近日，探長讀財小編銀行賬戶收到了一筆回款，來自深圳大麥理財互聯網金融服務有限公司（簡稱“大麥理財”）的第一期兌付款0.66元。
小編登錄大麥理財賬戶顯示，待收本金200元，可用余額0.5元，待收利息4.26元。據此計算，如果大麥理財以現有進度兌付，即便不兌付待收利息，全額兌付本金需要25年（按1年兌付12期計算）。
事實上，小編之所以在大麥理財投資200元，爲的是調查大麥理財風控形同虛設。
2019年5月份，探長讀財發現，剛成立的公司在大麥理財就能借100萬元。同年12月份，有網友向探長讀財爆料，其6月底到期的標，已逾期半年沒有動靜，投幾個標逾期幾個。調查發現，大麥理財疑似實控人批量注冊殼公司。
被指“紙糊風控”的大麥理財，如今擠牙膏式兌付並不意外。事實上，隨著網貸備案徹底落空，全國P2P開啓清退轉型大潮，最終能全額兌付的平台寥寥無幾。
網貸之家數據顯示，截至3月11日，全國累計轉型及停業平台3342家，問題平台2924家。2019年9月份，網貸之家發布報告顯示，全國已有172家平台全額兌付完成，其中111家爲深圳官方宣布結清存量並良性退出的平台，其余來自北京、浙江、貴陽等全國各地。
該報告指出，能夠全額兌付的平台，往往都有以下幾點特征：1、待收規模普遍較小，兌付壓力較小 2、股東背景強大。
探長讀財注意到，雖然此後還有平台實現全額兌付，但同時還新增停業及問題平台，以及未宣布清盤的“僵屍”平台。據此計算，全國實現全額兌付平台占累計轉型、停業，以及問題平台之和的比例只有3％左右。
宣布良退卻擠牙膏式兌付
2019年3月23日，周世平在紅嶺創投官網社區法發布《雖然是清盤，但不說再見》的帖子，正式宣布清盤並公布初步方案，即2019年平台線上存量規模降低50億元，2020年平台線上存量規模降低80億元，2021年12月底平台線上存量規模清理完畢。
同年3月20日，紅嶺創投發布“關于平台進行第三十二次兌付的通知”顯示，爲平穩安排兌付，擬于3月23日進行第三十二次兌付，兌付金額爲3200萬元。本次兌付之後，累計兌付189456萬元，剩余兌付1653093萬元。
探長讀財注意到，自2019年4月25日啓動第一次兌付以來，紅嶺創投兌付時間已接近1年，但累計兌付金額只有10％左右。這也意味著，如果紅嶺創投不加快兌付速度，完成剩余165億兌付大約還需要9年時間。受此影響，紅嶺創投宣布清盤這一年，周世平“鐵粉”已集體到倒戈。
4月7日，紅嶺創投發布兌付款專用賬戶余額播報顯示，昨日兌付款專款余額967萬元，今日新增兌付款300萬元，累計可兌付款1267萬元。表面上看，每日播報就是紅嶺創投兌付的希望。然而，很多投資人似乎已經沒有耐心，不少網友在播報下方留言“支持立案”。
相比紅嶺創投擠牙膏式兌付，網信普惠與小牛在線更讓人絕望。
2019年7月4日，盛佳在集團總裁群裏宣布，經集團領導討論共同決定，網信平台良性退出，會與政府相關部門一起確保平穩有序，盡最大努力保障投資人利益。網信普惠官網數據顯示，平台累計借貸金額1643億元，借貸余額59億元，當前出借人15.09萬人，當前借款人12.86萬人。
同年10月5日，先鋒集團通過“網信官微”發布張振新因病去世的訃告，先鋒再次被推上風口浪尖。不過，關于張振新是否真的去世，探長讀財小編持懷疑態度。
據21財經此前報道，截止2019年6月，先鋒系借貸余額約700億元。其中，網信金交所産品借貸余額約450億元；網信普惠P2P借貸余額約60億元；先鋒系私募基金約200億元。
如此巨額債務，如何償還？
3月13日，微信公衆號“網信官微”發布《關于網信平台核心高管無條件回崗化解風險的通知》指出，爲珍惜各方給予平台自身化解風險的機會，現對網信核心離職高管予以召回。根據公告內容，召回人員包括：網信控股CEO盛佳、網信控股前CEO陳志雄、網信控股COO李鑫、網信控股CFO魏麗。
3月28日，網信普惠完成第一批“大數相關項目”兌付約1202萬元；4月3日，網信普惠完成第二批“大數相關項目”兌付約748萬元。根據公告，網信普惠原計劃4月6日啓動“大數相關項目”第三批兌付，但截至發稿前，網信普惠官網暫未公告完成第三批兌付。
雖然網信普惠完成兌付1950萬元，但據自媒體“柒財經”3月27日報道，從2019年7月4日至今，已經過去250多天，王娜（化名）投入網信理財的40萬元，目前一分本金也沒有收回。
探長讀財注意到，因到期未回款，小牛在線被大量投訴。有網友發帖投訴稱，2018年3月29日購買的“月續牛”産品，同年10月份需用錢申請轉讓回款，期間打了無數次電話，客服一直讓排隊等待。2019年4月份再次致電客服，客服反饋會員等級不夠，只能申請50000元以下轉讓，隨後重新申請轉讓，到2019年12月份咨詢排隊情況，客服告知排隊到2019年3月份的申請，現在還在一直繼續排隊，官方也不給一個說法。
