在投資比率分配方面，ADDX的朱愛儀說，一般上大型投資者遵循的投資守則是80-20，即組合的80％投資于公開市場，20％投資私人市場。
具更高潛在回報率多元化等優勢
施羅德資本（Schroders Capital）投資總監巴哈達（David Bajada）指出，這樣的架構讓公司不再關注季度盈利周期和短期的估值，把注意力放在可持續發展。
一級私募基金（primary private equity fund）指的是直接投資多家私營企業的基金，二級基金則是向一級基金購買私營企業的股權。
不過近年來隨著金融市場科技的發展，面向個人投資者的私募股權投資門檻有下降的趨勢，本地也有一些金融機構提供較低門檻的私募股權投資機會。
一般而言，公開交易的股票和債券是投資組合的主要構成部分。然而，近幾年私人市場投資逐漸興起，全球私募基金經理正在探討如何讓更廣泛的投資群體參與。
Azalea基金管理公司總裁曾安素總結說：“私募股權投資是有吸引力的資産類別，回報率長期超過公開股票，然而它缺乏流動性。機構在不同資産類別和流動性範圍內構建多樣化的投資組合，獲得穩定的長期回報。個人投資者同樣也應該有多元化投資組合。”她說，對任何資産類別（包括私募股權）的投資水平取決于風險偏好、投資目標和流動性需求。關于私募股權投資機會的信息並不容易公開獲得，對于剛進入私募股權的投資者來說，接觸優質基金經理的機會可能有限。因此，重要的是和有信譽的管理公司一起投資，可以接觸到高質量的經理人，幫助管理風險。
私人投資平台CapBridge創辦人兼總裁陳增欣說，從曆史來看，私募股權投資的表現比公開股票市場好，尤其是2000年以來。根據Vanguard的數據，從2001年到2019年第三季，公開股市的平均年回報率是7.2％，私募股權市場是11％。
個人合格投資者指的是年收入至少30萬元、或淨財務資産100萬元或淨總資産200萬元人士。
施羅德亞太區分銷業務主管陳思伊說，最近私人投資市場出現“民主化”現象，向高淨值人士提供投資私募股權的機會，最低投資額有所降低。
雖然私募股權回報率高，但投資門檻也高，最低投資額可高達500萬美元，加上流動性低，即不能隨時脫售套現，對于個人投資者來說難以進場。
此外，Azalea針對合格和機構投資者，通過Altrium平台推出了一些基金産品，與Azalea共同投資全球表現強勁的私募基金。最近Azalea也開發了數碼投資平台STEP，爲合格投資者提供便捷投資私募股權的途徑。
Capbridge和另一私人市場投資平台ADDX就已經推出門檻低的投資機會。陳增欣說，平台提供的私人市場投資産品包括獨角獸、上市前增長型企業、私募基金和風險創投基金、資産支持的房地産和債券，最低投資額從1000元起。平台的二級交易市場則讓合格的投資者直接投資私營企業。該平台讓機構、合格投資者和符合一定條件的散戶投資者參與。
私募基金把上市公司私有化，也是一種私募股權投資。
投資者無法提前脫售私募股權基金的投資，因爲私募基金的本質，投資者只能在基金周期的後期才能獲得分紅，一般私募股權基金的持有期限可達12年。
私募股權投資的參與者傳統上主要是機構投資者、風險創投和私募基金等。個人投資者可通過一些基金參與其中，但最低投資額可高達500萬美元（655萬新元）。
ADDX總裁朱愛儀說，傳統上私人市場投資産品不爲個人投資者設計，但區塊鏈科技的崛起正在改變這種情況。當私人市場投資以代幣化證券形式發行時，可以得到更有效管理，減少人工流程。在ADDX的最低投資額可以從100萬美元降至最低5000美元，交易所還可以進行二級交易，在産品到期前給予投資者流動性和退出選擇。
私募股權投資的主要缺點是高投資額和低流動性。施羅德陳增欣說，私募基金的最低投資額一般爲25萬元，個人投資者、尤其是散戶的投資機會很少。另外，私營公司的公開信息有限。“投資都有風險，雖然科技讓投資可以分化（fractionalising），降低投資額，但私募股權的風險性質並沒有改變。”
長期範圍內私募基金的表現超越公開市場，根據Cambridge Associates和彭博社數據，截至去年6月底，私募股權在15年內的年回報率達10.3％，超過標准普爾500的8.5％和MSCI全球的5.7％。
在投資組合中加入私募股權基金可起到多元化作用，基金經理在選擇投資項目具備經驗和專長，並積極管理所投資的公司，可改善公司的營運，在長期範圍提升價值和回報率。
投資私募股權的形式包括投資基金（一級或二級基金），或和基金經理聯手直接投資私營公司。
投資私募股權形式有哪些？
有一些封閉式（closed-ended）上市基金可在二級市場交易，適合有高流動資金需求的投資者。還有不公開交易的封閉式基金，資金在投資期內（通常五至10年）基本上不能動用，但最低投資額在大衆富裕投資者可及的範圍內。
關于私募股權投資機會的信息並不容易公開獲得，對于剛進入私募股權的投資者來說，接觸優質基金經理的機會可能有限。因此，重要的是和有信譽的管理公司一起投資，可以接觸到高質量的經理人，幫助管理風險。
例如2016年私募基金Tower Capital Asia和淡馬錫控股旗下的子公司Blanca投資，聯手余仁生（Eu Yan Sang）家族成員，把這個挂牌15年的老字號公司私有化。其他私募基金將挂牌公司私有化例子還有傅長春儲運（Poh Tiong Choon Logistics）、八百控股（800 Super）、向陽科技（Sunningdale Tech）等。
ADDX提供私募股權、債務和基金投資，目前可供大衆富裕（mass affluent）投資者投資，還未向散戶開放。朱愛儀指出，平台的長期目標是和全球監管當局合作，最終爲散戶提供私人市場産品。
私募股權投資，顧名思義就是投資私營公司的股權，它沒有公開市場交易，也沒有公開的交易價格。例如在冬海集團（Sea）和Grab上市前投資這兩家公司，就是私募股權投資。
私募股權投資的優勢包括更高的潛在回報率、多元化，以及有專業基金經理在積極管理。
巴哈達說，對于投資者來說有不同種類的産品結構。開放式半流動基金（open-ended semi-liquid funds）允許按月認購，按季度贖回，但仍然鼓勵長期投資。
私募基金管理人通過改善公司的財務和營運，再以更高價格出售資産獲利，爲投資者創造投資收益。獲得私募基金支持的公司可通過私募資金加速增長，還可利用基金經理的行業知識和人脈，擴大運營能力。
陳思伊指出，除了私募股權，私募債券、私人房地産投資信托和私人基礎設施也通過同樣的架構，可供個人投資者參與。
施羅德資本的巴哈達指出，當投資公司陷入危機時，基金經理能出手經營，在經濟不利的時期，他們往往能爭取到更有利和靈活的退出策略。
投資額高流動性低是主要缺點
曾安素說，需要投入高資本和較長期持有，讓散戶在投資私募股權時面對挑戰。Azalea正努力改變這個情況，公司已經發行了幾批可供散戶投資的私募基金債券（PE bonds），以投資者所熟悉的債券形式投資私募基金領域，“雖然這並不代表真正的私募股權投資，但這是讓散戶了解這個資産類別的第一步。”