2018年7月,全球企業並購不夠活躍,石油行業整合稍有波瀾,康卡斯特與21世紀福克斯爭購英國天空,高通宣布收購恩智浦失敗,中資海外並購有得有失。
石油行業資産整合小有波瀾
出光興産和昭和殼牌達成合並
日本第二大煉油商出光興産(Idemitsu Kosan)和排名第四的昭和殼牌石油(Showa Shell Sekiyu K.K.)宣布,雙方已經達成協議,將于2019年4月1日經營合並。出光已從原先反對合並的大股東、創始人家族處獲得同意。雙方將實施換股,出光將成爲昭和殼牌的母公司。公司名和銷售店品牌暫時保持不變,對外將使用“出光昭和殼牌”的稱呼。
英國石油收購必和必拓美國資産
英國石油公司(BP PLC)將以105億美元收購必和必拓(BHP)大部分美國陸上油氣資産。這家英國石油巨頭已擺脫了深水地平線(Deepwater Horizon)鑽油平台漏油事故的陰影,正尋求重建美國業務;而必和必拓稱在美國的投資代價高昂且時機不佳,因此撤離。必和必拓還將以約3億美元把Fayetteville業務出售給Merit Energy Co.旗下一家子公司,從而完成從頁岩領域的退出。
康卡斯特與21世紀福克斯競購Sky
美國最大有線電視運營商康卡斯特(Comcast)將收購英國付費電視公司Sky的全現金報價提高至340億美元,超過新聞集團董事長默多克旗下的二十一世紀福克斯(21st Century Fox)上調後的325億美元報價。
21世紀福克斯(21st Century Fox)和華特迪士尼(Walt Disney)兩家公司的股東批准了迪士尼以713億美元收購21世紀福克斯娛樂資産的交易。
博通189億美元收購軟件公司CA
博通(Broadcom Inc.)同意以189億美元收購軟件公司CA Technologies,這個令人意外的舉措將帶給這家芯片生産巨頭新的發展方向,在半導體領域之外實現技術服務的多元化發展。博通表示,CA憑借龐大的客戶基礎在不斷增長和碎片化的基礎設施軟件市場中處于獨特的位置,其大型機和企業軟件系列將增加博通的任務關鍵技術業務組合。
其他大型並購
房地産投資信托基金(REIT)Forest City Realty Trust Inc宣布與Brookfield Asset Management Inc達成114億美元的被收購協議。按照該公司2.672億發行在外股票總數計算,Forest City的市值爲67.7億美元。
醫療服務和醫療設施公司LifePoint Health Inc宣布與Apollo Global Management LLC旗下的RCCH HealthCare Partners達成價值約56億美元的合並交易,其中包括29億美元的淨負債和少數股東權益。合並公司將沿用LifePoint Health的名字,但公司將私有化。LifePoint在8月22日之前可以積極尋求其他收購方案。
長江和記實業宣布,將以現金總代價24.5億歐元(約222.46億港元),向合資夥伴VEON Ltd.收購其于意大利流動電訊商Wind Tre的50%股權;交易將使長和全資擁有該意大利最大流動電訊營運商。長和2016年與VEON(前稱VimpleCom)成立一間由兩家公司平等擁有的合資企業,合並分別由兩家公司擁有的”3″及”Wind”品牌,並通過合資企業在意大利透過Wind Tre擁有並營運。
林德(Linde AG)表示,普萊克斯(Praxair Inc.)已同意將其歐洲氣體業務的多數股權出售給日本酸素(Taiyo Nippon Sanso Co.)。這樁交易的價格是50億歐元(合58.3億美元),並且在完成之前可能按照慣例予以調整。林德稱,剝離上述業務取決于林德和普萊克斯完成合並計劃以及獲得監管批准,包括歐盟委員會的批准。
健康食品公司United Natural Foods Inc表示將現金收購SuperValu Inc,包括債務在內的交易對價約爲29億美元。本次合並將創建北美首屈一指的食品批發商。
監管機構動態
日本武田藥品工業(Takeda Pharmaceutical Co.)稱,該公司擬斥資620億美元收購夏爾(Shire Plc)的交易已獲得美國聯邦貿易委員會(FTC)批准。
中遠海控(Cosco Shipping Holdings Co., Ltd.)收購競爭對手東方海外國際(Orient Overseas (International) Ltd.)的交易獲得中國和美國監管機構的批准。
