北京時間1月28日，蘋果2022年第一季度財報發布。財報顯示，蘋果公司第一財季淨營收爲1239.45億美元，同比增長11%，創下紀錄新高；淨利潤爲346.30億美元，同比增長20%。
“供應鏈緊張問題還會在第二季度繼續影響蘋果業績”財報後電話會議上，庫克再次談到了投資者關注的供應鏈問題，他表示，供應鏈對第一財季造成了60億美元的影響，第二季度的供應鏈緊張會得到一定緩解，但是供應商的部分産品供應問題仍然“無法從操控”。
2022年，供應鏈煩惱仍將困擾蘋果公司。
“蘋果擁有一款大受歡迎的産品，但是卻無法將其交付給顧客，還有什麽比這更糟的？” 這是1996年蘋果前任CEO邁克爾·斯賓得勒因爲供應鏈在內的相關問題被撤職時，媒體對其的批評。如今，同樣情況又重現在iPhone13産品上。由于部分零部件缺貨，蘋果高管坦言2022第一財季（2021年9月-12月）少賺了60億美元。近期蘋果市值首次突破3萬億美元，但供應鏈上的煩惱讓CEO蒂姆·庫克實在高興不起來。
供應鏈引發iPhone13銷售危機
近10年來，蘋果都會選擇在9月上旬發布（2020年因疫情延遲至10月）最新款iPhone系列手機。這個時間點不僅能爲新財年的第一季度（9-12月）營業收入博得“開門紅”，還能充分利用上半年的時間與供應商企業打磨新機型的零部件。
基于蘋果近幾年的強勁表現，在2020年iPhone約1.95億部出貨量的基礎上，長期跟蹤蘋果品牌動向的天風證券分析師郭明錤預測，iPhone在2021的出貨量將達到2.3億-2.4億部。對于2021年的最新機型iPhone13系列，分析機構也給予厚望，天風證券和Strategy Analytics都預測iPhone13系列手機2021年出貨量將達到9000萬部，超過iPhone12的8000萬部。
不過，供應鏈部分零件短缺爲“iPhone13系列沖擊9000萬部”這一目標增添了不確定因素。
2021年9月-10月，iPhone13系列無論是在蘋果零售店還是在各大電商平台都是一機難求。有分析機構統計，iPhone13系列的等待時間約爲四周，iPhone13 Pro和Pro Max的缺貨情況更加嚴重，要比iPhone13機型多等待1-2周。iPhone13的預訂市場創下了蘋果從下單到發貨的最長等待時期。
供應鏈短缺對于蘋果的出貨影響是巨大的，行業專家指出，如果最新的iPhone産品不能及時交付，“等待時間過長”將成爲消費者等待下一年iPhone新産品的理由。
iPhone組裝工廠——富士康成爲最先感受到蘋果供應鏈逆風的公司。由富士康組裝的iPhone數量約占全球總量的60%，爲備戰iPhone13 Pro生産，2021年8月富士康開啓招工模式，富士康鄭州工廠副總經理王雪向媒體表示“在9月底之前，富士康需額外招聘20萬工人才能滿足生産需求”，同時富士康將新人入職獎金提高至10200元人民幣，爲近幾年來的最高，重金之下20萬員工終于招滿。令人尴尬的是，由于零部件短缺，鄭州富士康工廠陷入“巧婦難爲無米之炊”的困境，2021年國慶節富士康鄭州工廠竟然罕見地放了5天長假。要知道，9月份發布新手機之後的幾周都是iPhone産能的爬坡期，不少工人會選擇加班生産。
“我們估計供應限制的負面影響約爲60億美元。”在2021年10月份的財報電話會上，庫克也正面回應了供應鏈限制的問題。他坦言半導體短缺以及東南亞地區因疫情限制時常出現的芯片制造中斷，不過庫克表示這一情況將在2021年10月份好轉。
記者注意到，在蘋果最新公布的Top200供應鏈名單中，東南亞企業占比實際上並不多，爲何卻能對iPhone生産造成如此大的影響？根據2020年供應商名單，記者統計發現蘋果供應鏈企業在東南亞的相關工廠超過90家，排名僅次于中國大陸（164家），它們分別位于越南、馬來西亞、菲律賓、泰國、新加坡、印度等地。
蘋果供應鏈企業工廠所在地分布（2020財年）
