騰訊旗下閱文集團開始招股成爲今年來香港最貴新股

騰訊旗下閱文集團開始招股

成爲今年來香港最貴新股

摘要

閱文集團自10月26日起至31日爲公開招股期，預期將于31日定價，11月8日在港交所挂牌。道指收跌逾100點，美元走軟，企業財報好壞不一龍頭科技股財報前夕遭抛售，中概股普跌。昨日A股早盤受到金融股多數低開的影響而低開，盤中在權重股整體反彈的影響下，截止收盤滬深兩市均上漲報收。

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香港

股市資訊

恒生指數昨日高開後漲幅擴大，午後漲幅收窄。截至收盤，恒生指數漲0.53%，報28302.89點；國企指數漲0.77%，報11493.3點；紅籌指數漲1.05%，報4423.64點。大市成交額778.03億。

轉自證券時報。由騰訊（0700.HK）分拆並將在港股挂牌的閱文集團在23日于香港舉行了投資推介路演，公司宣布，集資規模有望較之前預期的更高。據悉，自10月26日起至31日爲公開招股期，預期將于31日定價，11月8日在港交所挂牌；本次公司發行股份的聯合保薦人爲摩根士丹利、美銀美林及瑞信。

根據公司的銷售文件，閱文集團擬發售1.51億股，其中10%爲公開發售部分，每股招股價介乎48-55港元，集資額約72.7-83.3億港元，相當于9.3-10.7億美元，高于之前市場預期的6-8億美元；按照每手200股計，投資者申購的“入場費”約1.1萬港元，因此也成爲今年以來香港新股市場“入場費”最貴的新股。

據悉，目前騰訊通過多個全資附屬公司持有閱文共65.38%的股權，預計閱文集團上市後仍將是騰訊的附屬公司，持股比例不少于50%。另外，目前私募股權投資公司凱雷集團擁有12.2%的股權，而盛大網絡前財務總監李曙君創立的私募股權投資公司摯信資本持股6%。

騰訊早前已經公布，每持有1256股騰訊控股股份，將可優先認購1股閱文集團股份；騰訊的合資格股東持有少于1256股股份，仍有權通過申請超額預留股份參與優先發售；當其他合資格股東在優先發售中未依保證配額認購而有足夠可用預留股份時，將獲分配股份；另外，通過滬港通或深港通持有騰訊股份的實益擁有人，不能參與優先發售，將無法通過滬港通或深港通買賣機制接納在優先發售中獲得預留股份的保證配額。

據初步招股文件顯示，閱文集團今年上半年業績扭虧爲盈賺2.14億元人民幣（去年同期虧損238.1萬元）；收入19億元人民幣，按年大漲92.5%。其中，約85%收入來自在線閱讀，相關業務收入同比增長約1.26倍至16.34億元，占總營收的84.9%。閱文表示，在線閱讀收入的增加主要源于付費用戶數增加。據悉，除了與騰訊合作，閱文還與華爲等手機企業合作，預裝手機閱讀應用，帶動在線閱讀自營平台付費用戶數增加及每名付費用戶平均收入增加，提升相關業務收入。

統計數據顯示，今年上半年，閱文自營平台平均月付費用戶數目由去年同期的680萬人增加到今年的1150萬人，增長68.9%，每名付費用戶平均收入由90.6元增長至122.8元。支付比率由去年同期的4.4%增長到今年上半年的6%。

閱文集團的招股書還顯示，在2016年百度排名“中國十大最高搜索率網文”中，有9部來自閱文。另外，全球産業數據咨詢公司Frost&Sullivan報告也顯示，2016年中國發行的網絡文學改編的娛樂産品中，票房排名前20的電影的13部、20大最高收視電視連續劇的15部、20大最高收視率網劇的14部、20大最高下載網絡遊戲的15部及20大最高收視率動畫的16部，均源自于通過閱文集團平台發布的網絡文學作品。

