根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《上海證券交易所科創板股票上市規則》、《上海證券交易所上市公司自律監管指引第11號——持續督導》等有關法律、法規的規定，國泰君安證券股份有限公司（以下簡稱“保薦機構”）作爲九號有限公司（Ninebot Limited，以下簡稱“九號公司”和“公司”）持續督導工作的保薦機構，負責九號公司上市後的持續督導工作，並出具本持續督導年度報告書。
一、持續督導工作情況
二、保薦機構和保薦代表人發現的問題及整改情況
無。
三、重大風險事項
公司目前面臨的風險因素主要如下：
（一）核心競爭力風險
1、研發進展不及預期的風險
公司新産品的投入需要大量的前期准備工作，需要投入大量的人力及資金，且要求公司及時根據産品最新的研發狀態及市場消費者偏好情況進行修訂，如果未來公司開發的産品不能契合市場需求，或無法保證自身核心技術的領先度，不能及時對産品進行叠代，將會對公司産品銷售和市場競爭力造成不利影響。
2、技術産業化失敗的風險
隨著未來行業趨勢的發展，公司不斷推出新的産品，例如電動兩輪車、全地形車、智能配送機器人等。但新産品推出的成功與否取決于多種因素，包括但不限于成功的産品開發、市場接受度、公司對新産品生産過程相關風險的控制能力、公司對新産品采購和庫存的管理能力、新産品在早期階段可能存在的質量問題或其他缺陷的風險、以及新産品的營銷能力等；若公司推出的新産品某個環節存在困難，導致新産品推廣失敗，可能對公司的經營業績産生一定的不利影響。
3、核心技術泄密的風險
經過多年的積累，公司自主研發了一系列核心技術，這些核心技術是公司的核心競爭力和核心機密。公司尚有多項産品和技術正處于研發階段，公司的生産模式也需向委托加工商提供相關技術，同時公司對其他制造商進行了專利許可，上述因素可能使公司存在核心技術泄密或被他人盜用的風險，一旦核心技術泄密或被盜用，發行人的競爭優勢將受到一定的影響。
4、知識産權糾紛的風險
公司的商標、版權、專利、專業知識、專有技術及類似知識産權對公司經營有重要影響，同時，公司的知識産權容易引致第三方假冒或以其他方式獲取和使用。如果公司在維護、保護知識産權方面失敗，導致公司核心的知識産權被第三方侵犯，可能對公司的業務、財務狀況和經營業績産生重大不利影響。
此外，隨著行業的發展和市場競爭的加劇，可能會出現其他相關競爭者惡意/誤認爲公司侵犯其知識産權或尋求宣告公司知識産權無效的風險，並因此引致爭議和糾紛；如果公司在相關爭議和糾紛中最終被司法機關認定爲過錯方或相關主張未獲得知識産權主管部門支持，公司可能面臨承擔經濟賠償、停止生産相關産品、知識産權被宣告無效等風險，從而對公司的業績産生不利影響。
（二）經營風險
1、公司國際化業務風險
報告期內，公司營業收入中來自于中國境外的收入爲444,596.62萬元，占公司營業收入的比例爲48.61%，國際化業務占比較高。報告期末，公司在境外有18家控股子公司，遍布香港、美國、荷蘭、首爾、新加坡等國家或地區，公司根據境外子公司業務量大小對相關境外子公司靈活采取總部統一協調下獨立運營或者總部相關部門直接負責開展業務的管理方式。
隨著公司總體經營規模進一步擴大，這將對公司在戰略規劃、組織機構、內部控制、運營管理等方面提出更高的要求。公司的國際化擴張盡管一定程度上增加了公司的全球市場占有率，但同時也增加了公司的運營成本，並且可能使得公司面臨多種風險，例如市場競爭風險、知識産權保護風險、産品相關標准合規風險（包括美國的平衡車UL標准、歐盟統一認證標志等）等，雖然公司已嚴格按照當地的法律法規或標准執行了相關的政策及程序，但是不排除未來各地的法律法規、政策或相關標准會産生一定的變化而公司未能及時作出相應調整，導致公司不再符合相應的法規政策或産品標准，從而對公司的整體業績産生不利影響；或者不排除因國家間貿易摩擦，可能導致公司業務受到短期或長期沖擊，從而對公司的整體業績産生不利影響。
2、海外市場推廣風險
公司業務一部分面向海外市場，是全球市場競爭的主要參與者。報告期內，公司的智能電動滑板車、全地形車産品主要在海外銷售，智能電動平衡車、智能電動兩輪車也在積極開拓海外市場，公司在國際競爭中，並不具有地緣優勢。如果未來公司海外業務開拓不力、主要客戶發展不及預期，將對公司經營業績産生較大不利影響。公司將盡最大努力，及時洞悉客戶需求、洞察全球的競爭態勢變化、洞察核心技術的發展，保持自身在全球範圍內競爭中的優勢。
（三）財務風險
1、稅收優惠風險
報告期內，公司享受高新技術企業所得稅的稅收優惠和研發費用加計扣除。如果中國有關稅收優惠的法律、法規、政策等發生重大調整，或者由于公司未來不能持續取得中國高新技術企業資格或不滿足研發費用加計扣除的條件等，將對公司的經營業績造成一定影響。
2、彙率波動風險
報告期內，公司的部分産品銷售以美元、歐元、韓元等外幣計價，而原材料、零部件、員工薪酬、其他成本費用以人民幣計價，人民幣兌美元、歐元、韓元等外幣的彙率將會對公司的經營成果造成影響。隨著公司業務規模的持續擴大，若未來上述彙率因國際政治、經濟環境等因素的變化發生劇烈波動，將對公司的業績帶來一定的不確定性，可能導致彙兌損失的産生，從而對公司的經營成果和財務狀況造成不利影響。
（四）行業風險
1、政策禁止平衡車、滑板車上路的風險
