“買定投余”的概念曆久不衰，不少精明投資者會選擇保費較低的定期保險，希望能以最少的保費獲得最大的生命保障，然後將省下的保費用在投資上。
本期《理財錦囊》告訴你如何正確掌握買定投余的技巧，以及購買定期保險時應注意的事項。
在進場投資及追逐收益之前，理財專家提醒投資者不要忽略保險的重要性，應檢查個人保障是否存在缺口。
財務規劃公司星融（SingCapital）執行總裁謝诏全說，購買保險固然是一種成本，但沒有保險就沒有保障，投保目標就是要花越少的錢來規劃最好的保障。
他接受《聯合早報》訪問時指出，買定投余（buy term and invest the rest）確實是合理的做法，尤其是對有經驗的投資者而言。
Providend高級財務規劃師羅永成受訪時強調，買定投余是否可行有兩大關鍵因素。首先，自行投資或在專業人士協助下進行長期投資所獲得的回報須超過終身保險（whole life insurance）或投資聯結保單（ILP）。另外“我們也要夠自律，能把省下來的保費拿去投資，而不是花掉”。
顧名思義，定期保險（term insurance）就是在一定的投保期限內，爲受保人提供“暫時”保障。與包含儲蓄和投資元素的終身保險相比，定期保險無現金價值，但總保費卻可落差四五倍。
借助智能投資顧問獲取高回報
理財網站SingSaver專欄作家李威天指出，買定投余最顯著的優勢就是定期保險保費較低，利用省下的保費進行投資所獲得的收益，通常比終身保險的現金價值來得高，收益接近終身保險的總保費。
簡單來說，從30歲開始，若以每年省下2000元的保費來投資股票，按新加坡海峽時報指數2008年至2018年期間的年回報率9.2％來計算，借助複利力量，到65歲將能獲得逾45萬元收益。
盡管集投保與投資于一身的投資聯結保單是個不錯的選項，不過收費較高。從長遠來看，投資者可以借助較低收費的智能投資顧問（robo-advisory）來獲取更高回報。
李威天認爲，買定投余可以帶來更高的流動性，一方面省下保費可作爲應急資金，另一方面投資更容易套現。
不過，利用省下的保費來投資，要獲取多大的回報才算值得？
“投余”方面往往知易行難
謝诏全說，若去年進場投資，今年回報率很有可能取得雙位數，但這種情況不會長久下去。以超過10年來看，能獲得至少6％年回報率就算很好的投資策略。
他提醒投資者根據自身能夠承擔的風險做理性投資，切忌跟風，例如加密貨幣市場波動大，具很高投機性質，風險也相對很高。
買定投余固然具有不少優勢，但在“投余”方面往往知易行難。
每個人心中都有自己的“心理賬目”（mental accounting），根據預算賬目來花錢。李威天舉例說，退稅往往被視爲白來的錢（free money），會輕易被揮霍掉，而“省下的保費”並沒有實際收到，導致有些人無法真正實踐買定投余。
此外，投資與風險成正比，一不小心可能會血本無歸。
李威天強調，只要明智投資，晚年投資組合的金額應能超過終身保險的保額。倘若適得其反，樂齡生活將缺乏保障，不僅無法再購買定期保險，購買終身保險的價格也會非常昂貴，以60歲男性非吸煙者爲例，保費可從每年5500元起跳，保額只有20萬元。
買定期保險不可忽略 承保範圍及保障年限
在比較不同定期保險配套時，消費者最關心的往往是保費的高低，但是，承保範圍及保障年限也是不可忽略的重要因素。
Providend高級財務規劃師羅永成說，定期保險的承保範圍可以涵蓋死亡、終身殘障（簡稱TPD）、重大疾病及殘障收入（disability income）等。打算結婚生子的人，不妨考慮能擴增承保範圍的保單。
下一步要確認保障年限，是直到退休年齡抑或直到終身？
羅永成提醒，定期保險也分爲續保（renewable）和定額定期（level）兩種類型，前者每隔一段時間要續保，通常是一年到五年，保費也會做出調整；後者的承保範圍和保費則在指定年限保持不變，從10年至30年不等。
新加坡金融管理局推出的壽險聚合信息網站compareFIRST協助消費者比較本地各大保險公司的定期保險、終身保險、儲蓄保險和投資聯結保單等産品的基本信息。
本地保險公司目前推出定期保險相當具有彈性，例如大東方人壽保險（Great Eastern）的GREAT Term with TPD Benefit和友邦保險（AIA）的AIA Secure Flexi Term，允許保戶把定期保單轉換爲終身保單或儲蓄保單（Endowment）。
另外，英傑華（Aviva）的MyProtector-Decreasing讓保戶無須擔心過度投保，隨著個人債務與財務負擔減少，包括抵押貸款、汽車貸款或孩子學費等，承保範圍也相應減少。
爲了鼓勵買定投余，智能投資顧問StashAway近日與保誠保險新加坡（Prudential Singapore）合作推出團體定期保險StashAway Term Life，消費者可以直接透過StashAway平台購買，保單須每年更新，保額介于10萬元至50萬元。