約翰雷估計，FTX至少有3億7200萬美元資金未經授權轉移。截至今年9月30日，FTX持有的加密資産只值得65萬9000美元，這不包括平台積欠客戶的加密資産。
Alameda是由弗裏德聯合創辦的一家加密貨幣對沖基金公司。弗裏德曾告訴《金融時報》，FTX一度“不慎”將80億美元的客戶資金轉給了Alameda。
機構投資者如淡馬錫控股和紅杉資本（Sequoia Capital），已經決定爲全部投資減值。
FTX的內部文件顯示，它的目標是通過收購已經獲得監管許可的公司的股份，向監管機構遊說迅速制定一個適合自己的監管框架，以縮短漫長的審批過程。
爲監管目的收購 花約20億美元
財報由元宇宙會計師審計
一周前被委任接替FTX創辦人兼總裁弗裏德的約翰雷在美國向法庭提交的一份文件中說：“在我的職業生涯中，從未見過如此徹底失敗的企業內部控制。公司也完全缺乏值得信賴的財務信息。”約翰雷指FTX是受控于“極少數沒有經驗、不成熟和危險的個人手中”。
弗裏德不僅抱怨監管機構只會讓事情更糟糕，也表示後悔公司申請破産保護。不過他事後說，那只是與該名記者之間的私人對話，純粹屬抱怨發泄。約翰雷在法庭文件中批評弗裏德的公開發言“反複無常和具誤導性”。
倒閉之前，FTX經常吹噓是世界上“最規範”的交易所，並同意監管機構進行更嚴格的審查。
一周前被委任接替FTX創辦人兼總裁弗裏德（Sam Bankman-Fried）的約翰雷（John J Ray III）在美國向法庭提交的一份文件中說：“在我的職業生涯中，從未見過如此徹底失敗的企業內部控制。公司也完全缺乏值得信賴的財務信息。”
約翰雷未詳述FTX倒閉的原因，但提出了幾個失誤，其中不乏關系人交易。例如Alameda旗下的一家公司向FTX的一家公司借出23億美元（約32億新元），弗裏德和幾名高管向Alameda貸款16億美元。
FTX破産，最倒黴的恐怕是上百萬名用戶。美國金融機構奧本海默（Oppenheimer & Co）分析師劉歐文（Owen Lau）說：“我們沒有先例可循。”
約翰雷在企業重組方面有40年的經驗，包括2001年因做假賬而惡名昭彰的恩龍（Enron）。
今年，弗裏德收購了股票交易平台IEX的10％股權，並有權在未來兩年半內收購全部股份。去年，FTX收購期貨交易所LedgerX LLC，一次過取得三張大宗商品期貨交易執照。
公司申請破産保護時，FTX國際、FTX US和Alameda的總資産和債務大約介于100億美元至500億美元。FTX申請破産保護後，遭到黑客入侵盜走了將近4億美元加密貨幣。
劉歐文認爲，法院可能裁定散戶被歸爲無擔保債權人，這意味著他們獲得賠償的順序將在債權人之後，後者大部分是機構投資者。在這種情況下，使用該平台交易的一般用戶將血本無歸。
約翰雷也指出，公司大部分財報都未經審計。而那些經過審計的財報，都是由一家在元宇宙平台Decentraland營運的會計師事務所Prager Metis所執行。
向來避免公開批評監管機構的弗裏德最近告訴美國新聞網站Vox，先前表示一定程度的監管是好事，“只是一場公關秀”。
約翰雷透露，FTX已經把7億4000萬美元加密貨幣轉到線下的“冷錢包”（cold wallet）。
FTX爲監管目的花了大約20億美元進行收購。
賬目不可信、數億美元資金未經授權轉移，負責FTX破産保護的新總裁形容公司的內部控制“徹底失敗”。
約翰雷也發現，FTX的資金被挪用購買房産和私人用品給員工和顧問。這些資金並未記錄爲公司的貸款，但房子是登記在員工名下。FTX的員工都是通過一個在線聊天平台提交付款請求，主管用個人化的表情符號批准這些申請。弗裏德經常使用可自動刪除的應用軟件和員工溝通，並鼓勵員工這麽做。
通過收購持照公司試圖影響監管機構
約翰雷指FTX是受控于“極少數沒有經驗、不成熟和危險的個人手中”。
調查卻發現，FTX通過收購已有執照的公司，試圖遊說監管機構制定適合自己的監管框架。