李蕙心
想投資賺錢但資金不多？想趁股價低迷時進場卻又怕抓錯時機？或擔心買錯投資産品導致血本無歸？
其實投資不一定要一次性投入大筆錢，人們可根據自己的經濟條件和風險承擔能力，以小額進行長期投資。
本期的《理財錦囊》將講解如何通過定期儲蓄計劃成爲投資贏家。
“低買高賣”是投資的基本法則，但對一般投資者來說並不容易辦到，尤其是在宏觀環境變幻莫測導致股市波動劇烈的時期，要看准最佳時機進場幾乎難如登天。因此投資者可考慮較溫和的定期儲蓄計劃（Regular Savings Plan，簡稱RSP）。
這可不是把錢存在銀行裏儲蓄的計劃，而是一種定期投入固定資金的投資方法。許多銀行和證券商都提供定期股票儲蓄計劃，並采用平均成本法（dollar cost averaging）投資策略。
投資者能以小額資金定期買入投資者工具，比方說，每個月用100元在固定日期買入交易所挂牌基金（Exchange Traded Fund，簡稱ETF）或單位信托（unit trust），購買量根據每次買入時的價格而定，價格低就能買多，價格高就買得少。
以這種方式投資的最大好處就是不用繃緊神經留意股市動態，預測進場時機，因此適合投資新手或資金不多的人。
最低投資額50元或100元
提供定期儲蓄計劃服務的本地銀行和券商不少，包括星展銀行、華僑銀行、FSMOne.com，以及輝立資本（PhillipCapital）。它們提供多種投資産品，包括挂牌基金、單位信托、股票和投資組合等。
參與這些計劃的投資額最低爲50元或100元，當然這些計劃不是免費的，銀行和券商會征收交易費用，例如投資額的0.08％或至少1元。
想投資股票的人，可考慮加入華僑銀行的藍籌股投資計劃或輝立資本的積股計劃Share Builders Plan。若想一次過對多個市場或投資産品投資，則可考慮星展銀行或儲蓄銀行的Invest Saver，以及FSMOne.com的定期儲蓄計劃。
每種投資都有風險，不同投資産品的風險程度不同，增長潛能也各異。投資者在買入之前應該了解産品的性質和增長預期，按自己可承擔的風險程度謹慎挑選。
專業理財規劃師陳文光接受《聯合早報》訪問時強調了投資者“做功課”的重要性。“定期購買股票或挂牌基金或單位信托的差別很大，不同産品的管理費用不一，可能會影響收益，尤其是若你的定期投資額很小。”
適用價格波動大呈上升産品
他認爲，定期儲蓄計劃最適用于價格波動很大，而且從長期來看呈上升趨勢的産品。
“定期定額買入下滑多年的指數或股票是不會有好處的。投資者也應該買入單位信托或挂牌基金以分散投資風險。若想買股票，除非你已做了詳細的分析，並深入了解該股的內在價值和潛力。”
多數銀行和券商網站都會列明所售産品的資料，投資者可在互聯網上查詢，若實在毫無頭緒，可考慮購買由券商設計和管理的投資組合。
FSMOne.com總經理黃智郁受訪時說：“投資者一開始可定期買入由不同市場和領域投資産品組成並由專人管理的投資組合。組合構成也由專家小組調整，投資者不用煩惱是否要售出、買入、套利或減損，因爲這些都由專人負責。”
星展銀行理財規劃與個人投資執行董事黃韻霓也有相同看法。她也建議投資者購買由多個ETF組成的星展銀行數碼平台智能投資組合（digiPortfolio），銀行會每個季度對投資組合進行評估和調整。
陳文光也指出由專人協助的好處，尤其是目前全球經濟受到冠病疫情打擊，許多企業的業績都大幅下滑。他認爲，一個密切關注市場情況的投資管理專員會積極查找相關資料，助投資者避開可能倒閉的企業。
至少每年評估一次
定期儲蓄計劃的一大好處就是，這種定時定額的投資方法雖然完全自動化，投資者不用每月通知銀行或證券商買入投資産品，但這不意味著可以長時間放任不管。受訪理財專家一致認爲，投資者應至少每年一次評估投資計劃。
黃韻霓建議投資者根據市場變化尋找新的投資機會。“你應該考慮是否要脫售投資套利，更換或添加産品。即使你認爲，你的投資經得起時間的考驗，也應該評估是否過于專注在一種産品上。適當地分散投資是降低風險的關鍵。”
她也建議投資者在評估時把自己的財務狀況考慮在內，如是否有足夠的現金周轉和應急儲蓄，並按情況增減投資。
根據形勢納入核心投資對象
黃智郁也同樣認爲，每年一次或在全球經濟出現重大變化時進行評估。他舉例，中國在全球經濟的地位日益重要，于是去年公司加大了投資組合産品中的中國部分比重，成爲核心投資對象。
另一個例子是近年來迅速崛起的數碼經濟。“今年初我們便推薦投資者把數碼經濟爲主的産品，納入他們的投資組合，現在可以明確看到有部分公司確實有能力在全球數碼化的情況下繼續擴大規模。一個簡單的方法是購買在美國挂牌的O’Shares全球互聯網巨頭交易所挂牌基金。”
定期儲蓄計劃的好處多，但每項投資都有一定的風險，定期儲蓄計劃的風險取決于它最終所投資的産品。
黃韻霓提醒投資者，平均成本法對起伏不定的市場能充分發揮作用，但不是一夜致富的方法。她還強調，投資者應購買不同種類的投資産品以降低風險。