發布機構：普益標准•诠資管研究中心

2007年3月，中國銀行在中資銀行中率先推出私人銀行業務,中國銀行私人銀行北京、上海分部正式對外營業。曆經十多年的發展，截止2019年末，中國銀行私人銀行管理資産規模約爲1.6萬億元，同比增速爲14.29%。

圖1：2019年國內五大私人銀行管理資産規模和同比增速

資料來源：銀行年報，普益標准整理

據國內各銀行2019年年報數據顯示，私人銀行管理資産規模在2000億元以上有的共有12家，其中資産規模超萬億的銀行有5家，如圖1所示，分別是：招商銀行、中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行及中國農業銀行，位居同業第一梯隊，其中中國銀行私人銀行管理資産規模和同比增速均排名第二。

目前中國銀行的私人銀行客戶門檻是600萬元。中國銀行的私人銀行服務體系主要包括大零售業務模式、“1+1+1”管家式金融服務、跨境資産配置綜合服務平台、個性化專屬定制和高端增值服務五個方面。

1.大零售業務模式

中國銀行采用大零售模式，通過協調私人銀行和分支行的資源與利益，雙方合理分工、整合資源，共同爲客戶提供疊加式金融服務。相較于最早探索的事業部模式，其獨立核算，自負盈虧，需要自己獨立發展客戶，這樣就會面臨存量客戶從網點遷移，私人銀行和經營網點爭搶客戶來源的問題。而大零售模式可以更好的維護網點的積極性，提升服務質量。而其海外機構仍采用事業部模式進行管理。

2.“1+1+1”管家式金融服務

“1+1+1”是指1名專屬的私人銀行家隨時服務，1個專業的投資顧問團隊提供專業建議，1個高效可靠的全能金融服務平台提供業務支持保障，爲超高淨值客戶及其家族和企業提供專業化、個性化的金融資産管理服務。其服務內容主要包括財富管理、顧問咨詢、投資咨詢、跨境配置、家族辦公室等私人銀行核心服務。

圖2：中國銀行私人銀行“1+1+1”管家式服務模式

資料來源：中國銀行官網

3.跨境資産配置綜合服務平台

跨境資産配置能力一直是是中國銀行的核心競爭力之一，依托中銀集團綜合經營實力和巨大的海外業務優勢，中國銀行爲私人銀行客戶提供立足于國內、植根于全球的資産配置方案。目前中國銀行擁有遍布全球51個國家和地區的機構網絡，並在倫敦、香港、澳門和新加坡四個重要境外金融中心開設5個私人銀行專業服務機構，在香港、倫敦等國際金融中心具有一定的品牌聲譽與競爭優勢。並且中銀集團在投行、證券、基金和保險、航空租賃等多種領域有經營牌照，中國銀行可依托集團資源，爲私人銀行客戶打造橫跨商業銀行、投資銀行、航空租賃、信托、保險、資産管理等領域的全球性綜合服務平台。

4.個性化專屬定制

目前中國銀行私人銀行向客戶提供的理財産品有4大類：傳統商業銀行産品、私人銀行專屬産品、跨境産品和外部平台産品。在産品基礎上，可提供專屬定制服務和跨境産品。如果客戶對投資期限和投資標的有特殊的要求，中國銀行私人銀行可以提供産品定制服務。同時，中國銀行私人銀行還可以與中銀集團內的中銀基金、中銀證券以及集團外的其他金融機構合作，如信托、券商、保險、基金這些公司合作，進一步開發創新型産品以滿足客戶需求。

5.高端增值服務

在增值服務方面，中行在公益慈善、商務留學、生活休閑、文化藝術四大系列規劃主題活動，包括投資荟、紅酒荟、藝術荟、遊艇荟、財智荟以及私人飛機——高端公務機服務平台等，形成私人銀行客戶專享服務體系，在滿足客戶多維度品質生活需求的基礎上，致力于爲私人銀行客戶打造高端溝通平台。根植于全球的資産配置方案，中國銀行致力爲客戶實現家族財富的風險隔離、保值及適度增值，解決客戶子女教育激勵、子女婚姻保護以及特殊人士長期關懷等實際需求。

圖3：2015～2020年中國銀行私人銀行理財産品數量和收益率情況

數據來源：普益標准

從中國銀行近五年發行的私人銀行理財産品來看，如圖3所示，近五年其數量整體呈上升趨勢，2018～2019年更是高速增長階段。2018年在資管新規的承壓下，私人銀行客戶作爲私募産品合格投資者的主要群體，構成銀行理財差異化競爭的重要突破口，私人銀行業務發展迎來契機。同時，在經濟下行周期，私人銀行作爲零售頂端業務，資産質量和安全性高，有助于夯實銀行基本面。中國銀行發力私人銀行財富管理業務，爲私人銀行客戶積極配套多期限和不同收益率的多元化理財産品，來滿足客戶需求。在從收益率看，中國銀行私人銀行理財産品的平均收益率呈下行趨勢。

圖4：2020年上半年中國銀行不同期限私行理財産品數量占比情況

圖5：2020年中國銀行上半年不同投資起點私行理財産品數量占比情況

數據來源：普益標准

從公布投資期限的産品來看，2020年中國銀行發行的私人銀行理財産品大多集中在6個月以下，其數量占比達90%以上。6個月以下的産品中，3～6個月的産品數最多，較好的滿足私行客戶對于資金的流動性需求。從産品投資起點來看，2020年中國銀行私人銀行理財産品的投資起點從1元到1000萬元不等，高低兩級分化明顯。其中投資起點爲1萬元的産品占據主流，其數量占到64%。投資起點爲100萬元和1000萬元的産品數量之和占比爲8%左右。中國銀行多種投資期限和兩級分化的投資起點的私人銀行理財産品，在滿足高淨值客戶多元化投資需求的同時，低門檻、短期限的理財産品也可吸引更多客戶購買。

圖6：2020年上半年中國銀行不同産品類型私行理財産品數量占比情況

數據來源：普益標准

從産品類型來看，中國銀行私人銀行産品主要包括固收類和混合類産品，其中固收産品占比爲78.54%，是中國銀行私人銀行理財産品的絕對主力軍。由此可見，中國銀行私人銀行的理財産品風格整體偏穩健。

面對同業私人銀行的競爭壓力，中國銀行私人銀行依托中銀集團全球化網絡和多元化平台，持續爲客戶提供全方位、綜合化服務，通過十年多的努力，已經形成了較爲明顯的服務特色與競爭優勢。2019年，中國銀行私人銀行升級全權委托産品譜系，拓展家族信托服務範疇，加強境內外統籌服務能力，或可成爲同業的有益借鑒。