由于公司主要産品電動平衡車、滑板車不符合我國的機動車安全標准，也不在非機動車産品目錄內，目前北京市、上海市、太原市、南京市、甯波市、廣州市、昆明市、福建省、江蘇省、常州市、深圳市、贛州市、九江市、張掖市、南甯市、陽泉市、天津市、海南省、邵陽市、濰坊市、許昌市、郴州市、十堰市、西安市、張家界市、廈門經濟特區、武漢市、揚州市、呂梁市等地區均有關于限制電動平衡車、電動滑板車上路的規定。其他境內地區尚未出台明確禁止平衡車、滑板車上道路行駛的相關地方性法規。此外，公司目前的主要境外銷售國家美國、歐洲亦存在部分國家或地區限制電動平衡車、電動滑板車上路或僅允許符合要求的電動平衡車、電動滑板車上路的規定，且公司部分産品根據該等法律法規存在無法上路的情況。報告期內，公司營業收入主要來源于智能電動平衡車、智能電動滑板車。若未來各國家或地區的相關政策進一步收緊，施行電動平衡車、電動滑板車禁止上路規定的國家或地區範圍進一步擴大，則可能會對公司未來的産品銷售以及持續經營造成一定不利影響。
（五）宏觀環境風險
1、新冠肺炎疫情相關風險
目前，全球新冠肺炎疫情形勢依然嚴峻，疫情仍有反複的風險。如果全球新冠肺炎疫情不能得到有效控制或持續反複，將會對全球經濟的發展帶來極大的挑戰，特別是受海外及國內疫情影響，全球海運集裝箱可能會面臨艙位緊張、運費高漲的情形，國內部分地區物流的中斷可能會導致公司的重要原材料、零部件或者核心設備等發生供應短缺、延遲交貨等情況，可能對公司業務和經營帶來不利影響。
2、宏觀經濟波動風險
公司經營和業績很大程度受到中國及全球宏觀經濟狀況的影響。信貸政策、失業率、金融市場波動等宏觀經濟因素均可能會對公司産品和服務的需求産生重大不利影響，其他影響的因素還包括彙率波動、勞動力成本的增加、消費者消費能力等宏觀因素。上述因素均可能對公司産品和服務的需求産生不利影響，若公司未能對由此帶來的不利影響形成合理預期並相應調整公司的經營策略，則前述宏觀因素可能對公司的經營業績産生重大不利影響。
3、貿易保護政策的風險
公司的海外業務在公司收入構成中的比例較高，公司需要將大量産品出口至海外國家或地區。國際、國內的宏觀環境有較多不確定性，如果公司主要海外市場的國家或地區對中國境內實施貿易制裁或發生激烈的貿易戰，則公司的業務和經營將可能受到不利影響。
4、公司注冊地及生産經營所涉及的司法轄區相關法律變化的風險
公司爲一家根據開曼群島法律設立的公司，須遵守包括但不限于《開曼群島公司法》等開曼群島相關法律的規定。公司通過境內子公司于中國境內開展經營活動，並與設立在其他國家或地區的企業存在采購、銷售等往來，因此亦須遵守中國及生産經營活動所涉及的司法轄區的相關法律、法規、規範性文件的規定，包括但不限于《中華人民共和國外商投資法》《中華人民共和國民法典》等。同時，公司于美國、荷蘭、新加坡、韓國、中國香港等國家或地區設立有控股子公司，該等子公司亦須遵守當地法律的相關規定。公司及控股子公司注冊地及生産經營活動所涉及的司法轄區的立法機關、政府部門或其他監管機構可能不時發布、更新適用于公司或控股子公司的法律、法規或規範性文件，該等法律、法規或規範性文件可能對公司或控股子公司産生實質影響。例如，根據2019年1月1日生效的《開曼群島經濟實質法》，公司需符合《開曼群島公司法》關于公司申報的規定及相關要求，否則可能面臨相關處罰。如果公司或控股子公司未能完全遵守相關司法轄區發布、更新的相關法律規定，則可能面臨相應的處罰，並對公司的生産經營、財務狀況造成不利影響。
（六）存托憑證相關風險
1、存托憑證持有人與持有基礎股票的股東在法律地位享有權利等方面存在差異可能引發的風險
存托憑證系由存托機構以公司境外發行的證券爲基礎，在中國境內發行的代表境外基礎證券權益的證券。因此，存托憑證持有人與境外基礎證券股東之間在法律地位、享有權利等方面存在一定的差異。境外基礎證券股東爲公司的直接股東，根據公司章程規定可以直接享有股東權利（包括但不限于投票權、分紅等收益權、知情權等）；存托憑證持有人爲間接擁有公司相關權益的證券持有人，其投票權、收益權等僅能根據《存托協議》的約定，通過存托機構間接行使。盡管公司已出具《關于確保存托憑證持有人實際享有與境外基礎股票持有人相當權益的承諾》，但是若未來因各種原因導致公司或存托機構未能履行《存托協議》的約定，確保存托憑證持有人享有相關權益，存托憑證持有人的利益將受到一定的損害。
2、存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險
根據公司章程和《存托協議》的約定，存托憑證持有人通過存托人實際享有的權益（包括但不限于資産收益、參與重大決策、剩余財産分配等）與A類普通股股東依法享有的權益相當。
由于存托憑證持有人並非公司的直接持股股東，不直接享有獲取公司分紅派息以及行使表決權的權利。公司向存托機構分紅派息後，存托機構應按照《存托協議》的約定向存托憑證持有人進行分紅，分紅的派發及資金劃付由存托機構具體操作實施；此外，存托憑證持有人不直接享有表決權，存托機構作爲名義股東，將代表存托憑證持有人行使表決權。若存托機構未來違反《存托協議》的相關約定不對存托憑證持有人進行分紅派息或者分紅派息金額少于應得金額，或者存托機構行使股東表決權時未充分代表存托憑證持有人的共同意見，則存托憑證持有人的利益將受到損害，存托憑證持有人可能會面臨一定的投資損失。
3、存托憑證持有人持有存托憑證即成爲《存托協議》當事人，視爲同意並遵守《存托協議》的約定
