編者按:新西蘭寵物産業裏,最大的主糧工廠、最大的寵物罐頭代工廠和最大的凍幹工廠,都已經在中資囊內。
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誰在新西蘭買買買?
從2017年中資收購澳洲公司RealPetFood開始,中資瞄准了新西蘭寵物産業這塊高地。其中,最積極的參與者是3家,分別是佩蒂股份、中寵股份和方源資本。
其中,佩蒂股份從2018年收購BOP開始,又分別在當年底,2020年和2021年增資,根據官方資料,佩蒂新西蘭項目會成爲當地最大的寵物主糧廠。
中寵股份在2018年收購NPTC和Zeal之後,在2020年大筆增資在新西蘭建設濕糧項目,並在2021年再次大手筆收購PFNZ70%股權,控制了新西蘭最大的寵物罐頭代工廠。
而方源資本則在2021年通過收購在中國廣受歡迎的新西蘭品牌ZIWI入局,然後在今年通過ZIWI收購了新西蘭最大的凍幹工廠。
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中資現在買下了什麽資産?
目前,新西蘭寵物産業裏,最大的主糧工廠、最大的寵物罐頭代工廠和最大的凍幹工廠,都已經在中資囊內。
換句話說,新西蘭作爲全球高端寵物食品的關鍵出口國,中資包括産業資本和私募投資,都瞄准了它最有價值的産能和供應鏈能力。而其中主糧、罐頭和凍幹已經囊括了高端寵物食品最重要的細分品類。
除了産能,方源買下的ziwi巅峰和中寵買下的zeal,同時也擁有了新西蘭本土的高價值寵物品牌資産。
到目前看,中資布局新西蘭,更看重的是新西蘭在全球寵物食品産業鏈的上遊供應鏈地位和國家品牌加成。
據新西蘭寵物食品制造商協會(NZPFMA)統計,2019年新西蘭的貓狗寵物食品市場總體不到5億美金容量;根據寵業家的不完全統計估算,記上收購,中資在新西蘭寵物産業的總投資額已經超過了其本土市場單年容量。
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新西蘭到底有什麽魔力?
新西蘭是全球最重要的高端寵物食品出口國之一。
新西蘭是公認的、領先的堅持可持續養殖實踐的國家。作爲優質牛肉等動物蛋白的高端産地,新西蘭牧場和高品質肉類的國家品牌,讓這個小國成爲近十年全球寵物食品的大贏家——在野性、天然的賣點下,新西蘭原産地品牌在高端市場具有天然優勢。
而在中國,新西蘭寵物食品進口是獨一檔的存在。這得益于巨大的政策優勢——截止今年8月份,共有356家境外寵物食品生産企業獲批進入《境外寵物食品注冊生産加工企業名單》並准入輸華。而其中,新西蘭這個僅僅數百萬人口的小國,就擁有127家。這個數字比美國、德國、法國、比利時等大國加起來還多。
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接下來還能期待啥?
新西蘭寵物食品,具有兩大內生優勢:
一是高端天然食材的供應鏈地位;
二是國別原産地品牌的天然品牌優勢。
這也意味著,中資對新西蘭寵物産業的興趣,會繼續圍繞這兩者展開爭奪。而其中能同時具備供應鏈能力和品牌優勢的標的,將繼續被關注。例如,擁有工廠和在華銷售品牌的A品牌。
另一方面,隨著視野的進一步擴大,一些更垂直的特色公司可能進入並購視野,其中大體分爲兩類,一類是擁有某類原材料優勢的供應商(例如新西蘭特色的鹿肉制品、海洋水産品等),一類是具備本土特征的品牌。
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中資布局新西蘭寵物産業的主要事件:
2017年底,新希望集團聯合厚生投資、新加坡主權投資公司淡馬錫、中投海外直接投資有限責任公司、啓承資本等豪華投資者陣容,宣布完成對澳洲本土最大寵物食品公司Real Pet Food Company(以下譯稱“真誠愛寵”)的並購。RealPet Food是一家澳洲公司,但其品牌在新西蘭市場也一直占據頭部地位。
2018年7月4日,佩蒂股份公告稱,該公司已完成收購新西蘭BOP Industries Limited(BOP),交易金額爲2310萬新西蘭元(約合1.04億元人民幣)。BOP公司主要資産爲其全資持有的Alpine Export NZ Limited,後者主要在新西蘭開展寵物食品的生産加工和銷售業務。此後,佩蒂股份2020年募資,在新西蘭募投4萬噸寵物幹糧項目,新西蘭項目將成爲當地最大的寵物主糧工廠。2021年底再次增資,加注設計産能3萬噸的新西蘭寵物濕糧項目。
2018年11月26日,煙台中寵食品股份有限公司發布公告,公司已完成對新西蘭The Natural Pet Treat Company Limited(以下簡稱“NPTC”)及Zeal Pet Foods New Zealand Limited(以下簡稱“ZPF”)寵物食品公司100%股權收購,合計1,500萬新西蘭元(約合人民幣6,800萬元),正式囊獲全球知名天然寵物食品品牌—ZEAL。
2年後,中寵再次增資NPTC,增資額爲2.3億元人民幣,全部用于“年産2萬噸寵物濕糧新西蘭項目”的實施。
2021年1月,中寵股份宣布收購新西蘭PFNZ公司70%股權,耗資合人民幣約1.545億元。新西蘭是全球最重要的高端寵物食品出口國之一,PFNZ是新西蘭最大的寵物罐頭代工廠,其客戶包括在中國廣受歡迎的高端品牌ziwi巅峰和k9。
2021年9月20日,新西蘭著名的寵物食品出口商ZIWI宣布已經簽署協議,買家爲來自中國的私募股權基金FountainVest Partners(方源資本)。
一年後的2022年9月,已經被中資收入麾下的ZIWI宣布收購新西蘭凍幹食品有限公司(FDF)及其子公司Kiwigarden有限公司。兩家公司均位于新西蘭黑斯廷斯,FDF成立于1997年,目前擁有南半球最大的凍幹業務,該公司擁有超過12000噸的凍幹産能。