家族辦公室（Family Office）指對超高淨值家族財富進行整體管理，並對家族成員提供相應服務的實體或機構。近年來，全球知名企業家、財團紛紛在新加坡部署其家族辦公室，比如中國海底撈張勇家族、英國戴森家族、谷歌聯合創始人Sergey Brin等。根據瑞銀UBS和普華永道PwC聯合發布的《2020年億萬富豪報告》，截至2020年7月底全球億萬富翁財富總額達到10.2萬億美元，而億萬富翁人數也從2017年的2158人增加到2189人，其中以中國市場億萬富豪財富增長最快。
新加坡作爲全球金融中心和超低稅率的亞洲發達國家，一直都是全球富豪財富避風港的熱門選擇，疫情和避險情緒更是強化了這些需求。“目前新加坡MAS在家族辦公室稅務豁免方面的利好政策，以及經濟發展局EDB和移民局ICA共同推出的GIP重大投資移民項目，進一步加速了新加坡開設家族辦公室的全球趨勢。不但如此，這一趨勢將會在後疫情時代繼續演化和催生更多需求。”新加坡Jenga BCG 簡客咨詢集團董事Iris Xu表示。
新加坡城市風景。
新加坡家族辦公室發展成熟
新加坡家族辦公室的相關政策在2004年就已經初具雛形了。2009年起，新加坡政府開始針對單一家族辦公室出台了更多政策，以降低其設立門檻，並給予更多優惠的稅收政策。從2017年到2020年期間，新加坡家族辦公室的數量激增，據不完全統計，目前有數百個不同規模的家族辦公室在運營，總管理資産規模超過200億美元。
家族辦公室包括“單一家族辦公室”和“聯合家族辦公室”。單一家庭辦公室（SFO）管理同一家族財富，可以申請豁免資産管理牌照。“新加坡官方並沒有對SFO的資産規模提出明確要求，目前主要有兩個參考指標：其一SFO管理的家族投資賬戶需在新加坡私行開戶，目前最低開戶標准爲家族淨資産約1千萬美金，賬戶最低存入資金約3至5百萬美金，各大私行標准略有差異，但大同小異。”Iris指出。
“其二SFO通常會從家庭投資賬戶中按2-3%每年提取管理費，而運營一間家辦，需要有不低于20萬新幣的年度支出，其中包括申請人自有薪水，所以資管量AUM不應低于1千萬美金，以用于維系SFO的正常運營。當然，這個管理費比例可以由SFO靈活決定，各個家族實際情況有所不同。”Iris補充道。
關于聯合家族辦公室，按照新加坡監管的定義其本質就是一間“資産管理公司FMC”，所以需要按照新加坡《證券及期貨條例》在金融管理局注冊和申請 “資本市場服務CMS”牌照，按照投資方向和規模，有不同的牌照要求。
享受稅務豁免政策和移民優勢
13系列基金稅收豁免獎勵計劃是當前對家族辦公室最具吸引力的稅收政策，其包括：13CA（離岸基金稅收豁免計劃）、13R（在岸基金稅收豁免計劃）和13X（進階級基金稅收豁免計劃）。“值得留意的是，現在媒體中存在‘13X基金投資移民’等理解誤區，13R/13X不是移民政策，而是基金稅務豁免政策。”Iris指出。
說到移民，新加坡護照作爲全球免簽國第二多的護照，是全球富豪的理想稅務居民地，不過在移民人口控制上一直非常嚴格。通過工作簽證EP來新加坡創業或者就業，或者陪讀簽證送孩子來坡讀書，是目前99%新加坡新進外來移民人口的主要方式。一般從工作准證轉換成PR永久居民的平均時間需要5-7年。
目前官方唯一移民政策是由經濟發展局EDB推出的250萬新幣GIP重大投資者項目，但是該項目對于申請人的背景和淨資産要求非常高。有很多高淨值家庭僅看到250萬新幣投資額度的要求，不清楚其它細節，很容易被各種投資移民宣傳吸引誤導。“相比投資其它公司的股權獲得EP，成立自己的家族辦公室其實是更合理，費用更低，更快速有效獲得工作准證EP，未來逐步實現自雇移民的方法。”Iris強調。
“另外自雇EP是否能獲得新加坡永久居民或者公民的身份，仍然取決于申請人的家辦業績，本地經濟和就業貢獻，居住時長，本地融入等一系列移民廳所關注的長期指標。”Iris補充道。
全球高淨值家族如何享受稅務優惠
在新加坡如何構建家族辦公室，全球高淨值家族才能享受稅務優惠？“如果家族辦公室僅管理自己家族財富，並由同一家庭的成員實際控制，便可以滿足《證券及期貨條例》現有的豁免條款，無需要向監管方申請資産管理牌照，便可以享受相應的稅務優惠。”Iris解釋道。 金融管理局MAS對于單一家族辦公室的控股架構也提出了明確要求。這個架構由三個版塊組成，分別從家族控股層、股份制有限公司端、資産端進行相應的規定。家族辦公室通過投資管理協議對家族資産進行管理，並收取管理費用于家族辦公室的日常經營。 “在家族控股公司上層搭建家族信托也非常常見，能將生意和資産進行隔離，規避風險，通過一個完整而規範的架構，實現一個家族財富的管理，受益和傳承。”Iris指出。“不過具體的架構細節也是需要考慮到各個家族的背景特點和特殊要求來設計，通常需要專業架構和稅務專家與申請人家庭進一步溝通。”
未來展望
在全球財富迅速累積的過程中，除了因財富增長需要專業管理以外，如何保存這些財富並順利地傳承給下一代也愈發重要。越來越多的高淨值家庭開始考慮將其家庭事務管理和投資管理制度化。正因爲如此，家族辦公室的設立迅速在歐美及亞洲地區發展，並且一直是家族們的熱門話題，而新加坡家族辦公室憑借其利好政策以及移民優勢在未來將吸引更多的高淨值家族。
結語
新加坡這些得天獨厚的優勢，讓其享有“亞洲瑞士“之稱的榮譽。各大公司紛紛選擇新加坡，也正是看中了當地穩定的政治環境與值得信賴的政府。加之本地的華人文化和同在亞洲的地理優勢，讓越來越多的中國企業選擇了新加坡作爲國際化的第一步。