《存托協議》對基礎股票存托、存托憑證發行、存托憑證持有人權利行使等方面的權利和義務進行了明確約定，將自協議明確約定的生效條件滿足之日起生效。認購存托憑證的行爲將意味著認購人同意《存托協議》的條款。存托憑證持有人無需單獨簽署《存托協議》，自動成爲《存托協議》的一方，受《存托協議》的約束，存托憑證持有人不具有單獨修改《存托協議》的權利。若《存托協議》中的相關條款無法充分保護存托憑證持有人的利益，存托憑證持有人的利益可能會因此受到損害。
4、增發基礎證券可能導致的存托憑證持有人權益被攤薄的風險
公司在科創板發行CDR，每份存托憑證對應的淨資産已經固定（每份存托憑證對應的淨資産=歸屬于母公司所有者權益/（公司期末普通股股本總額*每股轉換CDR比例），但未來若公司增發基礎證券，如開曼層面公司增發將會導致存托憑證持有人權益存在被攤薄的風險。
5、存托憑證退市的風險及後續相關安排
如果公司不再符合科創板上市的條件或者發生其他重大違法行爲，可能導致公司面臨退市的風險。此外，公司也可能因不再符合有關存托憑證上市的相關法律法規或上市規則的規定而導致存托憑證不再上市交易。但如果屆時存托憑證所依據的基礎證券未能按照《存托協議》中的安排轉讓給第三方並由存托憑證持有人相應獲得轉讓收益，則存托憑證持有人可能面臨存托憑證的流通性下降或喪失並因此遭受投資損失的風險。
6、涉及存托憑證的中國境內法院判決可能無法在境外得到強制執行的風險
公司發行存托憑證以及《存托協議》均受中國法律的管轄，而公司系依據開曼群島法律在開曼群島設立的有限公司，公司的部分業務和資産也位于中國境外。如公司因違反中國法律的規定或《存托協議》的約定，被有管轄權的中國境內法院判決向存托憑證持有人承擔相應的責任，但該等判決須在開曼群島或中國境外的其他國家或地區執行，則除非該等判決根據有關司法判決承認和執行的國際條約或適用的境外法律相關規定履行必備的法律程序，否則可能無法在開曼群島或中國境外的其他國家或地區得到強制執行，並因此導致存托憑證持有人面臨利益受損的風險。
（六）其他重大風險
1、特殊公司治理結構的風險
公司爲一家根據《開曼群島公司法》設立的公司，公司注冊地法律法規對當地股東和投資者提供的保護，可能與境內法律爲境內投資者提供的保護存在差異。公司的治理制度需遵守《開曼群島公司法》和《公司章程》的規定，與目前適用于注冊在中國境內的一般A股上市公司的公司治理模式在資産收益、參與重大決策以及剩余財産分配等方面存在一定差異。
2、特殊投票權結構的風險
公司采用特殊投票權結構，根據公司章程安排，對于提呈公司股東大會的決議案，A類普通股持有人每股可投1票，而B類股份持有人每股可投5票。截止報告期末，高祿峰、王野分別控制公司11.87%、13.78%比例的股份，且均爲公司全部已發行的B類普通股，合計占公司投票權的比例爲63.30%，高祿峰和王野對公司的經營管理以及需要股東大會批准的事項起到決定性作用。受特殊投票權結構影響，中小股東的決策能力將受到一定限制。若包括公衆投資者在內的中小股東因對于發行人重大決策與實際控制人持有不同意見而在股東大會表決時反對，則可能因每股對應投票權數量的相對顯著差異而無足夠能力對股東大會的表決結果産生實質影響。在特殊情況下，高祿峰和王野的利益可能和公司其他股東的利益不一致，可能因此損害公司或其他股東的利益。
3、協議控制架構的風險
公司爲一家開曼群島公司，公司的全資子公司納恩博（北京）爲外商投資企業，由于中國法律法規限制外商投資增值電信業務，因此公司通過協議控制架構以VIE公司鼎力聯合從事增值電信業務，通過一系列合約安排取得其實際控制權並取得運營所得的經濟利益。與協議控制相關的風險有：
（1）境內外有關協議控制架構的法律法規、政策環境發生變化可能引發的公司受到處罰、需調整相關架構、協議控制無法實現或成本大幅上升的風險；
（2）公司依賴協議控制架構而非通過股權直接控制經營實體，VIE公司及其工商登記股東可能怠于行使其在VIE協議項下義務的風險；
（3）協議控制架構下相關主體存在一定違約風險，合約安排的若幹條款未必可根據中國法律強制執行的風險；
（4）如果VIE公司或其附屬公司面臨解散或宣布破産，則公司可能無法繼續運營VIE公司部分或全部業務及資産的風險；
（5）如果公司的子公司或VIE公司之間的業務往來被稅務機關認定並非基于獨立交易原則且造成應納所得稅額不合理減少，公司的子公司或VIE公司將面臨需要就既往或未來的收入或收益進行納稅調整並承擔額外稅務負擔的風險協議控制架構及相關安排可能引發的稅務風險；
（6）《外商投資法》未來修訂及解釋以及其可能如何影響公司架構、企業管治及業務營運的可行性方面存在不確定性；
（7）若公司喪失對VIE公司及其下屬公司的有效控制，將對公司的生産經營産生較大不利影響。
四、重大違規事項
2021年度，公司不存在重大違規事項。
五、主要財務指標的變動原因及合理性
2021年度，公司的主要財務數據及指標情況如下：
1、財務數據
單位：萬元
2、財務指標
3、變動合理性分析
（1）2021年度公司實現營業收入914,605.36萬元，較上年同期增加314,331.22萬元，增長比例52.36%，歸屬于上市公司股東的淨利潤41,059.88萬元，較上年同期增加33,712.56萬元，增長比例458.84%，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤25,618.71萬元，較上年同期增加20,492.56萬元，增長比例399.76%，其主要原因如下：
