中共中央政治局常務委員會3月4日召開會議指出，要加大公共衛生服務，應急物資保障領域投入，加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度，要注重調動民間投資積極性。最近幾天，在A股市場上，以5G、雲計算等爲代表的“新基建”概念股行情火爆。
對此，市場分析人士指出，作爲經濟的“晴雨表”，資本市場的種種表現無疑是經濟活動的投射。這次席卷而來的“新基建”，與過去的“鐵公機”等傳統基建有著明顯不同。“新基建”更著眼于“新”，有著更多科技內涵，其聚焦的領域比如5G、物聯網、工業互聯網、智能制造等都是面向未來的“硬核科技”，符合産業升級需要，也代表著中國經濟高質量發展的方向。
政治局會議聚焦“新基建”
3月4日，中共中央政治局常務委員會召開會議指出，加快推進國家規劃已明確的重大工程和基礎設施建設。要加大公共衛生服務，應急物資保障領域投入，加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度，要注重調動民間投資積極性。
據了解，“新基建”主要包括九大領域：5G基建、特高壓/電力物聯網、高鐵/軌道交通、新能源汽車/充電樁、雲計算/數據中心、工業互聯網、車聯網、超高清、物聯網。“新基建”不僅有巨大的市場需求，“新基建”還符合政策導向，是穩增長政策的發力點。事實上，“新基建”並不是一個新概念，早在2018年底召開的中央經濟工作會議上就明確了5G、人工智能、工業互聯網、物聯網等“新型基礎設施建設”的定位，隨後“加強新一代信息基礎設施建設”被列入2019年政府工作報告。2020年開年的首場國務院常務會議也明確提出，大力發展先進制造業，出台信息網絡等新型基礎設施投資支持政策，推進智能、綠色制造。
部委政策也在持續加碼“新基建”。工信部近期多次表示要加快5G商用步伐，制定和優化5G網絡建設計劃，加快5G基站建設力度;交通部等11部委聯合印發《智能汽車創新發展戰略》，稱車聯網將是5G網絡技術的主要應用場景。
地方發力“新基建”的動作更爲明顯。目前有25個省份在今年政府工作報告中提及新型基建，其中8個地區明確規劃了年內計劃新建5G基站的數量，合計超過30萬個。近期北京、河北、山西、上海等13個省份公布了總投資規模接近34萬億元的2020年重點項目投資計劃清單，除了交通、能源等傳統基建領域外，各地區都加速推進5G、人工智能、工業互聯網、智慧城市、教育醫療等新型基建項目建設。
相關概念如何布局
5G基站建設方面，機構認爲有8只股票需要重點關注：設備商首推中興通訊(51.77 +0.80%,診股)、烽火通信(33.70 +1.20%,診股)。作爲5G龍頭，中興通訊預計2019年-2021年公司歸母淨利潤規模分別爲47.4億元、57.1億元和70.2億元;歸母淨利潤率分別爲5.0%、5.3%和5.6%，公司盈利能力將持續增強。中興通訊、烽火通信二級市場火爆，2月5日至3月3日，兩只股票分別大漲36.75%、42.19%。5G基站建設典型公司還包括PCB方面的深南電路(222.05 -2.48%,診股)，光模塊業務的光迅科技(33.08 +1.04%,診股)，天線業務的通宇通訊(32.05 +2.89%,診股)，濾波器業務的大富科技(18.05 +1.46%,診股)，以及基站配套業務的數知科技(10.83 +1.12%,診股)、北訊集團等。
“疫情把5G有可能爆發的場景提前進行了催化，國家因勢利導，推廣5G的應用。遠程辦公和工業互聯網成爲5G在2020年或者2021年會優先爆發的應用場景，這個是給市場帶來的最大預期差。”業內人士分析稱。