2021年，全球遭受新冠肺炎變種病毒德爾塔及奧密克戎的夾擊。疫情的蔓延嚴重沖擊了東南亞各國制造業的正常運行，波及到蘋果供應商的諸多工廠，直接導致了蘋果供應鏈的部分零件無法生産，或者無法運輸。這一點從iPhone13缺貨的零件品類的生産廠商多位于越南、馬來西亞可以得到側面證實。
其實，蘋果爲解決iPhone13系列的缺貨問題也做出了一些妥協。爲穩住iPhone13産量，蘋果犧牲了iPad産品的産能。蘋果2022年Q1財報顯示，相比iPhone業務營收同比增長9%，iPad收入爲72.5億美元同比下降14%，低于華爾街預測的81.1億美元。具體而言，蘋果調用了iPad和老款iPhone的零部件至iPhone13系列産線，受此影響iPad産能下降至50%。記者在對比蘋果官網各品類産品到貨時間後也佐證了這一點，2022年1月份iPhone13系列的三款機型線上線下庫存充足，基本上可以當天到貨。而老款iPhone産品，如iPhone11和SE則需要等待16天，Mac筆記本系列需要等待30天到37天，iPad系列産品則需要等待44天-51天。
“春江水暖鴨先知”，2021年12月和2022年1月，富士康鄭州園區進行了兩輪重金招工，向返回工廠的員工發放8500至9500元“簽約獎金”。進入第四季度以來，iPhone13産品的供應鏈産能正在逐漸恢複。天風證券認爲, 得益于蘋果強大的供應鏈管理能力以及越南疫情逐漸緩解,蘋果産量在第四季度恢複至傳統旺季水平。摩根士丹利分析師Katy Huberty預計，2021年第四季度蘋果iPhone的出貨量將達到8300萬部，同比增長4%。
庫克精心打造的供應鏈帝國
新冠肺炎疫情深刻地改變了人們的生産生活方式，也嚴重沖擊著已經成熟運行了數10年消費電子供應鏈體系，即使是具備頂級供應鏈管理能力的蘋果也無法獨善其身。
在庫克進入蘋果之前，蘋果在供應鏈管理上栽過不少跟頭。1993年，蘋果因爲Powerbook（MacBook Pro前代産品）的庫存積壓而損失慘重；1995年，蘋果又因爲低估Power Mac需求，生産跟不上需求，導致這款産品嚴重缺貨，顧客要等待兩個月才能拿到現貨。時任蘋果CEO的邁克爾·斯賓得勒也爲此被撤職。
像這樣的供應鏈危機在庫克進入蘋果後幾乎再沒發生過。1998年進入蘋果後，庫克對供應鏈進行的大刀闊斧的改革——提高零部件外包比例、精簡供應商、以及建立了企業資源規劃（ERP）系統。改革之後的蘋果供應鏈進步斐然——庫克加入蘋果7個月之後，就將産品的庫存期從30天縮短至6天，並在1999年將7天縮短爲2天。
後有供應鏈專家點評說，蘋果占據了産品設計和零售這兩個電子産品的黃金兩端後，又將零件供應商、裝配廠、物流和零售商的IT系統導入“天眼”ERP系統，占盡先機。蘋果運營團隊可以借助“天眼”檢測整條供應鏈的運行情況：每一種零件的生産進度、物流情況，每個國家零售店數據，不同國家消費者網上下單的數據……借助海量的數據，運營團隊可以基于每周的銷售月具體情況，以及零售渠道精確的庫存統計，向外包工廠發出訂購需求。
蘋果供應鏈效率提升得益于庫克在IBM公司工作12年積累的豐富供應鏈管理能力。上世紀90年代，庫克的老東家IBM每6個月就會發布一款新品，爲確保供應商按時按質交付，時任IBM制造部門經理的庫克經常拜訪各地的供應商。
庫克入職蘋果後逐一拜訪了每一家供應商，即使在就任蘋果CEO之後，庫克仍然延續了拜訪供應商這一傳統。公開資料顯示，庫克分別于2012年3月（iPhone 5C發布前）和2014年10月（iPhone6發布後）參觀拜訪了鄭州富士康園區；于2017年12月到訪攝像頭供應商歐菲科技旗下子公司歐菲影像以及AirPods組裝商精密立訊。
“能與鳳凰同飛的必是俊鳥。”這句話是2017年庫克參觀立訊精密時，立訊精密董事長王來春的自謙之語。能成爲蘋果供應商的企業，無疑都是行業翹楚。早前庫克在接受媒體采訪時坦言，蘋果最看重供應商的一點就是産品的質量，“公司應該做到某一品類的最好，而不是追求品類的數量。”庫克說。
