浩正零售信托昨日與黑石集團獨資的Cyrus BidCo公司聯合宣布了這個收購計劃。收購將以信托計劃的方式進行,但有權在面對競購時轉爲全面收購獻議。
美國私募基金黑石集團(Blackstone)將收購浩正零售信托(Croesus Retail Trust),出價是每單位1.17元現金,使該信托估值達9億元。
該信托昨日中午在收購獻議公布後恢複交易,股價最終猛漲11.4%至1.175元,這個閉市價明顯高于收購價,而其交易量也高達4523萬股,是昨日淡靜股市中的第三大活躍股,也是它近期難得登上活躍股龍虎榜的一次。
浩正零售信托是去年中以5000萬元買下外部信托管理公司的全部股權,實行內部管理,成爲本地第一家實行內部管理的挂牌房地産投資信托(REIT)。
浩正零售信托昨日與黑石集團獨資的Cyrus BidCo公司聯合宣布了這個收購計劃。
收購將以信托計劃(trust scheme)的方式進行(類似收購挂牌公司的協議安排,scheme of arrangement),但有權在面對競購時轉爲全面收購獻議。
收購計劃須獲得單位持有人批准,而且須達到兩個門檻:一、出席投票的單位持有人必須有超過50%同意收購獻議;二、這些投贊成票的單位持有人所持有的單位總額,必須達到在場持股的75%。一旦獲得批准,收購者將收購得所有單位,不獲批准則打回原形。
雙方指出,收購完成後,將申請把信托從新加坡交易所除牌並私有化,以便有更大的控制權和靈活性落實任何戰略計劃或改革計劃並節省挂牌成本。
聯合文告說,這個計劃讓單位持有人有機會以具吸引力的價格兌現投資。
每單位1.17元的收購價比12個月每單位加權平均股價(VWAP)高出38%,也比6個月和3個月每單位加權平均股價分別高出34%和31%。
收購價也比該信托上市以來的最高閉市價高。此外,單位持有人還能額外獲得多達每單位4.06分的派息,不影響每單位1.17元的收購價。
根據文告,黑石集團是房地産領域的最大機構投資者之一,在歐美和亞洲設有辦事處,管理1020億美元投資于房地産的資金。
黑石2004年以來收購超過20家挂牌房地産公司
自2004年以來,黑石集團已完成收購超過20家挂牌的房地産公司,交易總值累計超過1100億美元,包括希爾頓酒店、資本辦公房地産信托(Equity Office Properties Trust)、日本住宅投資公司(Japan Residential Investment Company)等。
黑石集團也是世界最大的零售房地産擁有者之一,投資于全球563個房地産,截至去年9月底,它在亞洲有15個房地産,共650萬平方英尺樓面。
浩正零售信托于2013年在新加坡交易所上市,是本地首只日本的零售房地産投資信托,項目主要分布在大阪、廣島縣(Hiroshima Prefecture)廿日市(Hatsukaichi City)等地。其策略夥伴包括日本丸紅商社(Marubeni Corp)和大和房屋工業公司(Daiwa House Industry)兩大集團。