馮嘉年 報道
淡馬錫控股在2020財年的淨投資額達60億元。新投資當中，美國的占比最大，其次是中國和新加坡。
集團指出，它的資産負債表穩健，當機遇或挑戰出現，將有充分靈活度來重新塑造及平衡投資組合，進行長期投資，把握資本市場失衡帶來的機遇，並爲更長遠的目標調整投資組合。
淡馬錫昨天（9月8日）發布截至今年3月底的2020財年年度報告，投資組合淨值爲3060億元，一年期股東總回報率爲負2.28％，10年期和20年期股東總回報率則分別是5％和6％。這和7月份發布的初步業績一致。
集團在2020財年做出320億元的投資，金額爲2008財年以來最高，至于脫售額則是260億元，因此全財年的淨投資額約60億元，逆轉了2019財年脫售額大于投資額的狀況。
淡馬錫國際首席執行長狄瀾（Dilhan Pillay）昨天在線上記者會上說，集團繼續在金融服務、科技和生命科學領域進行投資。如今在冠病疫情暴發的大環境下，這些領域的潛能依然未變。
狄瀾說：“實際上，我們從冠病疫情中學到很多，包括科技對我們投資的各個領域的影響，讓我們得以從不一樣的視角來觀察這些領域的商業模式。”
淡馬錫國際全球企業發展聯席總裁兼中國區總裁吳亦兵則指出，數碼化的進程突飛猛進就是冠病促進原先的投資趨勢的一個例子。
“我們原本已看到年輕一代消費者通過數碼應用軟件來點餐及對餐飲業者進行點評等。如今，疫情造成的社交距離讓數碼管道成爲主流，而且在冠病後還會加速。”
淡馬錫的投資組合繼續紮根于亞洲，比重達66％。其中，中國和新加坡的占比最大，分別爲29％和24％。這也是它在中國的投資比重首次超越新加坡。至于北美洲的比重則是17％。
針對中美關系近期持續升溫對投資環境的影響，狄瀾坦言，中美關系如何演變沒人能准確預見。過去五六年來，美國和中國是全球資金流的首兩大目的地，根據淡馬錫觀察的投資趨勢及投資組合將聚焦的領域，這兩國將繼續是集團的首兩大投資目的地。
狄瀾說：“我們謹慎觀察包括中美在內的所有地緣政治風險。這是個複雜的世界，讓我們不單只得考量投資目標的商業韌性，還得進行更廣泛的評估，確保我們考慮到的狀況，讓我們做出對的決策。”
吳亦兵則強調，集團五年前確認專注投資于由中國內部消費拉動的創新業者和服務領域。如今，地緣政治風險和冠病疫情加速了這個趨勢。
他說：“不論地緣政治如何演變，中國都將深化改革，繼續開放。以內部消費爲主的經濟領域將隨著中收入階層的崛起繼續增長。”
在2020財年，淡馬錫投資組合的非上市資産比重從42％增至48％。持股率20％及以上的上市資産比重則下滑。
對此，淡馬錫國際副首席財務長兼金融服務投資總裁方靜儀指出，這是截至3月底的數據。全球金融市場在3月份激烈動蕩，自那以後已回彈，意味著上市資産的市值也有所回升，因此非上市資産的比重也相應回落。
盡管各國推出顯著的財政和貨幣政策支援，方靜儀說：“全球經濟展望仍不明朗，冠病疫情的演變難以預料，以及地緣政治問題都在近期造成顯著不確定性。我們將保持謹慎及有紀律的投資方式。”