頂著“供應鏈管理大師”光環的蘋果，讓這次新冠肺炎疫情觸發的供應鏈危機變得引人矚目。在連續7年獲得市場機構Gartner評選的供應鏈前25名的榜首之後，蘋果晉級爲“供應鏈大師”。蘋果幾乎每年都會發布前一財年Top200供應商大名單（蘋果産品98%的零件材料來自這200家企業），該名單也成爲洞察全球電子信息供應鏈布局動向的重要晴雨表。
通過查閱最新版Top200供應商大名單（2020財年），記者發現在前200名供應商裏，中國廠商共有96家，其中中國大陸企業有48家，主要集中在在精密組件及材料供應模塊上，美國、日本、韓國的企業數依次排在第3至5名。
蘋果供應鏈企業所屬國家/地區（2020財年）
在2020財年的Top200供應商大名單中，有11家中國大陸廠商成功跻身，爲所有國家和地區之最，包括勝利精密、天馬微電子、精研科技、得潤電子、兆易創新、長盈精密、新綸科技等。這一結果被外界解讀爲，疫情之下蘋果對中國相對穩定的生産環境給予更多信賴。
iPhone 産量並非受限高端芯片短缺
芯片短缺以及東南亞地區因疫情限制時常出現是庫克總結出的兩個供應鏈限制原因。
蘋果iPhone 13産量受限並非高端制程芯片短缺。其核心的A15芯片的代工廠台積電生産地在中國台灣地區，因而受疫情影響較小。
這一點也得到了庫克本人的證實，庫克表示較低端的芯片供應存在挑戰，但是不涉及旗艦手機中的核心處理器。
賽迪顧問集成電路研究中心常務副總經理滕冉在接受《中國電子報》記者采訪時分析道，“蘋果系是台積電第一大客戶，在處理器芯片的供給方面相對有保障，其他領域的芯片各個主機廠都在使用，不涉及優先供給蘋果。”
TrendForce集邦咨詢分析師黃郁琁早前向媒體透露，PMIC（電源管理芯片）、無線充電芯片、攝像頭模組等是影響iPhone13生産的關鍵零部件。
産業鏈人士猜測，供應商博通和德州儀器的芯片交付不足嚴重影響了蘋果産品的交付時間。有機構拆解iPhone13産品後發現，iPhone 13系列采用了博通AFEM-8215前端模塊和博通BCM59365無線充電接口芯片，以及來自德州儀器的顯示屏電源管理 IC、閃光燈 LED 驅動器以及陣列驅動、中繼器。滕冉解釋說，博通芯片應用于射頻前段，負責手機通信功能，德州儀器的電源管理芯片和驅動芯片則主要負責電源管理和顯示驅動。
“電源管理芯片（PMIC）是2021年半導體缺貨潮中較爲明顯的品類。”TrendForce集邦咨詢表示，由于産能滿載、原物料緊缺等因素，消費電子用芯片交期拉長至12-26周。集邦咨詢預測，隨著TI的新廠RFAB2即將投産，2022年下半年PMIC的産能緊張有可能會得到緩解。
東南亞地區在半導體制造的後道工序如封裝測試環節中發揮著重要作用，疫情顯然打亂了東南亞生産制造的節奏。以馬來西亞爲例，作爲世界前七大半導體産品出口地之一，安世半導體、意法半導體在內的衆多蘋果供應鏈企業選擇馬來西亞作爲封裝測試的産地。爲控制疫情進一步擴散，馬來西亞2021年6月份全面封鎖，部分工廠被迫關閉，芯片出口的空運和船運也被迫停擺，嚴重影響了芯片零部件的供應能力。
例如，德州儀器和意法半導體兩家企業都在馬來西亞建有工廠。由于疫情肆虐，意法半導體在馬來西亞麻坡(Muar)工廠的半導體芯片封裝廠被當地政府要求關閉部分生産線一段時間，産業鏈上下遊都受到影響。隨著2021年10月份馬來西亞新冠肺炎疫情新增病例數趨于穩定，生産廠商産能緊張才得到緩解。
越南成爲攝像頭模組供應的卡點
在多個零部件中，攝像頭模組是此次缺貨的另一大品類，這一品類的主要組裝生産地點在越南。2021年，新冠肺炎疫情嚴重沖擊了越南制造業，數百萬越南工人因害怕疫情影響掀起了返鄉潮。這引起了越南制造業危機，進而影響到了蘋果、耐克在內的國際品牌。
原本LG Innotek、夏普和歐菲光三家企業是爲蘋果供應攝像頭模組的“鐵三角”。以iPhone12系列産品攝像頭模組爲例，LG Innotek負責iPhone 12 Pro和12 Pro max兩款機型100%攝像頭模組裝生産。夏普和歐菲光爲iPhone 12和iPhone 12 mini攝像頭模組供貨，其中夏普占比超過60%。
