建議:買入
目標價:0.98元
閉市價:0.86元(+1.8%)
信托目前的組合有四個在中國廣東省中山市的購物商場,可租用面積超過24萬平方公尺。信托承諾2017和2018財年派發100%可派發收入給單位持有人,2019財年之後是90%。2017財年的預估股息收益是10.2%。未來兩年租金增長的盈利複合年均增長率(CAGR)是16%。
贊助人中山大信房地産給予信托19個房地産的收購優先權;它們分布在四個城市,10個完成,九個在發展中。因此,信托總建築面積(GFA)有潛能擴大近3.9倍。租金以人民幣計算,因此有彙率風險。(輝立證券)