截止10月29日，41家A股上市銀行都公布了2021年三季報。數據顯示，衆多上市銀行總體發展態勢不錯，在淨利潤穩步增長的同時，資産質量繼續改善。
我重點研究了一下“六大行+九家股份制銀行+四大城商行”（十二家股份制銀行中，渤海銀行在香港上市，廣發銀行、恒豐銀行未上市）的三季報，感覺甯波銀行進步很快。回顧一下年初微信公衆號文章《聊聊甯波銀行》後它的變化，繼續聊聊它的“小而美”。
一、甯波銀行1~3季度業績真心不錯
甯波銀行秉承“規模、效益、質量”協同發展理念，在今年前三個季度，取得了非常漂亮的業績。截至 2021年 9月末，資産總額 1.91萬億元，較年初增長 17.27%，遠高于郵儲銀行（7.65%）和招商銀行（6.65%）的增幅，也高于國內銀行業8.20%的整體增幅水平。
從營業收入和淨利潤兩個最重要的發展指標看。營業收入和淨利潤是同業之間硬碰硬的指標，比的就是哪家發展快、可持續、盈利水平高。甯波銀行1~3季度的營業收入爲388.78億元，在41家上市銀行中排名第19位，與它的總資産（1.91萬億元）排名一致；但它的同比增幅爲28.47%，在41家上市銀行中排名第一，顯示了它的強勁增長力。同期，它的淨利潤爲143.07億元，在41家上市銀行中排名第18位，較營業收入排名高一位；同比增幅爲26.94%，在41家上市銀行中排名第四，僅次于江蘇銀行、平安銀行和張家港銀行，遠遠高于銀行業平均增幅水平。
從不良貸款率和撥備覆蓋率兩個最重要的資産質量指標看。不良情況代表了銀行的發展健康程度，不良率越低，說明這家銀行越健康。撥備覆蓋率越高，說明這家銀行爲不良所准備的資金越多，未來健康發展的確定性更高。截止9月底，甯波銀行的不良貸款率爲0.78%，在41家上市銀行中是最低的，優于六大行中最好的郵儲銀行（0.82%）和股份制銀行中最好的招商銀行（0.93%），更優于國內銀行業1.87%的整體不良貸款率水平。而撥備覆蓋率（根據銀保監會要求，商業銀行撥備覆蓋率應在120-150%間）爲515.30%，在41家上市銀行中僅低于杭州銀行（559.42%）和常熟銀行（521.37%），優于六大行中最好的郵儲銀行（422.70%）和股份制銀行中最好的招商銀行（447.25%），更優于國內銀行業192.40%的整體撥備覆蓋率水平。
二、甯波銀行的其它優異表現
一是國際、國內行業排名不斷提升。2021年6月28日，英國《銀行家》雜志公布的2021年全球前1000家銀行排名顯示，中國工、建、農、中四大行包攬前四，而甯波銀行排名全球第103位，較上一年度上升7位；同時在中資銀行中排名第15位（它前面還有下圖中前20名的九家及中信銀行25、光大銀行32、華夏銀行51、上海銀行67、江蘇銀行83），較上一年度上升5位。這是每年根據一級資本、盈利能力等指標評定而顯示綜合實力的，非常權威。
另外，在今年7月中國銀行業協會推出“2021年中國銀行業100強榜單”，甯波銀行較上一年度提升1位進入前20名。這個榜單參考巴塞爾協議Ⅲ和監管機構相關要求，按核心一級資本淨額排序，並對中國銀行業前100家銀行的經營規模、盈利能力、運營效率及資産質量進行綜合展示，與英國《銀行家》的排名相呼應。
二是名列中國系統重要性銀行名單第四檔。10月15日央行和銀保監會發布了中國系統重要性銀行名單，十九家銀行按重要性分爲四級，包括國內六大行、九家股份制銀行和四大城商行。甯波銀行和北京銀行、上海銀行、江蘇銀行作爲四大城商行和平安、光大、廣發、華夏銀行一起被列入第四檔。大家可以對照一下上面的2021中國銀行業100強榜單，是不是就是前20名刪掉了浙商銀行後的十九家？這個名單在一定程度上預示未來十年國內銀行業的格局，顯示了甯波銀行的規模、管理和業績被高度認可。
三是PB值高居中國銀行股第一名。截止10月28日，甯波銀行收盤價38.20元，總市值2295億元，在41家上市銀行中居11名，大大超過它的總資産排名（19名），也遠超資産大于它的一些股份制銀行和另外和三大城商行。特別需要指出的是，它的市淨率PB爲1.95（PB低于1，表示公司股價與淨資産相比是打折的），高居41家上市銀行榜首（這兩年，它的PB值與招行同居銀行股前兩位，時有互換），爲上市銀行平均水平0.78的兩倍以上。看看排在它後面的那麽多大牌銀行（這裏面不少銀行如工行、交行的股息率還是非常不錯的），這也真切反映了投資者看好它的未來。
我在一篇文章《銀行半年報~~讓我們再次感受銀行“三小強”》中提出，從市值看，招商銀行已闖入銀行第一集團~~工農中建交郵儲“六大行”隊列中，成爲高居第三位的“小強”；平安銀行以3784億元的市值超越第一集團的交行，未來可能成爲第二集團~~股份制銀行中的“小強”；而甯波銀行的市值遠超北京、上海、江蘇三大城商行，已成爲第三集團~~城商行中的“小強”。那麽甯波銀行有哪些厲害之處呢？
