他看好昇菘集團(Sheng Siong)和DFI零售集團等超級市場業者的表現。
他推薦的股票包括老曾記(Old Chang Kee)、皇勝釀酒(Emperador),以及達輝(Delfi)。
泰國于4月主辦潑水節,以及5月舉行大選,這也有助于刺激國內需求,因此分析師看好在當地有業務的泰國釀酒(Thai Beverage)將從中獲利。
遊維仁說:“中國是全球最大的農産品消費國。去年大部分時間它都處于封鎖狀態,但如今經濟重開,預料推動大宗商品和農産品的需求和價格上升。”
輝立nova分析師林知霖接受《聯合早報》訪問時,看漲下遊食品相關公司股票的走勢。
星展集團分析師認爲,面對經濟增長放緩、通脹高漲和利率處于高水平的三重威脅,消費者可能在佳節情緒消退後,在花費上更爲謹慎。
中國解除邊境限制 或帶動報複性旅遊需求
中國重開邊境和區域國家三年來首次恢複節慶活動,預料在今年上半年刺激食品消費領域的需求,帶動相關企業的股票上揚。
他說:“作爲全球第二大經濟體,中國旅客在疫情前占了總訪客人次約19%。中國旅客經過三年的自我隔離,可能會進行報複性購買,讓下遊食品相關公司從更高的消費和需求中得到好處。”
他指出,在具挑戰的經濟環境下,必需消費品領域的表現較有韌性,因爲它們提供的産品和服務屬于必需品,可繼續賺取盈利。
另一方面,除了下遊食品業者,上遊種植股也有望從中國重開經濟中受惠。
星展集團研究報告指出,許多區域國家三年來首次在沒有防疫措施的情況下恢複佳節活動,可能促成顯著的“報複性購買”現象。
不過,他提醒,下遊食品相關公司仍面對一些風險,包括更高的投入成本對利潤造成沖擊,以及一旦中國冠病病例上升令開放政策逆轉。
星展集團分析師對布米達馬農業(Bumitama Agri)、益資源(First Resources)以及豐益國際(Wilmar International)這三只種植股給予“買入”評級,目標價分別爲1元、2.50元和6.67元。
不過,這個利好因素相信只是短暫的,該領域仍面對經濟不穩定和通貨膨脹高漲等風險,下半年可能出現放緩趨勢。
FSMOne.com高級投資組合經理遊維仁說,短期而言,我國旅遊業會受到中國邊境重開所提振,但這個刺激作用是短暫的,全球貿易放緩和我國計劃進一步調高消費稅,將影響消費能力。
分析師尤其看好酒精飲料、餐館和雜貨等領域的需求提升。今年上半年的佳節包括1月的農曆新年、2月的情人節,以及4月的潑水節。
此外,中國今年初解除邊境限制,可能帶動“報複性旅遊”的需求。區域國家中,泰國將是主要獲利者,因爲它在冠病疫情前的中國旅客比率相當高,占比超過20%。
另外,DFI零售集團(DFI Retail Group Holdings)的前景也受青睐,預計將從香港和中國重開邊境獲利,尤其是在北亞的業務,包括通過美心集團(Maxim’s)經營的餐廳、美妝保健以及便利店。