美國私募股權投資公司黑石集團(Blackstone)已經獲得了歐盟的反壟斷批准,將可進行其收購湯森路透(Thomson Reuters)旗下金融和風險(Financial and Risk)部門多數股份的交易。
歐盟反壟斷機構表示,德國西門子(Siemens)和法國阿爾斯通(Alstom)鐵路業務合並後將産生一家德法行業的霸主,降低市場競爭度,並導致旅客票價上漲。歐盟開始對這宗合並交易展開全面調查。
已經流産的並購
美國芯片制造商高通(Qualcomm)承認其對荷蘭芯片制造商恩智浦(NXP Semiconductors)440億美元的收購嘗試失敗,此前這筆可能是半導體産業有史以來最大規模的收購交易未獲得中國監管機構批准。高通向恩智浦支付了20億美元“分手費”。
康卡斯特(Comcast)稱,該公司將不再尋求收購21世紀福克斯(21st Century Fox)旗下資産,而是選擇將重點放在該公司對歐洲最大付費電視集團Sky Plc的收購要約上。
中資海外並購有得有失
聯想控股已完成收購盧森堡國際銀行(BIL)89.936%股權的交易,交割付款金額爲現金約15.34億歐元。BIL成立于1856年,是盧森堡曆史最悠久的私人銀行。
韓國錦湖輪胎(KUMHO TIRE)臨時股東大會選任中國雙星集團董事長柴永森和首席財務官張軍華爲公司董事營。雙星在股東大會後注資6463億韓元(約合人民幣39億元)購買新股,持有錦湖輪胎45%的股份,成爲第一大股東。
澳洲肝癌治療器械生産商Sirtex Medical表示,澳洲的外國投資監管機構已經批准一中國財團以14億美元收購該公司的交易。該公司上月同意了鼎晖投資及其合作夥伴遠大醫藥提出的收購報價,該收購報價超過了美國Varian Medical Systems 提出的報價。
中國半導體集團清華紫光(Tsinghua Unigroup)已同意從私募股權公司CVC手中收購法國芯片制造商Linxens,這筆交易在一個多月前就已達成,但兩家公司當時都沒有宣布。
中國礦産企業鵬欣資源擬透過境外子公司現金收購Marlin Enterprise Limited全資子公司Agincourt Resources (Singapore) Pte. Ltd.,從而間接擁有印尼一黃金礦,收購價不超過11億美元。
兩家中資企業已經出價收購新西蘭蜂蜜生産商Manuka Health,給出的價錢約3億美元。北京私募股權公司鼎晖投資是一個出價收購方。
中國企業集團海航集團(HNA Group)將以7.3億新元(合5.34億美元)的價格,出售其位于新加坡的倉庫物業。在香港上市的海航旗下子公司CWT International已同意把上述物業出售給新加坡彙豐機構信托服務,後者是新加坡物流物業投資信托豐樹物流信托的受托人。
海航集團(HNA Group)將終止以逾2億美元收購澳大利亞Automotive Holdings Group Ltd.旗下冷鏈運輸業務的交易,海航集團現金短缺是交易失敗的原因之一。雙方是在去年11月就該交易達成原則性一致的。
日産汽車(NISSAN)已取消將電池業務以10億美元出售給中國投資機構金沙江資本(GSR Capital)的潛在交易,指因金沙江資本缺乏收購資金。
其他中小型並購
美國雲計算服務公司賽福時(Salesforce)將收購以色列雲人工智能營銷平台Datorama,交易金額超過8億美元。Datorama總部位于特拉維夫,擁有400名員工和3000多家客戶,包括百事、聯合利華、保樂力加等。
英特爾(Intel)已經收購專注于ASIC和FPGA芯片的芯片制造商eASIC,交易條款並未公布。eASIC創立于1999年,2015年申請IPO但最終決定撤銷上市計劃。
全球最大的可編程芯片(FPGA)廠商賽靈思(Xilinx)宣布收購中國AI芯片領域的創業公司深鑒科技,交易金額及細節未公布。深鑒科技擁有業界領先的機器學習能力,專注于神經網絡剪枝、深度壓縮技術及系統級優化,主攻方向爲安防、金融和手機。
英國軟件制造商Micro Focus International PLC同意以25.35億美元的現金將旗下Linux操作系統等開源軟件的提供商SUSE出售給瑞典私募股權公司EQT領投的一只基金。交易所得的一部分將用于償還債務。