不過，有報道指出，雖然聚集了大批“IP”，但有知名“IP”卻陷入抄襲指控風波。例如：此前熱播的《楚喬傳》，被作家江南、蕭如瑟指出涉嫌抄襲的段落，爲此，《楚喬傳》作者“潇湘冬兒”曾公開道歉，承認抄襲。還有公開報道稱，原作者已走法律程序進行維權。

除此之外，閱文集團在招股說明書中進行了政策風險提示稱，閱文集團擁有創世中文網、起點中文網、雲起書院、起點女生網、紅袖添香、潇湘書院、言情小說吧等多家網站，上述網站並未全部擁有《網絡出版服務許可證》，“鑒于中國的互聯網業務受到嚴格監管，如果我們未能獲得及保有適用于我們業務的必要批文、牌照或許可證以及政府政策或法規出現任何變動，均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績産生重大不利影響”。

根據2016年2月新聞出版廣電總局與工業和信息化部聯合頒布的規定要求，“從事網絡出版服務，必須依法經過出版行政主管部門批准，取得《網絡出版服務許可證》”。

美國

股市資訊

道指收跌逾100點，美元走軟，企業財報好壞不一，科恩出局，特朗普決定不讓其擔任下任主席。兩年期美債收益率刷新九年高位至1.6%上方。龍頭科技股財報前夕遭抛售，中概股普跌。

截至收盤，標普500指數收跌11.98點，跌幅0.47%，創最近七周最大單日跌幅，報2557.15點。道瓊斯工業平均指數收跌112.30點，跌幅0.48%，創9月5日以來最大單日跌幅，報23329.46點。納斯達克綜合指數收跌34.54點，跌幅0.52%，報6563.89點。

經濟方面，早間美國商務部數據顯示，美國9月新屋銷售意外增長至66.7萬，創10年來新高，高于預期55.4萬。美國9月新屋銷售環比上漲18.9%，創1992年1月以來新高，預期下降1.1%。穩健的就業市場與較低的按揭利率將繼續幫助住房市場維持複蘇趨勢。

美國龍頭科技股FANG財報前夕遭抛售， AMD收跌13.47%，谷歌母公司Alphabet收漲0.3%，亞馬遜收跌0.31%，蘋果收跌0.44%，Facebook收跌0.7%，微軟收跌0.29%，奈飛收跌1.15%，英偉達收跌2.53%，特斯拉收跌3.41%。

中概股方面，趣店跌向24美元的IPO價格，微博陌陌跌幅均超5%。中概股趣店收跌7.24%，報26.59美元，創收盤紀錄新低，逼近24美元的IPO價格，微博收跌5.72%，陌陌收跌5.38%，搜狐收跌3.07%，京東收跌2.91%，新浪收跌2.57%，阿裏巴巴收跌2%，網易收跌1.9%，百度收跌0.36%。

中國

股市資訊

大盤昨日延續低開高走態勢，震蕩上行新趨勢出現。早盤受到金融股多數低開的影響而低開，盤中在權重股整體反彈的影響下，截止收盤滬深兩市均上漲報收。

截至收盤，上證綜指震蕩走高，漲0.26%報3396.9點，連漲四日；深成指漲0.86%報11437.21點，創22個月新高；創業板指漲0.61%報1913.26點，連漲四日。兩市成交3894億元，仍處于相對低位。

從市場熱點上看，漲幅靠前的板塊依次是全面屏、增強現實、醫療器械、北京國資、重磅新藥、虛擬現實、人臉識別；酒及飲料、港口運輸、江蘇國資、小金屬、有色金屬、中石化系、銀行類等板塊出現短線回調或漲幅不大。

個股方面，貴州茅台25日晚間發布三季報稱，前九個月營收424.5億元，同比增長59.40%；淨利潤199.84億元，同比增長60.31%。三季度，公司淨利潤87.33億元，去年同期爲36.63億元；營收182.6億元，去年同期爲84.59億元。股東方面，證金公司三季度減持515萬股，持股比例由二季末的1.97%下降至1.56%。

信息數據來源：彭博，新交所，聯合早報，華爾街見聞，輝立證券

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