薛澤銘認爲,多數本地科技股最後一季仍能取得良好表現,帶來收益。創業公司(Venture)、UMS控股(UMS Holdings)、永科控股(AEM)等合同制造商或半導體公司料取得良好表現,但2023預估財年存在不確定因素。
世界傾向由科技驅動 半導體公司長期仍受看好
星展集團研究分析師林麗卿日前發表報告指出,富時海峽指數中的科技領域表現最差,今年來下滑41.6%,半導體公司領跌。在宏觀逆風下,全球半導體出貨預計進一步下滑,下來幾個月陷入負增長,明年營收料同比下滑3.6%。
報告說,通脹升高和經濟衰退等逆風持續加劇,導致消費者支出,特別是包括消費電子産品的非必需品受影響。個人電腦市場的表現是最差之一,今年出貨料同比下滑14.5%,明年再下滑3.3%。
馬來亞銀行證券分析師薛澤銘接受《聯合早報》訪問時說,自美國聯邦儲備局去年暗示加息以來,股市去年第四季開始修正,本地電子科技股今年以來的表現相當慘淡。電子業面臨的挑戰包括:中國冠病封鎖措施造成的晶片和零件短缺、原材料成本上漲、全球經濟重新開放,以及各國逐漸解封造成個人電腦、平板電腦和消費電子産品需求下滑。
全球經濟衰退風險加劇,電子産品需求下滑,分析師對本地電子科技股明年的展望不樂觀。
手機領域預計對宏觀經濟變化更具韌性,智能手機已成爲必需品,5G也有助推動智能手機的需求。
FSMOne.com研究及投資組合管理部助理經理曾德均受訪時說,全球宏觀經濟環境顯著惡化,電子需求放緩,特別是消費電子産品、通脹和利率升高也增加原材料和借貸成本,進而影響淨利。
曾德均表示,本地電子科技股下來的前景充滿挑戰,收益料在短期內面對挑戰。消費電子産品引領電子業需求放緩,涉足消費領域的公司預計表現更糟。美國近期宣布有關出口半導體相關産品至中國的限制,本地晶片股因此受到負面影響。由于短期波動料居高不下,對這個領域有敞口的投資者應密切關注最新進展。
薛澤銘在本地科技領域的首選股是創業公司,基于強勁的需求和訂單額,公司預計維持良好表現。創業公司收入來源多元化,不會因個別領域表現欠佳而受影響。
更長遠來看,世界傾向由科技驅動,曾德均仍然看好半導體公司。
林麗卿也給予創業公司“買入”評級,認爲公司客戶和産品組合的多元化,更能抵禦宏觀經濟逆風。她也將永科控股和UMS控股下調至“持守”評級,目標價分別下修至3.19元和1.14元。