①2021年度公司主營業務穩步發展，智能電動滑板車等主要産品實現同比穩步增長；同時智能電動兩輪車和全地形車産品投入市場取得較好業績，公司銷售能力不斷提升、銷售渠道不斷拓展，帶動營業收入增長。同時，營業收入增長帶動歸屬于上市公司股東的淨利潤以及歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤較上年同期均有較大幅度增長；
②2021年度非經常性損益對公司歸屬于上市公司股東的淨利潤影響15,441.16萬元，主要是公司開展外彙套期保值業務産生的投資收益、理財産品的投資收益和對其他非流動金融資産投資産生的公允價值變動收益等，同比增加13,220.00萬元。
（2）經營活動産生的現金流量淨額較上年同期減少，主要系本期末提前備貨，庫存增加，爲索貨預付供應商采購款及應收出口退稅增加。
（3）受益于公司淨利潤的增長，每股收益和加權平均淨資産收益率等相關指標同比增長。
六、核心競爭力的變化情況
1、技術與研發優勢
（1）前沿的研發實力
在智能短交通領域，九號雲平台通過高效、安全的數據管理，大幅提升用戶的智能化産品體驗，涵蓋車聯網、大數據、APP運營管理、用戶管理系統和雲通信等的一站式互聯網服務。
公司自研的智能電動兩輪車真智能系統，打通了多硬件設備和硬件，集超多便捷功能集一身，采用油門動態控制算法和全新駕駛模式，帶來轎車級的定速巡航體驗。
全地車形領域，立足于全球市場，擁有衆多自主研發的産品專利，包含自主研發的混合動力系統、燃油發動機、智能車聯網等技術專利和領先的整車設計專利，配備先進的供應鏈體系和自有工廠，致力于成爲全球知名的全地形移動解決方案提供商。
機器人領域，公司擁有AI機器人技術領域的先發優勢和領先地位。在智能控制、loT及車聯網、雲服務和雲計算、智能感知和交互、人工智能等領域開發了先進的算法和軟硬件結構，將技術平台化、模塊化的垂直整合到各産品和服務中。
（2）高效的研發成果
公司非常注重知識産權保護和創新，在智能短交通領域擁有全球領先的知識産權儲備。截至報告期末，公司國內已授權專利1,830項，已取得115件著作權、964件商標權，海外已授權專利478項。此外，公司作爲國際領先的智能短程移動方案提供商，十分關注行業標准化工作，積極參與了多項行業、國家和國際相關標准的制定工作，如作爲起草組副組長、第一起草單位，參與制定《GB/T34667-2017電動平衡車通用技術條件》、《GB/T34668-2017電動平衡車安全要求及測試方法》、《GB/T38260-2019服務機器人功能安全評估》、《GB/T36530-2018機器人與機器人裝備個人助理機器人的安全要求》等行業標准，提升了行業的規範化經營水平，促進了行業的持續健康發展。公司也積極參與國際國內標准化活動，截止報告期末，共主導或參與34項國內外標准的制修訂工作，其中包括ISO、IEC等國際標准7項，歐盟、美國等國外標准5項，國家、行業標准18項，團體標准4項，填補了平衡車、滑板車、服務機器人等多個領域的標准空白。
（3）強大的研發團隊
公司堅持以技術爲導向，擁有穩定的研發團隊，研發經驗豐富、自主研發能力優秀。公司建立了集團研發中心、AI及機器人技術研究院、各事業群或事業部技術研究院的多功能布局的研發網絡，形成了獨特的研發體系優勢。截至報告期末，公司擁有專業研發人員1,386名，占公司總人數39.34%。公司的研發團隊擁有超過多年的相關行業從業經曆和豐富的研發經驗，不斷進行前瞻性技術研究和技術叠代升級，提高産品的技術含量。
2、品牌優勢
公司聚焦于創新短交通和機器人領域，旗下擁有Ninebot九號和Segway賽格威兩大核心自主品牌，且作爲一家集研發、生産、銷售、服務于一體的高新技術企業，公司始終致力于通過技術研發和産品創新夯實企業核心競爭力，並通過優質産品和服務，以及全方位品牌建設，贏得全球數百萬用戶信賴。公司旗下智能電動平衡車、智能電動滑板車、智能電動兩輪車等創新短交通産品也得以遠銷全球200多個國家和地區，並與Voi、LyftScooter（Lyft）、Helbiz、Spin（Skinny）和Tier等衆多國內外短交通出行領域知名企業建立了合作關系。
2021年，爲進一步強化年輕時尚的品牌印記，公司旗下多款産品再度亮相“2022春夏紐約時裝周湯姆·博戈（TomBogo）秀場”，並聯手李甯舉辦“中國李甯X九號設計展”快閃大秀，實現潮流與藝術的深度融合。同時，公司還和蘭博基尼、瑪莎拉蒂、淘寶造物節、LineFriends、OPPO等品牌進行跨界合作，不斷探索有創意、更新鮮的品牌營銷玩法，進一步打入年輕消費群體的生活圈、社交場，持續爲品牌建設的全新發展賦能。
憑借強大的科研創新力和全球市場的品牌影響力，公司成爲福布斯2021中國最具創新力的50家企業之一，並先後獲得由中國機械工業聯合會和中國機械工程學會聯合頒發的“中國機械工業科學技術獎”，以及權威機構媒體消費日報頒發的“2020-2021消費市場行業影響力品牌”等獎項榮譽。
3、産品質量優勢
公司一直將産品質量管理作爲企業的立足之本，始終堅持以國際先進的生産管理標准要求自己。
在國內銷售的産品，嚴格遵循國家標准執行測試和認證程序，積極采納國際或國外先進標准形成企標，依據企業標准在CNAS、CMA權威檢測機構完成第三方型式試驗。銷往國外市場的産品嚴格遵循所在國家和地區的標准法規要求，對産品進行測試認證。銷往歐盟的平衡車、滑板車、電動自行車等品類，均符合歐盟委員會要求的機械指令、RED指令、RoHS指令以及REACH、Pops、WEEE等法規，並取得CE證書；銷往德國的電動滑板車還符合德國交通部所發布的微型電動車輛安全法規eKFV，並成爲國際首批、國內首家獲證企業；銷往北美的平衡車、滑板車類産品均通過非常嚴苛的電動運載設備安全標准ANSI-CAN/UL2272等安全測試，並取得了FCC/IC、CEC/DOE、TSCA等各項EMC/RF/能效/環保方面的合規證書等。