羅技公司(Logitech)即將收購熱門麥克風公司Blue,後者在市場上的各個細分領域(如音樂家、播客和其他內容制作者等)制造了不少較爲受歡迎的麥克風。這筆交易的總現金價值高達1.17億美元。
軟銀集團(SoftBank Group)子公司軟銀公司將收購美國投資公司Altaba Inc所持的雅虎日本10.78%股份,價值2,210億日圓(20億美元)。雅虎日本之後將向軟銀回購2,200億日圓股份。交易完成後,軟銀集團及其子公司的持股雅虎日本比例將從現在的42.95%升至48.17%,Altaba將持股約27%。Altaba前身爲互聯網巨頭雅虎(Yahoo!)。Altaba一直在出脫手中的雅虎日本持股。
軟銀集團(SoftBank Group)的電信子公司收購了Handy Japan Co.不到20%的少數股份。Handy Japan將利用軟銀的投資擴大招聘並擴展服務,讓客人可以用這些手機進行數字支付以及快速退房。
AMC Networks Inc公司計劃以2.74億美元的價格收購數字渠道公司RLJ Entertainment Inc。RLJ Entertainment主要通過互聯網渠道,諸如Acorn TV向受衆提供英國節目。
埃培智(Interpublic Group of Companies, Inc)協議以23億美元的現金收購安客誠(Acxiom)的市場營銷解決方案業務。交易一旦完成,安客誠將更名爲LiveRamp。
叫車公司Lyft Inc.同意收購都市共享單車公司Motivate International Inc.,後者以其路邊有樁停靠站爲人熟知,投資者包括福特汽車(Ford Motor Co.)和花旗集團(Citigroup Inc.)。
力拓(Rio Tinto)和自由港麥克莫倫(Freeport-McMoRan Inc)宣布,協議以35億美元的價格將Grasberg銅礦的力拓權益出售給印度尼西亞國有礦業公司PT Indonesia Asahan Aluminium(Inalum)。自由港麥克莫倫目前持有Grasberg銅礦90.6%的權益,Inalum擁有剩余部分。
印度綜合性企業Aditya Birla Group計劃收購美國鋁制品公司愛勵鋁業有限公司(Aleris Corp.)。Aditya Birla Group位于亞特蘭大的美國鋁軋制産品制造商Novelis將支付7.75億美元收購愛勵鋁業的股權並承擔18億美元債務。
日本旭化成公司(Asahi Kasei)將收購美國汽車內飾材料制造商Sage Automotive Interiors。旭化成將從美國投資公司Clearlake Capital處獲得Sage的全部股份。預計收購額將超過1000億日元。
英國航空發動機巨頭羅爾斯-羅伊斯(Rolls-Royce)同意將其虧損的商用船舶業務以5億英鎊的價格售予挪威防務承包商Kongsberg Gruppen。羅爾斯羅伊斯將保留其海軍船舶業務,並將其並入擴大後的防務部門。
一個由海灣國家卡塔爾控制的基金成爲紐約市知名酒店Plaza Hotel的意外買主。爲卡塔爾政府在全球收購和管理酒店的Katara Hospitality以約6億美元收購了這座建于1907年的酒店的全部股份。
洲際酒店集團(IHG)完成以3900萬美元現金收購麗晶酒店及度假村51%股份的交易。同時,洲際酒店集團擁有在2026年以後分期收購剩余49%股份的權利。
德國商業銀行(Commerzbank)已同法興銀行(Societe Generale)達成協議,將把旗下的股票市場與大宗商品(EMC)業務出售給後者。德國商業銀行未透露此交易的涉及金額。
United Rentals Inc公司協議以大約7.15億美元的現金收購工業和建築業液體管理解決方案公司BakerCorp International Holdings。BakerCorp擁有大約950名員工,北美和歐洲的客戶總數超過4,800個。
沃博聯(Walgreens Boots Alliance Inc. )完成了收購國藥控股國大藥房有限公40%股權的交易。國大藥房是深圳一致藥業股份有限公司子公司。國大藥房在約70個城市經營3,800多家零售藥店。在獲得監管部門批准之後,該公司通過增資約4.16億美元的方式取得國大藥房上述少數股權。
日本泰爾茂公司(Terumo Corporation)宣布,將收購中國醫療器械生産商易生科技。收購額約爲8.8億元。將在2018年內完成收購手續。易生科技生産心髒導管術中使用的治療器械。