亞洲版圖擴大
中國和新加坡是目前橋水在亞洲的兩大“根據地”。亞洲業務占其總資産規模的三分之一以上。
文丨白話華爾街
達利歐 圖：Bloomberg
30多年前，瑞·達利歐初次來到中國大陸便將這裏納入到了橋水的全球投資版圖中。在此後的30多年裏，達利歐和他的橋水一直在開拓中國市場，中國也成了橋水在亞洲最重要的業務中心。
8月31日，橋水官宣在新加坡開設辦公室，此舉標志著這家全球最大的對沖基金首次在中國之外的亞洲國家提供服務。
30年來首次擴大亞洲版圖
在一份聲明中橋水稱，新開設的辦公室設在新加坡中央商務區，在此之前，橋水已從新加坡監管機構獲得基金管理執照。
該辦公室將由橋水歐亞地區客戶服務主管Chip Packard和橋水新加坡主管Margaret Wang領導，擁有一個由12人組成的團隊，其中既包括美國總部的員工，也包括在新加坡本土新招聘的員工。
橋水首席執行官Kyle Delaney表示，隨著世界形勢變得越發複雜，其客戶面臨的挑戰也在增加，橋水在新加坡開設辦公室的想法已醞釀多年，這不僅便于橋水爲該地區的客戶提供一流的合作夥伴關系，也會使橋水的全球客戶受益于其對新加坡這一重要市場的深刻理解。
橋水與亞洲的淵源可以追溯至1984年達利歐首次訪華，自那時起，中國就成了他“人生中不可或缺的部分”。27年後的2011年，橋水在北京設立第一家中國辦事處，後又于2016年在上海設立分支機構，成立橋水(中國)投資管理公司。
此次向新加坡擴張業務正值橋水近期大幅縮減中概股持倉之際。根據白話華爾街《橋水大幅減持中概股》一文，橋水在今年二季度清倉了阿裏巴巴、京東、哔哩哔哩、網易和滴滴幾只熱門中概股，價值超10億美元。盡管此舉與達利歐長期看多中國的立場形成鮮明對比，但中國對于橋水依然有著重要的戰略意義。
在新加坡成立辦公室是過去30多年裏橋水首次開拓中國之外的亞洲市場，這突顯出在全球經濟持續動蕩的背景下，亞洲市場對于橋水全球戰略的重要性。目前橋水的全球資産規模約爲1500億美元，有媒體估計，亞洲業務占其總資産規模的三分之一以上。
疫情以來持續押注新加坡
新加坡與中國都是橋水長期關注的亞洲國家，自新冠疫情在全球爆發以來，橋水進一步加快了在該國的擴張。
2020年11月，橋水宣布達利歐將在新加坡開設家族辦公室，管理他在該地區的投資和慈善業務。在當時的一份聲明中達利歐稱，他在過去的30年裏一直與新加坡和中國保持著良好的關系，認爲當下是在新加坡開設家族辦公室的“最佳時機”。自上世紀90年代以來，達利歐一直擔任新加坡主權財富基金的顧問。
除了主觀因素，將家辦開在新加坡還與該國爲吸引富人實施的一系列優惠政策（如，稅收激勵措施和投資移民計劃）有關。在達利歐之前，包括真空吸塵器發明者詹姆斯·戴森（James Dyson）和海底撈創始人舒萍等在內的富翁就已經在新加坡開設了自己的家族辦公室。截至2020年11月，新加坡約有200家單一家族辦公室，資産規模總計約200億美元。
達利歐家辦（Dalio Family Office）由前摩根大通私人銀行財富咨詢業務全球主管Janine Racanelli擔任CEO，安永前高管Tom Waller擔任COO。今年5月，爲了進一步擴大投資團隊，達利歐家辦還發布了招聘計劃，招聘崗位包括一名投資負責人、一名專注于非流動性市場的基金經理，以及一名在算法程序和大宗交易方面有豐富經驗的交易員。
在宣布開設家辦以前，達利歐曾向新加坡教育和研究機構Wealth Management Institute捐款2500萬美元，並發起一項專注于可持續投資的教育項目（Dalio Sustainable Market Principles Program），主要面向投資專家和新加坡政策制定者。
新加坡金融監管局董事總經理Ravi Menon表示，這一項目具有變革性意義，有助于將新加坡的財富管理教育水平提升至國際最高標准，與金管局高度重視深化金融從業人員技能和能力的做法相一致。
參考資料
1.PR Newswire, Bridgewater Associates Expands Global Footprint with New Office in Singapore
2.Finews.asia, Bridgewater Associates Opens Office in Singapore
3.Finews.asia, Hedge Fund Billionaire Makes Splash for Sustainability in Singapore
4.Finews.asia, Another Win for Singapore’s Family Office Hub Status
5.Reuters, Hedge fund Bridgewater, Citadel Securities expand Asian footprints
6.白話華爾街，橋水大幅減持中概股
7.橋水中國官網