此外公司建立了健全的質量管理體系，在供應商資質管理、原材料采購、産品設計、産品試制、生産加工、售後服務等環節制訂了嚴格的質量管理規範。同時，品質中心定期對質量管理體系的執行情況進行跟蹤和監督，分別從客戶滿意度、進料檢驗合格率、來料不良率、成品檢驗合格率、産品過程合格率、企業標准匹配性等方面進行考核和評審，確保質量管理體系的有效、持續運轉。對于産品質量的堅持使得公司在激烈的行業競爭中實現快速發展，同時在行業標准趨嚴時獲得巨大的市場優勢。憑借可靠的産品質量、領先的技術優勢，公司核心産品智能電動平衡車、智能電動滑板車在全球範圍受到廣泛關注，並獲得了用戶的一致認可好評，奠定了公司全球智能短程移動領先企業的品牌基礎。
4、銷售渠道優勢
公司已在全球市場進行多渠道布局，構建了強大的營銷團隊，形成線上與線下相結合的立體式營銷渠道，實現了對各市場的全面覆蓋，提高了産品銷售的滲透力。海外銷售分歐洲、美洲和亞太三大業務區，海外産品線覆蓋包括Amazon、Costco、Bestbuy、Target、Sam’s、WalmartMediaMart等電商平台及分銷商。國內線上渠道方面，公司産品入駐天貓、京東、小米商城、蘇甯易購等主流電商銷售平台，並發展了依托ToC平台從事獨家代理銷售的線上分銷商；線下渠道方面，公司構建了全國性的線下銷售網絡，包括品牌專賣店、購物中心、百貨商場或運動品連鎖店等零售業態中的專櫃、專廳及門店等，截至報告期末，智能電動兩輪車門店在全國主要城市開設了1,700余家。公司在強化渠道管理的同時，對分銷商的選擇有嚴格的准入認證程序和遵守條例，分銷商必須嚴格遵守公司的營銷政策，包括價格政策、渠道政策、推廣政策、産品型號政策等，以避免出現竄貨、價格體系混亂等不利局面，這些舉措進一步鞏固了公司的品牌形象，促進了公司業務的健康規範發展。
綜上所述，2021年度，公司核心競爭力未發生不利變化。
七、研發支出變化及研發進展
（一）研發支出及變化情況
2021年度，公司研發費用爲5.04億元，較2020年增加約0.41億元，增幅爲8.94%。
（二）研發進展
2021年度，公司獲得的知識産權情況如下：
公司主要核心技術應用于智能電動平衡車、智能電動滑板車、智能電動兩輪車、全地形車及智能服務機器人産品。報告期內，公司繼續加大技術研發、成果轉化方面的投入力度，提升公司在相關領域的自主創新能力和研發水平，鞏固和保持公司産品和技術在行業內的領先地位，在産品創新和技術賦能方面取得了較好成效。
1、電動平衡車方面
（1）産品維度
（2）技術維度
2、電動滑板車方面
3、智能電動兩輪車方面
4、全地形車方面
（1）産品維度
①ATV長短車産品系列：Segway Snarler AT6 S（570cc短款）、Segway Snarler AT6 L（570cc長款）；
②UTV産品：Segway Fugleman UT10（1000cc三座版）；
③SSV産品：Segway Villain SX10（1000cc窄版）、Segway Villain SX10 W（1000cc寬版）。
（2）技術維度
5、服務機器人方面
八、新增業務進展是否與前期信息披露一致
不適用。
九、募集資金的使用情況及是否合規
（一）募集資金投資項目（以下簡稱“募投項目”）的資金使用情況
截至2021年12月31日止，九號公司首次公開發行存托憑證已使用募集資金人民幣1,056,025,280.64元，其中2021年度使用募集資金244,811,262.96元。
（二）募投項目先期投入及置換情況
公司于2020年11月16日召開了第一屆董事會第十一次會議，審議並批准《關于使用募集資金置換預先投入自籌資金的議案》，同意以募集資金置換預先投入募集資金投資項目的自籌資金人民幣811,214,017.68元，以及用自籌資金支付的其他發行費用人民幣19,348,450.19元。上述投入情況經德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）審核並由其出具《關于九號有限公司以募集資金置換自籌資金預先投入募投項目的專項審核報告》（德師報(核)字(20)第E00419號）。公司獨立董事對上述事項發表了明確同意的意見，保薦機構國泰君安對上述事項出具了明確的核查意見。
上述募集資金投資項目的具體置換情況如下：
單位：人民幣元
（三）用閑置募集資金暫時補充流動資金情況
截至2021年12月31日，公司不存在使用閑置募集資金暫時補充流動資金情況。
（四）對閑置募集資金進行現金管理，投資相關産品情況
公司于2020年11月16日召開了第一屆董事會第十一次會議，審議並批准《關于使用閑置募集資金進行現金管理的議案》，爲提高資金的使用效率，更好的實現本公司資金的保值增值，保障本公司存托憑證持有人的利益，在確保不影響募集資金投資項目進度，不影響公司正常生産經營及確保資金安全的情況下，公司及全資子公司擬使用額度不超過人民幣1,240,855,997.22元的閑置募集資金進行現金管理，用于購買安全性高、流動性好、有保本約定的投資産品，在上述額度範圍內，資金可以滾動使用，使用期限自公司董事會審議通過之日起12個月內有效。董事會授權董事長行使該項決策權及簽署相關法律文件，包括但不限于選擇優質合作銀行、明確現金管理金額、期間、選擇現金管理産品品種、簽署合同及協議等，具體事項由公司財務部負責組織實施。公司獨立董事對上述事項發表了明確同意的意見，保薦機構國泰君安對上述事項出具了明確的核查意見。
