GIC和淡馬錫參與投資價值減少，跟油價持續走低和低收益率環境不無關系。事實上，根據另類資産投資研究公司Preqin的2017年主權財富基金評估報告，截至去年3月底，主權財富基金總資産規模爲6.59萬億美元，同比增長只是稍微超過1％，幾乎陷入停滯。
全球經濟的不穩定性，以及市場估值可能過高的風險，本地兩大主權財富基金去年參與的投資總額減少。
不過，它們在消費和科技領域的投資卻增加，反映主權基金看好這兩個領域投資的前景。
本報根據彭博社收集的數據統計，新加坡政府投資公司（GIC）去年宣布了42個投資項目，涉及的總投資價值爲369億元，比之前一年減少13.9％。
淡馬錫控股（Temasek Holdings）宣布參與51個項目的投資，總值96億元，也比之前一年減少34.3％。
相加起來，兩家主權財富基金去年參與總值465億元的投資項目，比前年的576億元，減少近兩成。上述投資總額不包括未披露投資金額的項目。
GIC和淡馬錫參與投資價值減少，跟油價持續走低和低收益率環境不無關系。事實上，根據另類資産投資研究公司Preqin的2017年主權財富基金評估報告，截至去年3月底，主權財富基金總資産規模爲6.59萬億美元，同比增長只是稍微超過1％，幾乎陷入停滯。
該報告主編塞利娜（Selina Sy）說：“2008年全球金融危機後的低利率環境、國際油價長期徘徊于低位、不斷增長的全球政治經濟風險等，都導致不少主權財富基金當前表現不佳。”
這些因素也促使許多主權基金轉變投資策略，紛紛轉向科技領域，期望捕獲下一個估值超過10億美元的“獨角獸”（unicorn）。
普華永道（PwC）主權財富基金／投資基金部主管穆思根（Jan Muysken）指出，科技變革和數碼轉型大行其道，傳統消費型行業轉向數碼化的前景也十分樂觀，預料科技和消費領域繼續是GIC和淡馬錫等主權財富基金所關注領域。
另一方面，隨著城市人口不斷增長，他相信主權財富基金也會對房地産這類支持城市化發展的資産持續感興趣。
主權基金大力投資科技領域
根據彭博社收集的數據，GIC和淡馬錫在科技領域參與的投資顯著增加。前者上揚一倍至29億元，後者則猛漲13倍至25億元。去年淡馬錫參與的最大一筆投資，就是跟投資銀行雷恩集團（Raine Group）注資14億美元在數碼音樂服務商SoundCloud。
淡馬錫去年也參與投資多家軟件公司，如英國虛擬仿真的起步公司Improbable、虛擬實境穿戴式産品制造商Magic Leap、美國自動化支付解決方案提供商AvidXchange等，參與投資額從4億1000萬元至7億1000萬元不等。
至于GIC，它去年參與的最大一宗投資項目，是收購丹麥的數碼支付平台Nets A/S。這項投資由美國私募股權公司Hellman & Friedman領頭，投資總值86億元。
隨著亞洲中産階級的崛起，人們開始增加消費，兩個主權財富基金去年在消費領域進行不少投資。
淡馬錫去年的矚目投資項目之一，是參與中國新希望集團帶頭的投資項目，投資了澳大利亞當地最大寵物食品公司Real Pet Food。該項目投資總值約11億元。
智能交通系統逐漸轉型，爲捕捉這方面的需求，淡馬錫去年除了投資本地腳踏車共享平台摩拜腳踏車（Mobike），還參與台灣電動摩托車商Gogoro約4億元投資。
GIC在這個領域的投資，有它跟加拿大養老基金（CPPIB）聯合投資約14億元在威廉莫裏斯奮進娛樂國際管理集團（WME-IMG）。WME-IMG從好萊塢藝人經紀公司，轉向經營服裝、體育、品牌和營銷活動。