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星獅地産信托10.6億元 收購五鄰裏商場一市區辦公樓

2021 年 3 月 13 日 小院的故事娱乐

星獅地産信托(Frasers Centrepoint Trust)以10.6億元收購它未持有的其余63.1%亞洲零售基金公司(Asia Retail Fund Limited)股權,基本上一舉買下了該基金在本地五個鄰裏商場和在市區的一棟辦公大廈。

信托因此將籌集13億元新資本,包括私下發售和(或)按比例向現有股東進行不可棄權優先獻售(non-renounceable preferential offering),所籌得的資金將用于進行這項收購以及減少現有債務。新信托單位的發售價未定,但它計劃發售6.28億新單位(占現有單位總數56.1%),若每單位2.22元,它可籌得13.942億元。

贊助機構星獅地産(Frasers Property)已承諾認購所配得的私下發售股、按比例認購新股以及認購所有剩余的新股,使不可棄權優先獻售的新股100%獲得認購。

 根據昨晚文告,這項收購將使該信托成爲新加坡最大鄰裏商場擁有者之一,擁有總共11個鄰裏商場、230萬平方英尺的淨可租用零售樓面以及(商場方圓3公裏內)覆蓋300萬人口,比目前增加40%。

以市值計算,星獅地産信托將成爲我國10大房地産投資信托之一,房地産組合規模達66.5億元(不包括勿洛坊以及Setapak Central)。基金將把馬來西亞商場Setapak Central脫售給信托的贊助機構,而信托計劃以1.08億元脫售勿洛坊。

它指出,資産組合富有彈力,53.6%的總租金收入將來自基本服務。如果根據去年9月底財年計算,信托每單位派息可增加8.59%。

亞洲零售基金公司的那五個鄰裏商場是:中峇魯廣場、白沙坊、後港坊、世紀廣場以及Tampines 1。基金也擁有靠近中峇魯地鐵站的中央大廈。這些資産估值總計30.65億元。

星獅地産信托目前已擁有長堤坊、納福城北樓和榜鵝水濱坊的40%權益。它另還擁有愛客坊(Anchorpoint)、油池坊、勿洛坊以及樟城坊。

亞洲零售基金公司前稱PGIM房地産亞洲零售基金公司(PGIM Real Estate Asia Retail Fund)。星獅地産信托不久前剛以1.972億元買下該基金12.07%股權,把持股增至36.9%。

信托的文告指出,擴大後的零售資産將有更多元的資産基礎,減少集中于單一資産的風險。單一最大資産將占擴大後總資産價值的不到22%,而目前是約30%。

文告指出,自從新加坡進入解封第二階段以來,信托及基金的商場的租戶,99%已經重新營業,商場人流到7月時已恢複到去年的六七成水平。同樣的,租戶的銷售已恢複到去年的97%至99%。複蘇的速度反映鄰裏商場在充滿挑戰的時期的彈力。

該信托此舉符合市場預期。銀河—聯昌證券分析師殷嘉薇和駱敏儀在上個月一份報告中便表示,信托下一個催化劑是向贊助機構買下基金的其余63.1%股權,以加強其投資組合。

不過,在集資方面則出乎他們的意料。他們原本分析,信托可以用20%舉債、80%籌集新資本的方式,來滿足這個收購交易所需資金。

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