針對回款困難的問題，有網友甚至發帖稱，“小牛在線已名存實亡”。
1月16日，小牛集團發布致離職中高級管理人員及關鍵崗位人員的《敦促書》指出，爲了避免災難性後果發生，最大限度的降低出借人損失。公司督促你們主動退還以前不當得利和高額業務提成，隨時聽從公司召回返崗工作。否則，公司將向深圳市南山區網貸風險應對領導小組辦公室尋求幫助，屆時將依法追究當事人相應的經濟和法律責任。
據自媒體“財經萬事通”此前報道，4月1日，小牛新財富管理有限公司常州新北州市分公司因非法吸收公衆存款被常州市公安局新北分局三井派出所立案。企查查資料顯示，小牛新財富管理有限公司常州分公司隸屬于小牛新財富管理有限公司，後者由小牛資本管理集團有限公司（簡稱“小牛集團”）100％控股，實控人爲彭鐵。
小牛在線最新數據顯示，平台累計成交額1172億元，借貸余額104億元，當前借款人12.4萬人，當前出借人11.2萬人。
曾經的明星P2P狼狽不堪
2月8日， 張先生在聚投訴發起集體投訴稱，2018年6月自己和老婆在點融網分別出借6萬和17萬元，投資期限一年，但到了2020年自己只回款2.2萬元，其老婆還剩17萬。到期之後，平台每天一點點回款，十幾二十元的回，到最後直接不回款，還以系統升級爲借口。
張先生遇到的情況並非個例。
例如，閻先生參與集體投訴稱，2019年12月份之後，平台基本沒有回款，很多借款人已經回款但平台截流，且平台強行轉讓逾期項目給自己，轉讓時已經發生多次逾期。截至發稿前，該集體投訴共有460件聯名投訴，專題累計訪問量超過1.9萬次。因被大量網友投訴，點融網季度投訴量高達10378件，季度投訴排名上升112位排在第四名。
點融網被大量投訴的同時，項目逾期率也在飙升。中國互金協會官網披露的數據顯示，截至3月31日，累計借貸金額592.88億元，借貸余額79.18億元，當前借款人44.66萬人，當前出借人15.43萬人，項目逾期率62.65％，金額逾期率31.62％。
探長讀財注意到，2016年5月16日，點融網包下中國最有影響力報紙之一的“新京報”頭版，並在京滬深等一、二線城市的戶外及LED大屏向社會公衆宣言，“真的，不跑路”。不僅如此，是時至今日，點融網還在官網宣稱獲得一線投資機構投資，提供第三方保障計劃。
公開資料顯示，點融網上線于 2013 年3月，曾獲得過北極光創投、新鴻基、老虎基金、渣打銀行、新加坡政府投資公司（GIL）、歐力士資本、大連金投等7輪融資，累計融資額超過6.4億美元。
點融網官網披露，創始人蘇海德蒙特利爾大學計算機碩士，是全球知名網絡借貸平台Lending Club共同創始人、前技術總監，曾供職于甲骨文，負責設計和開發高可用行動額在線系統及服務。聯合創始人郭宇航是滬上知名律師事務所合夥人，對互聯網、金融與法律均有深刻理解。當選第十三屆“上海IT青年十大新銳”，斬獲新華社授予的“滬上金融行業領袖”。
探長讀財注意到，相比點融網既不宣布清退，也不按時兌付的做法，積木盒子雖然高調宣布轉型，但至今未公布兌付方案。
近日，據鳳凰科技《鳳眼》報道，3月20日，在積木盒子辦公樓下，積木盒子CEO謝群被維權的出借人堵在車內，人群中不斷有人喊道“換錢！”。這場圍堵一直持續到當日深夜，出借人與謝群達成了一項協議顯要求，3 月 31 日前出台兌付方案。
其中，2021 年 1 月 31 日前 100％兌付待收本金，2021年7月 31日前 100％兌付待收利息、加息券、逾期利息。但在補充條款上，謝群加上了一條“此協商內容僅能代表積木盒子平台對兌付工作的態度和信譽，並不代表最終的兌付方案，更不代表相關股東的協議”。
探長讀財注意到，截至發稿前，積木盒子官網暫未公布兌付方案。這也意味著，出借人3月20日與謝群達成的協議，3月31日前出台兌付方案已經違約。
3月7日，積木盒子官方發布的公告爲“積木盒子關于確權工作的進一步說明”。確權說明稱，平台官方渠道爲披露信息的唯一方式，確權是對出借人在積木盒子上參與的出借債權的確認，目的是保證出借人權益信息和系統記錄的一致性。
公開資料顯示，積木盒子上線于 2013 年8月，曾獲得過銀泰資本、小米科技、順爲資本、經緯中國、祥峰投資、英國天達集團等知名中外投資機構的三輪融資，累計融資額超過 1.3億美元。
積木盒子官網披露，創始人董駿，曾在以色列第一大銀行（BANK HAPOALM）任結構投資經理，管理超過40億美元的資産。2008年回國創立了恒信悅華，期間積累了中小微企業金融服務經驗。CEO謝群曾任清華大學經濟管理學院副教授，先後在美國GE Capital任高級風險管理經理、花旗銀行任信用卡及中小企業信貸政策VP、光大銀行特聘專家。
中國互金協會官網數據顯示，截至3月31日，積木盒子累計借貸金額593.46億元，借貸余額40.21億元，當前借款人28.83萬人，當前出借人3.15萬人。
本文源自探長讀財