公司于2021年10月25日召開第一屆董事會第十九次會議，審議通過了《關于使用閑置募集資金進行現金管理的議案》，同意公司及下屬子公司使用部分暫時閑置的募集資金，在確保不影響募集資金投資項目進度、不影響公司正常生産經營及確保資金安全的情況下進行現金管理，用于購買安全性高、流動性好、有保本約定的投資産品（包括但不限于協定性存款、結構性存款、定期存款、通知存款、大額存單等），在不超過人民幣1.9億元（含本數）的額度範圍內，資金可以滾動使用，使用期限自公司董事會審議通過之日起12個月內有效。董事會授權董事長行使該項決策權及簽署相關法律文件，包括但不限于選擇優質合作銀行、明確現金管理金額、期間、選擇現金管理産品品種、簽署合同及協議等，具體事項由公司財務部負責組織實施。獨立董事發表了明確同意的獨立意見，保薦機構國泰君安對上述事項出具了明確的核查意見。
截至2021年12月31日，公司使用部分閑置募集資金用于現金管理的具體情況如下：
（五）使用超募資金永久補充流動資金或歸還銀行貸款情況
2021年，公司不存在將超募資金進行永久補充流動資金或歸還銀行貸款的情況。
（六）超募資金用于在建項目及新項目（包括收購資産等）的情況
2021年，公司不存在以超募資金用于在建項目及新項目的情況。
（七）節余募集資金使用情況
2021年，公司不存在將募集資金投資項目節余資金用于其他募集資金投資項目或非募集資金投資項目的情況。
（八）募集資金合規情況
2021年度，公司募集資金存放和使用符合《科創板上市公司持續監管辦法（試行）》、《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《上海證券交易所科創板股票上市規則》、《上海證券交易所科創板上市公司自律監管指引第1號——規範運作》等有關法律、法規和規定的要求，對募集資金進行了專戶存放和專項使用，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情形，不存在違規使用募集資金的情形。
十、控股股東、實際控制人、董事和高級管理人員的持有存托憑證、質押、凍結及減持情況
2021年底，公司無控股股東；公司實際控制人高祿峰、王野，其間接控制公司181,546,570份B類存托憑證，占公司存托憑證總份數的25.65%，占公司全體股東享有投票權的63.30%。
2021年底，公司董事和高級管理人員間接持股情況如下：
十一、上海證券交易所或保薦機構認爲應當發表意見的其他事項
無。
保薦代表人簽字：彭 凱 沈 昭
國泰君安證券股份有限公司
2022年4月25日
證券代碼：689009 證券簡稱：九號公司 公告編號：2022-020
九號有限公司
關于召開2021年年度業績說明會的公告
本公司董事會及全體董事保證公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、准確性和完整性依法承擔法律責任。
重要內容提示：
會議召開地點：上海證券交易所上證路演中心（網址：http://roadshow.sseinfo.com）
會議召開方式：視頻錄播+網絡文字互動
投資者可于2022年05月12日(星期四)至05月18日(星期三)16:00前登錄上證路演中心網站首頁點擊“提問預征集”欄目或通過公司郵箱[email protected]進行提問。公司將在說明會上對投資者普遍關注的問題進行回答。
九號有限公司（以下簡稱“公司”）已于2022年4月26日發布公司2021年度報告，爲便于廣大投資者更全面深入地了解公司2021年度經營成果、財務狀況，公司計劃于2022年05月19日下午 13:00-14:30舉行2021年度業績說明會，就投資者關心的問題進行交流。
一、說明會類型
本次投資者說明會以視頻結合網絡互動召開，公司將針對2021年度經營成果及財務指標的具體情況與投資者進行互動交流和溝通，在信息披露允許的範圍內就投資者普遍關注的問題進行回答。
二、說明會召開的時間、地點
（二） 會議召開地點：北京海澱西小口路66號東升科技園A4棟
（三） 會議召開方式：上證路演中心視頻直播和網絡互動
三、參加人員
董事長：高祿峰先生
董事會秘書：徐鵬先生
CFO：凡孝金先生
獨立董事：王小蘭女士
四、投資者參加方式
（一）投資者可在2022年05月19日(星期四)下午 13:00-14:30，通過互聯網登錄上證路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/），在線參與本次業績說明會，公司將及時回答投資者的提問。
（二）投資者可于2022年05月12日(星期四)至05月18日(星期三)16:00前登錄上證路演中心網站首頁，點擊“提問預征集”欄目（http://roadshow.sseinfo.com/questionCollection.do），根據活動時間，選中本次活動或通過公司郵箱[email protected]向公司提問，公司將在說明會上對投資者普遍關注的問題進行回答。
五、聯系人及咨詢方法
聯系人：證券事務部
電話：010-84828002-841
六、其他事項
公司將嚴格按照疫情防控要求組織召開業績說明會，實際召開方式有可能會根據疫情防控要求做相應微調，敬請投資者理解。