而在工業互聯網方面則有10只股票值得關注，既有網絡側的移遠通信(223.00 -7.32%,診股)、移爲通信(54.77 -1.58%,診股)。軟件企業不乏國産ERP龍頭用友網絡(46.60 -5.27%,診股)，擁有國內領先工業互聯網平台Cloudiip的東方國信(18.59 +0.49%,診股)，鋼鐵行業信息化龍頭寶信軟件(48.84 -1.23%,診股)，高端ERP咨詢實施龍頭漢得信息(11.88 +1.63%,診股)，大型企業智能制造解決方案提供商能科股份(36.61 +0.85%,診股)等。電力物聯網則可關注國電南瑞(21.75 +4.17%,診股)(電網自動化及特高壓直流龍頭)、林洋能源(5.98 +6.60%,診股)(國內用電設備及用電信息采集系統龍頭)、東軟載波(16.81 -0.88%,診股)(國網用電信息采集系統解決方案供應商)、恒華科技(14.67 -0.74%,診股)(布局電力能源互聯網)等。
車聯網相關標的涉及五個方面8只股票，物聯網模組以移爲通信、高新興(6.90 -3.90%,診股)爲主，路邊站址以三維通信(11.80 -0.17%,診股)、中國鐵塔爲主，整體解決方案以高鴻股份(6.68 -0.74%,診股)爲主，T-Box則以國脈科技(8.89 +1.60%,診股)爲主，配套設備則包括東土科技(13.98 +0.29%,診股)、永鼎股份(5.19 +4.85%,診股)。
雲計算/數據中心包括四個領域8只股票，服務器方面，浪潮信息(44.66 +0.63%,診股)、紫光股份(46.61 +2.37%,診股)等;IDC方面，光環新網(29.55 +2.75%,診股)、寶信軟件等;光模塊方面，中際旭創(63.41 +0.94%,診股)、新易盛(66.07 -3.07%,診股)等;SaaS方面，用友網絡、石基信息(43.70 +1.60%,診股)等。
充電樁領域兩條投資主線，涉及4只股票，一是具有先發優勢、資金規模、品牌效應的龍頭運營企業仍然將在充電樁數量、充電量份額上占據絕對領導地位的特銳德(23.20 +2.20%,診股)、萬馬股份(9.50 +4.63%,診股)。二是直流充電整機制造商、充電模塊等電力電源制造商：科士達(15.63 +5.25%,診股)、英可瑞(13.98 +2.04%,診股)。
多國央行降息A股出現避險特征
這兩天除了“新基建”方面重要新聞不斷釋放以外，銀行降息也是極易挑動市場神經的另一大熱點。3月3日晚，美聯儲“閃電行動”降息50個基點至1%-1.25%，以應對新型冠狀病毒疫情影響下的經濟衰退，推動了全球央行降息車輪。雖然美聯儲突然降息50個基點沒有提振隔夜美股走強，反而再度急挫近800點，但是亞太區股市普遍造好，截至收盤，日經指數上漲0.08%;韓國股市急升逾2%;新加坡股指升0.27%。內地A股滬深兩市在午後出現探底回升的走勢，其中滬指站穩在10日線之上，截至收盤，滬指上漲0.63%報3011.7點，深成指漲0.08%報11493點，創業板指則下跌0.18%報2169點。
然而，中國央行選擇了“按兵不動”。4日下午，人民銀行公告稱，目前銀行體系流動性總量處于合理充裕水平，不開展逆回購操作。鑒于昨日無逆回購到期，央行實現零投放、零回籠。市場分析認爲，在全球市場劇烈波動的當下，市場已經清晰認識到人民幣資産將成爲當前難得的避險天堂。美國10年期國債收益率一度跌破1%爲曆史首次，而目前中美利差超過160個基點。市場認爲，這意味著中國債券迎來絕佳的配置機遇。新時代證券就認爲，受政策空間打開、中國經濟可能相對好于海外經濟體等因素影響，A股或出現一定的避險特征。
江海證券首席經濟學家屈慶表示，對股市而言，雖然海外風險偏好並沒有因爲美聯儲降息而改善，但國內疫情緩和，甚至國內疫情解決過程讓海外資金對中國資産更有信心，因此相比之下，中國股市是全球的安全資産。此外，節後股市先下跌後反彈，成交量持續高位，表明在目前資金寬松的情況下，居民在股市上的配置熱情已經被激發。