念堂說：“過去一年，我們發現消費者對短期儲蓄保險計劃的興趣越來越高，這是因爲利率上揚以及儲蓄保險計劃所帶來回報有助緩解通脹壓力。”
例如，富衛（FWD）11月11日推出兩年期儲蓄保險計劃FWD Save First Series 2，有保證年利率達4.5％，保費最低1萬元，最高100萬元。這個計劃獲得客戶熱烈回響，三天之內就被全部認購。
在利率上揚大背景下，銀行紛紛推出高利率定存，目前市面上定存年利率已超過4％，像聯昌銀行和豐隆銀行的12月定存年利率分別爲4.15％和4％。
他透露，公司會推出短期儲蓄保險計劃，是意識到客戶對市場狀況和利率變動的需求，因此希望爲客戶提供一種解決方案，讓他們能夠從不斷上升的利率中受益，同時仍能提高他們的保險保障。
儲蓄債券的利率與新加坡政府證券的平均收益率挂鈎。盡管儲蓄債券利率過去幾個月不斷攀升，近期出現放緩迹象，正在供認購的儲蓄債券首年利率爲2.95％，10年平均利率爲3.26％，低于上一批的首年利率3.26％及10年平均利率3.47％。
除了政府債券和銀行定期存款，不少保險公司也推出利率具吸引力的短期儲蓄保險計劃來搶灘。
今年還有兩批六個月國庫券將推出市場，分別在本月14日和28日。
對于短期儲蓄保險計劃（endowment plan），不少人疑惑到底這是保險還是投資工具？
理財專家指出，短期儲蓄保險計劃目前提供具吸引力的回報，能與銀行定期存款的利率媲美，適合風險承擔能力不高的投資者。
星融公司總裁謝诏全認爲，市面上短期儲蓄保險計劃確實提供具吸引力的回報，尤其是那些強調“有保證”的。
宏利保險新加坡（Manulife Singapore）兩年期儲蓄保險計劃Manulife Goal 13的年回報率爲3.6％，當中3.4％屬于有保證。
顧名思義，儲蓄保險計劃兼具保險及儲蓄功能于一身，提供壽險保障及利益回報，保單期限可分爲短期及中長期。市面上短期儲蓄保險計劃最短兩年，並以“有保證回報”抓住消費者眼球。
■征收單期保費（single premium）爲主，保費低至5000元
不過羅永成強調，短期儲蓄保險計劃和銀行定存類似都設有鎖定期，然而前者提前終止計劃將無法保本，保戶可能需要支付退保費；後者可以保本，但會失去累計利息。
彙豐人壽新加坡首席産品官林家榮接受《聯合早報》訪問時說，儲蓄保險計劃通常被視爲儲蓄計劃，但大家都會忽視這個計劃其實也提供壽險保障。
面對利率不斷攀升，投資者紛紛把資金轉移至低風險投資工具，以獲得安穩回報。
相比之下，鎖定期較長的儲蓄保險計劃回報率反而不那麽吸引人。
大東方保險（Great Eastern）兩年期儲蓄保險計劃GREAT SP Series 9，有保證年回報率爲3.38％，
李念堂也注意到，公衆可能誤以爲儲蓄保險計劃是流動投資工具，保戶須認清一點，要按期繳付保費才能獲得最大回報，“重要的是他們在投保期間最好不要部分提取或退保，因爲這會影響他們保單的到期價值（maturity value）。”
林文彬：短期儲蓄保險計劃對當前利率和市場狀況更爲敏感。（受訪者提供）
除了短期儲蓄保險計劃和銀行定存，投資者現有不少低風險且能帶來不俗回報的投資工具，像是短期國庫券（T-bill）、新加坡政府債券（SGS）和新加坡儲蓄債券（SSB）。
他指出，公司短期儲蓄保險計劃有兩年期和三年期，特別受到那些傾向規避風險及有意在短期內積累財富的消費者青睐。他們可以直接在網上投保，無須醫療核保（medical underwriting）。
大東方保險産品組組長林文彬受訪時說：“今年來，我們已推出了六批短期儲蓄保險計劃，以滿足市場對高收益率及短期財富積累計劃的需求。”
■保險公司分批發行短期儲蓄保險計劃，好比政府債券
羅永成：短儲蓄保險計劃和銀行定存類似，都設有鎖定期，然而前者提前終止計劃將無法保本，保戶可能需要支付退保費。（受訪者提供）