評股論經
建議：購買
公允價：2.40元
閉市價：2.19元（-0.91％）
該信托第四季業績符合我們的預期，每單位派息同比增5.5％至2.97分，全年增1.2％至11.9分，這是該信托又一新高紀錄，並且是挂牌以來連續11年取得增長。它的資産組合的租用率環比揚升4.9個百分點至92.0％，租金調整也強勁，第四季上揚8.3％，全年上升5.1％。
我們雖然下調對該信托的營收預測，淨房地産收入預測維持不變。預料它在2018財年每單位派息將再創新高，增加2.3％至12.2分，這意味其派息率將達5.5％。我們已把其公允價從2.28元上調至2.40元，維持購買建議。
（華僑投資研究）