三、甯波銀行厲害之處~~高明的前瞻性布局
先看股權結構~~甯波銀行公司股權分散，三大股東分別是甯波開投（18.72%）、新加坡華僑銀行（18.67%）、雅戈爾集團股份有限公司（9.57%），合計持股比例不到50%，加上以高管爲代表的員工持股（IPO前，甯波銀行內部員工持股比例高達19.4%，即便上市後經曆過減持，部分董事和高管的持股市值依然非常大）形成了國資、外資、民企、員工特別是高管持股兼而有之的股權結構，爲市場化的公司治理奠定了基礎，同時由于高管持股及員工持股比例較高，頂層架構之穩定、工作上敬業進取，激勵效果明顯。
再看區域布局~~甯波銀行采取“一體兩翼”的策略進行網點區域布局，即以長三角爲中心、珠三角和環渤海爲兩翼布局15家分行和429個營業網點。其中長三角包括上海、南京、蘇州、無錫及浙江十個大中城市，另外加上珠三角的深圳和環渤海的北京，覆蓋了中國最富庶、經濟實力最強、最具成長性、業務拓展空間巨大的地區，不搞“大而全”的布局，從源頭上體現了阿拉甯波人“悶聲發大財”的精明。
再看發展戰略~~甯波銀行確立“大銀行做不好，小銀行做不了”差異化的發展策略，輔以211工程和123戰略。前者是要求用三年時間實現每家支行服務 20000 戶個人銀行客戶、1000 戶零售公司客戶、100 戶公司銀行客戶的目標；後者是要求每家分行的個人銀行實現本地戶籍人口數 10%覆蓋，零售公司實現小微企業目標客戶20%覆蓋，公司銀行實現規定企業 30%覆蓋。目標特別具體，特別到位吧？這才是“講真”，而不是“做大零售、做強對公”之類的“套話”。
高明的前瞻性布局，爲甯波銀行的業務發展打下了良好的基礎。但路在腳下，尚需一步步“踏石留印”的久久爲功。
四、甯波銀行的厲害之處~~從管理層到員工“日拱一卒”的幹勁
圍城外的人都說銀行是行業壟斷、員工高薪；圍城裏的人最明白高門坎內的競爭其實是十分的慘烈，君不見甯波銀行員工跳樓、好多銀行人逃離銀行圈？
先看看市場意識~~立足以“大銀行做不好、小銀行做不了”的經營策略，積極實踐更輕、更快、更准、更有效的商業模式，細分市場客戶，力爭形成比較競爭優勢。比如它積極拓展小微客戶，一則可以實現與客戶的深度合作，獲得基本賬戶或主要結算戶，實現低成本結算資金留存和高利率貸款發放，同時吸收了大量優質零售客戶，可謂一舉兩得。它爲此要做的是員工數量遠遠高于同規模級別的其它銀行，還有更注重線下拓展客戶，這就是它爲適應市場的的實事求是和與衆不同。
再看看它的産品~~以貸款爲例，它的低效益的國企貸款和住房按揭貸款占比很低，業務重點是高收益的零售消費白領貸和對公小微貸款，並以“熟悉的市場、了解的客戶”爲准入原則，在高風險的小微企業中遴選出最優質的客戶，體現出一種“業務進取”但“風控保守”的組合，以實現“較高收益、較低風險”的驚豔組合，不良率在銀行系統中反而是最低的，而且是十年來一如既往地低于1%。其中，有抵押的小微貸可實現“一日審批，三天放款”的限時服務目標，並輔以創新的“三年貸”模式。
甯波銀行小微貸款宣傳折頁
再說說它的狼性文化~~甯波銀行員工的收入很高，2020年人均48.71萬元，在銀行圈絕對是排在前面的，但相輔相成的就是員工的高強度工作與業績考核壓力。我有朋友在甯波銀行，工作的主動性、積極性超強，狼性十足，據他講中後台對前台的配合與支持力度也與國有銀行截然不同，沒有“求人“和“事兒難辦“，只有分工不同，目標一致協同得相當好。
再說說它的務實與尊重~~甯波銀行的網點不奢華，但無論廳堂布置還是員工服務，都給人一種自然舒服的感覺。筆者舉兩個自己了解的例子：一是甯波銀行招收員工，正常的需要過分行人力及業務主管副行長、分行行長、總行人力及業務主管副行長“三關”，如果條件與相關規定有少許瑕疵的還要加過總行行長“一關”，務實吧？二是筆者曾辦過甯波銀行信用卡，網上辦不到六個小時就批了，收到卡片後因爲要去銀行辦認證就拖了一個多月沒有去，結果分行員工打來電話，說如果我忙的話他們可以上門辦理，讓人有被尊重的感覺吧？
正是有了高明的前瞻性布局，輔以從管理層到員工“日拱一卒”、“抓鐵有痕”的幹勁，甯波銀行經過二十幾年的打拼，從原本的一、二十家信用社合並成的市級城商行，化繭成蝶爲國內商業銀行的二十強。
很多企業都說“不求最大，但求最好”，但真正成功的又有幾家？發展快、業績好、質量優的甯波銀行，不一定能成爲第二個招行，但一定會成爲它希冀的一家好銀行~~真正的“小而美”。