本次投資者說明會召開後，投資者可以通過上證路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）查看本次投資者說明會的召開情況及主要內容。
特此公告。
九號有限公司
董事會
2022年4月26日
證券代碼：689009 證券簡稱：九號公司 公告編號：2022-022
九號有限公司
關于子公司減資的公告
● 九號有限公司（以下簡稱“公司”）子公司鼎力聯合（北京）科技有限公司（以下簡稱“鼎力聯合”）擬減少注冊資本人民幣394.2648萬元。減資完成後，鼎力聯合注冊資本變更爲人民幣1,821.7952萬元，高祿峰、王野將合計持有鼎力聯合100%股權。
● 本次減資不構成關聯交易或重大資産重組事項。
一、減資概述
基于公司實際經營情況及長期戰略發展規劃，經友好協商，鼎力聯合擬減少注冊資本人民幣394.2648萬元。減資完成後，鼎力聯合注冊資本變更爲人民幣1,821.7952萬元，原股東王田苗、魏林、趙鄭將不再持有鼎力聯合股權，公司實際控制人高祿峰、王野將合計持有鼎力聯合100%股權。
本次減資不構成關聯交易或重大資産重組事項。
二、減資主體基本情況
公司名稱：鼎力聯合（北京）科技有限公司
統一社會信用代碼：91110108590698508N
企業類型：有限責任公司
法定代表人：高祿峰
注冊資本：2216.06萬人民幣
實收資本：2216.06萬人民幣
成立日期：2012年2月8日
注冊地址：北京市海澱區西小口路66號中關村東升科技園北領地A區1號樓一層101室
經營範圍：技術推廣服務；公關策劃；展覽服務；批發五金交電、建材、機械設備、計算機、軟件及輔助設備、體育用品、玩具、電子産品；貨物進出口、代理進出口、技術進出口；經營電商業務。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；經營電信業務以及依法須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動；不得從事本市産業政策禁止和限制類項目的經營活動。）
股權結構：
最近一年主要財務數據如下：
單位：人民幣萬元
注：上述財務數據未經審計。
三、本次減資及協議控制結構安排對公司的影響
鑒于公司全資子公司納恩博（北京）科技有限公司（以下簡稱“納恩博（北京）”）爲外商投資企業，由于中國法律法規限制外商投資增值電信業務，因此納恩博（北京）與鼎力聯合（作爲VIE公司）及其工商登記的股東高祿峰、王野、王田苗、魏林、趙鄭（作爲VIE公司股東）簽署了協議控制法律文件，納恩博（北京）通過VIE協議控制鼎力聯合100%股權。現鼎力聯合（作爲VIE公司）的股東因減資發生變化，因此協議控制法律文件需由納恩博（北京）與鼎力聯合（作爲VIE公司）及其減資後的股東高祿峰、王野（作爲VIE公司股東）更新簽署，2022年4月25日，相關法律文件已更新簽署完畢。本次減資不會對公司的VIE架構産生不利影響。
證券代碼：689009 證券簡稱：九號公司 公告編號：2022-013
九號有限公司
關于2022年度對外擔保預計的公告
● 爲滿足日常生産經營與業務發展需求，九號有限公司（以下簡稱“公司”）及子公司擬在本議案經股東大會審議通過之日起至2022年年度股東大會召開之日止的期間內，爲公司子公司（包括直接或間接持股、協議控制的境內外全資、控股子公司，下同）向銀行及其他金融機構申請綜合融資額度、供應商申請信用額度提供總額不超過人民幣（或等值外幣）50億元的擔保額度，該等擔保額度可在公司子公司（包括現有、新設立或通過收購等方式取得）範圍內進行調劑。
● 被擔保人爲公司子公司（包括直接或間接持股、協議控制的境內外全資、控股子公司），包括納恩博（常州）科技有限公司、納恩博（深圳）科技有限公司、納恩博（深圳）貿易有限公司、Ninerobot Limited等。
● 本次擔保金額及實際擔保余額：公司預計2022年度爲子公司提供擔保額度合計不超過人民幣（或等值外幣）50億元。截至本公告日，公司已實際爲本次擔保對象提供的擔保余額爲85,618.91萬元人民幣。
● 本次擔保無反擔保
● 對外擔保逾期的累計金額：無逾期對外擔保情況
● 本次擔保尚需提交公司股東大會審議
一、擔保情況概述
（一）擔保基本情況
公司根據業務發展規劃，並結合子公司的實際需求，預計2022年度爲子公司提供擔保額度合計不超過人民幣（或等值外幣）50億元，具體情況如下：
由于上述擔保額度是基于目前公司業務情況的預計，爲確保公司生産經營的實際需要，在總體風險可控的基礎上提高對外擔保的靈活性，公司可在授權期限內針對所屬全部子公司（含現有、新設立或通過收購等方式取得）的實際業務發展需求，分別在子公司的擔保額度內調劑使用。
（二）本次擔保事項履行的審議程序
公司于2022年4月25日召開第一屆董事會第二十一次會議，審議通過了《關于2022年度對外擔保預計的議案》。根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》及《公司章程》等相關規定，本議案尚需提交公司股東大會審議。
二、被擔保人基本情況
1、納恩博（常州）科技有限公司
名稱：納恩博（常州）科技有限公司
公司類型：有限責任公司
注冊地址：常州市武進區常武中路18號常州科教城創研港3號樓A座16、17層
法定代表人：王野
注冊資金：5000萬元人民幣
成立日期：2014-09-24
