近期的市場熱點“新基建”涉及數據中心建設。而5G、雲計算等新一代信息技術的應用離不開海量數據的處理、存儲和軟件的雲化，數據中心作爲底層基礎設施有望持續增長。
業內人士認爲，隨著“新基建”的推進，雲計算服務部署提速，數據中心擴容步伐會相應加快，相關設備及服務需求隨之增加。
需求激增
數據中心（IDC）是集中存放計算、存儲以及網絡設備的場所。建設IDC需要高速互聯網接入帶寬、穩定充足的電力供應、恒溫恒濕的機房環境、實時有效的集中監控等。
數據顯示，2019年我國IDC市場規模達到1560.8億元，同比增長27.1％，遠高于世界平均水平（約11％），且增長潛力足。隨著5G商業化進程加速、流量持續增長，雲計算和邊緣計算需求會繼續增加。機構預計國內IDC産業規模于2022年將達到3482億元，2019年-2022年三年的複合增速達30.7％。
受疫情影響，線下業務遭到重創，而遊戲、視頻等互聯網流量大幅增加，在線辦公、遠程教育等需求相應激增，給現有的數據中心帶來考驗。部分應用服務器出現承載能力不足、網絡傳輸速度和穩定性下降等問題，運營企業亟需擴容。
據了解，阿裏巴巴旗下移動辦公應用産品釘釘在2月3日、4日各擴容1萬台雲服務器，以應對群直播和語音視頻會議流量洪峰。1月29日到2月6日，騰訊會議一直在擴容資源，合計擴容超過10萬台雲主機，涉及超百萬核的計算資源。
平安證券指出，中長期來看，企業上雲、數字化趨勢將不可逆轉。伴隨“新基建”的推進，這一進程將加快。
從IDC企業下遊客戶看，雲計算廠商占據較多份額。民生證券研報認爲，全球雲計算市場規模持續快速增長，我國雲廠商業務營收保持45％以上增長，驗證了IDC産業的高景氣周期，IDC産業增長具備長期確定性。根據中國信通院《雲計算發展白皮書（2019年）》，2018年我國雲計算市場規模達到962.8億元，增速爲39.2％，預計2022年將達到1172億元。
2020年有望成爲全球雲廠商資本開支大年。中信證券分析，從全球角度看，亞馬遜、微軟、谷歌等雲廠商均表明2020年在數據中心方面的資本支出會加大，預期北美雲計算巨頭2020年資本支出同比增速爲18％，顯著好于2019年水平；預計國內雲廠商資本支出周期性複蘇。
多環節受益
民生證券研報顯示，我國IDC市場格局以運營商數據中心爲主，憑借其網絡帶寬和機房資源優勢，三大電信運營商市場份額占比約達65％；萬國數據、世紀互聯、光環新網等第三方數據中心近年來逐漸興起，滿足核心城市的IDC需求，彌補供需缺口。截至2019年三季度，萬國數據總服務面積達到20萬平方米，擁有合計約75000個機櫃，主要位于北上廣深等核心城市。
數據中心産業鏈涉及機房建設和運維，同時需要考慮數據的計算、傳輸/互聯、安全等問題，需要采購服務器、交換機、路由器、光模塊、內存芯片、光纖等設備。這些環節屬于“新基建”項目最底層的東西。多家券商研報認爲，服務器、網絡設備和光模塊行業景氣度正在回升。
在服務器領域，根據市場調研機構IDC的統計數據，浪潮信息占據我國服務器市場33％的市場份額，華爲、紫光股份旗下的新華三、聯想、戴爾、曙光等廠商參與競爭。2020年有望成爲服務器産業新一輪周期的起點。
網絡設備方面，思科在全球占據過半市場份額。對于國內企業級網絡設備交換機和路由器市場，華爲與新華三占據約60％-70％的市場份額。
光模塊方面，市場調研機構Lightcounting預測，2019年-2024年光模塊産業規模複合增速將達到20.5％。隨著5G商業進程的推進，5G網絡、高速率互聯數據中心、通信雲等産業快速發展，光模塊應用場景及連接數快速增長，産業發展迎來新機遇。華工科技、光迅科技、中際旭創等光模塊廠商值得關注。
重塑産業鏈條
隨著雲計算的推進和普及，IDC産業也在發生變化。阿裏巴巴副總裁劉松表示，雲計算是規模經濟，當規模達到一定程度時會影響産業鏈條。“雲計算廠商反向定制數據中心、服務器、芯片，這是未來發展趨勢。”
阿裏巴巴是國內最早布局雲計算的公司之一。2019年第四季度，阿裏雲以62％的增速收入首次超過100億元。市場調研機構IDC數據顯示，過去6年來阿裏雲全球市場份額不斷上升，逐漸超越谷歌、IBM，與亞馬遜（AWS）、微軟（Azure）並駕齊驅。
據劉松介紹，傳統數據中心的硬件配置不能完全滿足雲計算需求。雲計算廠商需要考慮如何把硬件的極致能力和雲計算的虛擬化合二爲一，性能更強大且更靈活。亞馬遜、阿裏雲等雲計算廠商都在自研雲服務器及芯片。
劉松表示，雲計算中心規模增大到一定程度，機器之間的協同很重要。下一代雲計算中心采用新的架構，盡量把CPU、存儲、帶寬放在一起。
IDC行業需要購置大量設備、消耗大量資源。隨著數據爆炸式增長，數據中心的規模和區域布局出現變化，超大規模化成爲數據中心建設的主流。平安證券研報認爲，我國核心城市數據中心需求較大且持續攀升，一線城市呈現供不應求的態勢，一方面原因來自于土地資源，另一方面由于政策端對能耗的限制要求越來越高。一線城市限制數據中心建設會使得需求外溢，圍繞一線城市周邊的布局將成爲數據中心發展的趨勢，或形成新的數據中心産業帶。
一些環境適宜、電價優惠、土地資源相對充裕的偏遠地區，將集聚一些超大型數據中心。貴州省便抓住這一産業機遇逐漸成爲國內最大的數據基地，國內主要的信息技術公司都在貴州建立了數據中心。
本文源自中國證券報