“歐菲科技在攝像頭生産過程中應用了令人驚歎的精工巧思。”庫克在2017年參觀歐菲光子公司歐菲影像在廣州的攝像頭生産車間時發出贊美。4年後，2021年3月歐菲光正式官宣了與蘋果結束合作，蘋果的攝像頭模組供應商僅剩下LG Innotek和夏普兩家。在産能本就吃緊的情況下，iPhone 13的相機模塊組裝生産地越南的“停工返鄉潮”，無疑對剛剛調整供應商的蘋果來說是雪上加霜。
資料顯示，截至2021年9月，越南已有超過4萬家工廠停工，僅胡志明市就有12071家工廠暫停營業，相比去年增加了25.7％，其中大多數爲電子、手機制造企業。其中爲蘋果供貨的夏普位于越南平陽省制造工廠，LG Innotek越南海防市的工廠在都在疫情高峰期被迫停工。
而供應鏈廠商透露，按照蘋果9月發售手機新品的管理，5月起上遊各模塊廠商就已經開始按照訂單開始生産相關配件，越南因疫情關閉工廠，造成的零件交付遞延現象將直接影響iPhone出貨時間。
“當下的情況對于蘋果來講，攝像頭模組供應確實不樂觀”。GfK高級分析師周丹在接受《中國電子報》記者采訪時解釋說，今年iPhone13標准版和mini版都配置了雙攝，所以整個模組産能需求量增加。現在蘋果攝像頭模組主要供應商從3個減至2個（歐菲光出局），而夏普越南工廠也因疫情而減産，供應壓力大多壓在LG Innotek身上，而LG Innotek一家獨大也不利于蘋果多元化供應商。
2021年11月，在完成收購歐菲光子公司廣州得爾塔影像技術有限公司之後，聞泰科技有望代替歐菲光成爲大陸的鏡頭模組供應商，有望重新組成新的“鐵三角”。聞泰科技官方消息顯示：得爾塔科技廣州園區已進入複工複産的關鍵階段，從市場的良率、效率等各方面都達到了特定客戶的基本要求。此外，珠海基地未來也將投産，産能將大幅度提升。
供應鏈問題或引發“多米諾骨牌效應”
疫情前，每一代電子産品按計劃上市，成品或零組件生産、庫存和物流在功能強悍ERP系統下高效運轉。疫情引發了蘋果的供應鏈煩惱，同時也折射出全球消費電子供應鏈嬗變。行業專家預測，這些供應鏈變化還將進一步引發行業“多米諾骨牌效應”。
Canalys 的移動業務副總裁Nicole Peng認爲，供應鏈零件短缺對大品牌和小品牌的影響是不同的，小品牌受到的影響最大。在代工廠無法短期內提高産能的情況下，仍會傾斜于蘋果這樣“財大氣粗”的大品牌。其他品牌就要“絞盡腦汁”保證産品産能，比如盡量用供應充足的零部件生産産品、對接新興芯片制造商、將緊俏零部件集中用在暢銷機型上，錯開與蘋果、三星這樣的大牌廠商新品發售時間等。手機、筆記本電腦等消費電子強者愈強的馬太效應將更加明顯。
一直以來，蘋果選擇供應商十分謹慎，一個品類會有2-3家供應商。行業分析師表示，2-3家供應商的模式提高了蘋果供應鏈靈活性，利于保證供應鏈安全，一家爲供應主力廠商，另外1-2家隨時可以替補。
“把雞蛋放在同一個籃子裏是十分危險的。”周丹表示，無論是單一供貨商還是單一産地。近年來，蘋果越來越意識到“同一種零件在同一國家或地區生産”嚴重威脅供應鏈安全，並積極進行相應調整。
例如，在2019年日本對韓國激進的化學品出口禁令，威脅到兩家蘋果OLED供應商三星顯示和LG Display。嗅到危險氣味的蘋果于2021年與中國顯示企業京東方達成了OLED屏幕供應合作。此外，包括富士康手機組裝生産線在內的蘋果供應鏈的8家代工廠先後落地印度，提前布局作爲鄭州的富士康iPhone組裝工廠的B角。
供應鏈專家表示，基于全球化協作分工的時代大背景和穩定高效的海運、空運物流能力，蘋果等國際消費電子企業的供應鏈遍布全球。隨著地緣政治和新冠肺炎疫情的疊加，全球化協作分工出現變動，供應鏈有向供應鏈韌性更高的國家和地區轉移的可能。
例如，在疫情期間越南、馬來西亞表現出的不穩定性成爲蘋果供應鏈的卡點，導致鏈條上下遊運行不順暢，讓蘋果的供應鏈條變得脆弱甚至有觸發供應鏈斷裂的風險。行業專家指出，未來蘋果可能會對供應鏈企業的全球産能布局進行優化和調整，以加強其産業鏈的韌性和抗壓力。
作者丨王偉編輯丨連曉東
美編丨馬利亞