經營範圍：光電一體化技術開發及技術轉讓、技術咨詢、技術服務；計算機軟硬件開發及技術轉讓、技術咨詢、技術服務；計算機系統集成；工業自動化控制系統裝置的設計、制造、銷售、維修、租賃，電動平衡車、滑板車、自行車、電動自行車、機器人、兒童玩具的組裝、銷售、維修、租賃，模型設計，電子産品制造、銷售、維修、租賃，計算機軟件及輔助設備、通訊設備批發兼零售，自營和代理各類商品及技術的進出口業務，但國家限定企業經營或禁止進出口的商品及技術除外。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
主要股東：鼎力聯合（北京）科技有限公司持股100%
主要財務數據：截至2021年12月31日，該公司總資産163,608.60萬元，淨資産57,580.70萬元，營業收入352,922.88萬元，淨利潤11,170.55萬元，上述財務數據未經審計。
2、納恩博（深圳）科技有限公司
名稱：納恩博（深圳）科技有限公司
公司類型：有限責任公司
注冊地址：深圳市南山區粵海街道高新區社區科苑南路3099號中國儲能大廈2201A-D單元
法定代表人：王野
注冊資金：2000萬元人民幣
成立日期：2019-04-15
經營範圍：光電一體化技術開發及技術轉讓、技術咨詢、技術服務；技術計算機系統集成；工業自動化控制系統裝置的設計、銷售、租賃；電動平衡車、滑板車、自行車、電動自行車、機器人、兒童玩具的銷售、租賃、模型設計；電子産品銷售、租賃；計算機軟件及輔助設備、通訊設備批發兼零售；貨物及技術進出口。（法律、行政法規、國務院決定規定在登記前須經批准的項目除外），許可經營項目是：工業自動化控制系統裝置的制造、維修；電動平衡車、滑板車、自行車、電動自行車、機器人、兒童玩具的組裝、維修；電子産品制造、維修。
主要股東：納恩博（北京）科技有限公司持股100%。
主要財務數據：截至2021年12月31日，該公司總資産79,009.25萬元，淨資産5,719.02萬元，營業收入256,733.52萬元，淨利潤2,170.41萬元，上述財務數據未經審計。
3、納恩博（深圳）貿易有限公司
名稱：納恩博（深圳）貿易有限公司
公司類型：有限責任公司
注冊地址：深圳市南山區粵海街道高新區社區科苑南路3099號中國儲能大廈2201E單元
法定代表人：王野
注冊資金：200萬元人民幣
成立日期：2019-09-23
經營範圍：工業自動化控制系統裝置、電動平衡車、滑板車、自行車、電動自行車、機器人、兒童玩具、電子産品的銷售；計算機軟件及輔助設備、通訊設備的批發、零售；經營進出口業務。電池銷售；塑料制品銷售；專用化學産品銷售（不含危險化學品）；金屬材料銷售；電線、電纜經營。（除須經批准的項目除外，憑營業執照依法自主開展經營活動）
主要股東：納恩博（北京）科技有限公司持股100%。
主要財務數據：截至2021年12月31日，該公司總資産15,773.75萬元，淨資産272.56萬元，營業收入114.01萬元，淨利潤247.72萬元，上述財務數據未經審計。
4、Ninerobot Limited（中文名稱：九號機器人有限公司）
名稱：Ninerobot Limited
公司類型：有限公司
注冊地址：SUITE 603 6/F LAWS COMMERCIAL PLAZA 788 CHEUNG SHA WAN ROAD KL
法定代表人：高祿峰
注冊資金：HKD10,000
成立日期：2014-12-23
經營範圍：股權投資，智能硬件材料、産品的跨境銷售
主要股東：Ninebot Limited九號有限公司持股100%
主要財務數據：截至2021年12月31日，該公司總資産167,455.56萬元，淨資産29,297.63萬元，營業收入12,006.67萬元，淨利潤-686.86萬元，上述財務數據未經審計。
三、擔保協議的主要內容
公司目前尚未簽訂相關擔保協議（過往協議仍在有效期的除外），具體擔保金額、擔保期限以及簽約時間以實際簽署的合同爲准。公司管理層將根據實際經營情況的需要，在擔保額度內辦理具體事宜，同時由相關方簽署擔保合同等各項法律文件。
四、擔保的原因及必要性
上述擔保事項有助于提高公司融資與采購業務的運作效率，滿足公司整體生産經營的實際需要，且被擔保對象均爲公司合並報表範圍內持續經營的子公司，擔保風險總體可控。
五、專項意見
（一）董事會意見
董事會認爲：上述擔保事項有助于公司相關業務板塊日常經營業務的開展，符合公司的整體發展需要。各擔保對象生産經營情況穩定，無逾期擔保事項，擔保風險可控，不存在損害公司及存托憑證持有人利益的情形。
（二）獨立董事意見
獨立董事認爲：公司爲下屬企業擔保、下屬企業爲公司擔保以及下屬企業之間互相擔保是在公司生産經營資金需求的基礎上，經合理預測而確定的，符合公司經營實際和整體發展戰略，擔保風險在公司的可控範圍內。該議案涉及的擔保符合有關法律法規的規定，表決程序合法，不存在損害公司存托憑證持有人尤其是中小存托憑證持有人利益的情形。因此我們同意此項議案並提交公司2021年度股東大會審議。
六、 累計對外擔保金額及逾期擔保的金額
截至公告披露日，公司及其控股子公司累計對外擔保總額85,618.91萬元人民幣，其中公司爲控股子公司提供的擔保總額爲0萬元。累計對外擔保總額及爲控股子公司提供的擔保總額分別占公司最近一期經審計總資産的比例爲11.16%、0%，占公司最近一期經審計歸母淨資産的比例爲20.03%、0%。公司及子公司不存在爲合並報表範圍外第三方提供擔保的情況，公司無逾期擔保的情況。
七、上網公告附件
1、獨立董事關于第一屆董事會第二十一次會議相關事項的獨立意見。